Dow komponenta Microsoft Corporation (MSFT) u četvrtak trguje na najvišoj razini od blizu 130 USD nakon što je pobijedila procjenu dobiti i prihoda u trećem tromjesečju zdravim maržama. Prihodi od računalstva u oblaku pokrenuti su na svim cilindrima tijekom tromjesečja, što je u odnosu na godinu prije povećanje za 41%, na 9, 6 milijardi USD, potaknuto brzom prilagodbom Officeovih proizvoda temeljenih na oblaku. Tvrtka je također ponovila smjernice za četvrto tromjesečje, očekujući dvoznamenkasti rast prihoda i stabilne marže poslovanja.
Dionica je ušla u četvrti utor u izvedbi Dow komponenata, što ukazuje na široko utemeljeno institucionalno sponzorstvo, koje je u proteklom desetljeću bilo obilježje cjenovne akcije. Iako su Microsoftove dionice zabilježile nevjerojatnih 38%, otkako su dosegle osamomjesečni minimum u prosincu, i sada trguju više od 20 bodova iznad vrha 2018., povećavajući izglede za ljetnu korekciju koja testira niže razine cijena.
MSFT dugoročna karta (1990. - 2019.)
TradingView.com
Dionica je izbila iznad dvogodišnjeg otpora, s podešenim podešavanjem od 49 centi 1990. godine i ušla je u snažan trend napretka, podijelivši se sedam puta na vrhuncu u prosincu 1999. godine na 59, 97 dolara. Navodi o monopolističkim praksama povezanim s divno uspješnim Windows operativnim sustavom pokrenuli su tada dugoročni vrh, označivši najviši maksimum u narednih 17 godina, uoči naglog pada kada je internetski mjehurić puknuo 2000. godine.
Rasprodaja je završila u gornjim tinejdžerima u prosincu, dok je skok u sredinu 30-ih zaustavio se u lipnju 2001., označivši najviši maksimum u narednih šest godina. Dionice su bile lošije tijekom tržišta bikova sredinom desetljeća, mljeveći bočno u rasponu trgovanja od 16 bodova prije nego što je izbio u listopadu 2017. Taj je potez bio kratkotrajan, preokrenuvši se na 37, 50 USD uoči pada koji je prekinuo podršku sedmogodišnjeg raspona u viši tinejdžeri tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine.
Desetogodišnji minimum u ožujku 2009. godine na 14, 87 USD obilježio je povijesnu priliku za kupovinu, uoči usporenog poteza koji je završio povratni put u visinu 1999. godine neposredno prije predsjedničkih izbora 2016. godine. Dionica je izbila nekoliko tjedana kasnije, zabilježivši u listopadu 2018. impresivne dobitke od 116, 18 USD i rasprodana je na kraju godine, ali držala se znatno iznad dugoročne podrške na 50-mjesečnom eksponencijalnom pokretnom prosjeku (EMA). Ta otpornost postavila je pozornicu za vertikalni odskok i proboj iz ožujka 2019. godine novim vrhuncima.
Mjesečni stohastički oscilator nije dostigao razinu preprodaje od 2015. godine, naglašavajući snažni uzlazni trend, a sada je dostigao razinu prekomjerne kupnje nakon što je četvrti kvartal pao na sredinu ploče. Nema načina da se kaže koliko će ovaj rally val trajati, jer su dionice zalijepljene na ovu razinu od 2017. Međutim, sada je okupio nekoliko standardnih odstupanja iznad crvene crte trenda u posljednje tri godine, povećavajući vjerojatnost za višemjesečna korekcija.
Kratkoročni grafikon MSFT (2018. - 2019.)
TradingView.com
Pokazatelj akumulacije i raspodjele akumulacije (OBV) dosegao je maksimum u 2014. godini u prvom tromjesečju 2018. godine, a izbio je, usporavajući u rujnu 2018. Nadvisio se iznad te razine s cijenom u ožujku 2019. generirajući stražnji vjetar koji je poduprijet naopako, Međutim, cjenovna akcija sada je dosegnula unutar pet bodova rastuće tendencije u porastu, koja seže od siječnja 2018. godine, naglašavajući povišeni rizik posjedovanja dionica po ovim uzvišenim cijenama.
Rasta je također stigao do 1.618 Fibonaccijevog produžetka vala za oporavak 2019. godine, što je označilo prekretnicu visoke vjerojatnosti. Kao rezultat, ima smisla pažljivo gledati akcije cijena oko 130 USD, tražeći znakove agresivnog uzimanja profita koji bi mogao izazvati pad podrške za prodor blizu 116 dolara. Suprotno tome, poticaj koji se puni glasnoćom kroz harmonični otpor možda ne stvara pouzdan signal za kupnju, s tim da se trend-linija sada usklađuje s proširenjem od 2.000.
Donja linija
Microsoft dionice trguju neprestano nakon što je softverski gigant pobijedio zarade i prihode, no postigao je harmoničan otpor, povećavajući izglede za preokret.
