Postoji nekoliko prednosti i nedostataka što bi ulagači trebali biti svjesni kada su u pitanju fondovi novca., razmotrit ćemo ove uspone i padove.
Fondovi novčanog tržišta: pregled
Ulaganje na novčano tržište donosi mali prinos od jednog broja. U usporedbi s izdavanjima dionica ili izdavanjem korporativnog duga, rizik za glavnicu općenito je prilično nizak. No, ulagači trebaju vagati brojne prednosti i nedostatke. Padova može uvelike nadmašiti uspone.
Prednosti sredstava novčanog tržišta
Prvo, razmotrimo prednosti stavljanja novca na račun novčanog tržišta.
Izvrsno mjesto za parkiranje novca
Kad je tržište dionica izuzetno nestabilno, a ulagači nisu sigurni u što uložiti svoj novac, tržište novca može biti sjajno utočište. Zašto? Kao što je gore spomenuto, računi i fondovi novčanog tržišta često se smatraju manje rizičnim od njihovih dionica i obveznica. To je zato što ove vrste sredstava obično ulažu u vozila s niskim rizikom poput depozitnih potvrda (CD-a), trezorskih zapisa (trezorskih zapisa) i kratkoročnih komercijalnih papira. Osim toga, tržište novca često donosi nizak jednoznamenkasti prinos za investitore, što na padu tržišta još uvijek može biti prilično privlačno.
Likvidnost obično nije problem
Fondovi na novčanom tržištu uglavnom ne ulažu u vrijednosne papire koji trguju malim količinama ili ih ima malo. Umjesto toga, uglavnom trguju s entitetima i / ili vrijednosnim papirima za kojima postoji prilično velika potražnja (poput trezorskih zapisa). To znači da imaju veću tečnost; investitori ih mogu kupiti i prodati s komparativnom lakoćom. Za razliku od toga, recimo, dionice kineske biotehničke kompanije s malim kapitalom. U nekim slučajevima ove dionice mogu biti izrazito likvidne, ali za većinu je publika vrlo ograničena. To znači da bi ulazak i izlazak iz takve investicije mogao biti težak ako bi tržište bilo u stražnjem položaju.
S vremenom ulaganje na tržište novca može osobu učiniti siromašnijom u smislu da dolari koje zarađuju možda ne idu u korak s rastućim životnim troškovima.
Za i protiv sredstava na novčanom tržištu
Nedostaci sredstava na novčanom tržištu
Sada razgovarajmo o nedostatku ulaganja sredstava na računu na novčanom tržištu.
Kupnja moći može patiti
Ako investitor ostvari trošak od 3% na svom računu na novčanom tržištu, ali inflacija se smanjuje na 4%, ulagač svake godine u osnovi gubi kupovnu moć.
Troškovi mogu uzeti cestarinu
Kad ulagači zarađuju 2% ili 3% na računu novca, čak i male godišnje naknade mogu pojesti značajan komad dobiti. To može još više otežati ulagačima novčanog tržišta da budu u toku s inflacijom. Ovisno o računu ili fondu, naknade mogu varirati u negativnom utjecaju na povrat. Ako, na primjer, pojedinac održi 5000 dolara na računu na novčanom tržištu koji donosi 3% godišnje, a pojedincu se naplaćuje 30 USD naknade, na ukupan povrat može se utjecati prilično dramatično.
- 5000 USD x 3% = 150 USD ukupan prinos 150 USD - 30 USD naknada = 120 USD zarade
Naknada od 30 dolara predstavlja 20% ukupnog prinosa, što je veliko odbitak koji znatno smanjuje konačni profit. Gornji iznos također ne utječe na porezne obveze koje bi mogle nastati ako se transakcija izvrši izvan mirovinskog računa.
Sigurnosna mreža FDIC možda neće biti tamo
Novčana sredstva kupljena u banci obično osigurava Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) do 100.000 USD po deponentu, prema Care One Credit Counseling. Međutim, uzajamni fondovi na novčanom tržištu obično nisu osigurani od države. To znači da iako se uzajamni fondovi na novčanom tržištu još uvijek mogu smatrati relativno sigurnim mjestom za ulaganje novca, još uvijek postoji element rizika kojeg bi svi investitori trebali imati na umu. Ako ulagač u banci mora održati račun na novčanom računu u iznosu od 20 000 dolara, a banka će ići trbuhom gore, vjerojatno bi ulagač ponovno postao cjelovit kroz ovo osiguranje. Suprotno tome, ako bi fond učinio istu stvar, investitora možda opet ne bi postalo cjelovito - barem ne savezne vlade.
Financijska kriza 2008. oduzela je mnogo sjaja zvjezdanoj reputaciji fondova novčanog tržišta. Veliki fond novčanog tržišta slomio je američki dolar - dionice su pale ispod 1, 00 USD - pokrenuvši pokretanje cijele industrije novčanog tržišta. Od tada, industrija surađuje s Komisijom za vrijednosne papire (SEC) na uvođenju testova otpornosti na stres i drugim mjerama za povećanje otpornosti i popravljanje dijela štete ugledu.
Vraća svibanj Vary
Iako fondovi novčanog tržišta uglavnom ulažu u državne vrijednosne papire i druga vozila koja se smatraju relativno sigurnim, oni također mogu preuzeti neke rizike za postizanje većih prinosa za svoje ulagače. Na primjer, kako bi pokušao prikupiti još desetinu postotnog boda, fond može uložiti u obveznice ili komercijalne papire koji nose dodatni rizik. Poanta je ulaganje u najpristupačniji fond novčanog tržišta možda nije uvijek najpametnija ideja s obzirom na dodatni rizik. Zapamtite, povrat koji je fond objavio u prethodnoj godini nije nužno pokazatelj onoga što bi moglo generirati u narednoj godini.
Također je važno napomenuti kako alternativa novčanom tržištu možda nije poželjna ni u nekim tržišnim situacijama. Na primjer, dividenda ili prihod od prodaje dionica poslanih izravno vama (ulagaču) možda vam ne dopuštaju da zabilježite istu stopu povrata. Uz to, ponovno ulaganje dividendi u dionice može samo pogoršati probleme s povratom na pad tržišta.
Izgubljena prilika
Vremenom su se uobičajene zalihe u prosjeku vraćale oko 8% do 10%, uključujući razdoblja recesije. Ulaganjem u zajednički fond novčanog tržišta koji često može donijeti samo 2% ili 3%, ulagač može propustiti priliku za bolju stopu prinosa. To može imati ogroman utjecaj na sposobnost pojedinca da izgradi bogatstvo. (Za srodna čitanja, pogledajte „CPFXX, SPAXX, VMFXX: Najvažnija državna sredstva na novčanom tržištu“)
Ključni odvodi
- Ulaganje na novčano tržište može biti vrlo povoljno, posebno ako vam je potrebno kratkotrajno, relativno sigurno mjesto za parkiranje gotovine. Neki nedostaci su niski prinosi, gubitak kupovne moći i to što neka ulaganja na novčanom tržištu nisu osigurana FDIC. Kao i svaka investicija, gore navedeni prednosti i nedostaci čine fond novčanog tržišta idealnim u nekim situacijama, a u drugima mogu biti štetni. Na primjer, ako imate 30-ak godina, a svoju mirovinsku štednju držite u fondu novčanog tržišta, vjerojatno to radite pogrešno.
