Što znači podudarna knjiga?
Podudarna knjiga predstavlja pristup koji banke i druge institucije mogu poduzeti kako bi osigurale da dospijeća njezine imovine i obveza budu jednako raspoređena. Podudarna knjiga poznata je i kao "upravljanje imovinom / pasivom" ili "usklađivanje gotovine".
Objašnjena knjiga
Usklađena knjiga je tehnika upravljanja rizikom za banke koja osigurava da imaju jednake vrijednosne obveze i imovinu s jednakim rokovima dospijeća. U osnovi, banka koja koristi ovaj pristup traži ravnotežu između svog zajma i likvidnosti kako bi bolje nadzirala svoj rizik.
Načini primjene usklađene knjige
Postoji funkcionalna korist od usvajanja metode podudarne knjige; ono dopušta banci ili drugom financijskom subjektu da nadzire njegovu likvidnost, kao i da upravlja kamatnim rizikom. Unatoč potencijalnim prednostima, ovaj pristup institucije ne koriste uvijek.
Pod metodom podudarne knjige nastoji se održati imovinu i obveze što je moguće više u ravnopravnosti. To uključuje amortizaciju imovine. Usklađivanje se provodi i za kamatne stope na imovinu i obveze. To znači usklađivanje svih fiksnih zajmova s aktivom s fiksnom kamatnom stopom, kao i zajmovima s promjenjivom kamatnom stopom i aktivom s promjenjivom kamatnom stopom. S instrumentima s promjenjivom kamatnom stopom morali bi se podudariti s intervalima za resetiranje kamatnih stopa.
Metodologija podudarne knjige način je smanjenja raširenog rizika, što može dovesti do promjene vrijednosti između očekivane cijene kreditnog rizika i stvarne tržišne cijene kreditnog rizika. To se može dogoditi s rizičnijim obveznicama.
U različitom kontekstu, posebno u slučaju repo transakcija, podudarna knjiga može imati drugačiji pristup. U ovom slučaju, banka može utjecati na povratne ugovore o kupnji i na sporazum o ponovnom otkupu kako bi održala ono što se naziva podudarna knjiga iako možda ne postoji ravnoteža. Banka se može posuditi po jednoj stopi, a potom pozajmljivati po višoj stopi kako bi mogla zaraditi rast i stvoriti profit.
Može biti još primjera onoga što se naziva podudarna knjiga. Banka može trgovati sporazumima o reotkupu radi pokrivanja kratkih i dugih pozicija obveznica. Također mogu postojati trgovci koji vode usklađenu knjigu kako bi iskoristili kratkoročne promjene kamatnih stopa u odnosu na potražnju i potražnju, očekuje se od temeljnih dionica. Za razliku od banaka koje žele umanjiti i upravljati rizikom, trgovci bi mogli usvojiti metodu podudarne knjige radi zauzimanja pozicija koje bi im mogle biti od koristi u različitim vrstama obveznica i dionica.
