Što je izloženost tržištu
Tržišna izloženost odnosi se na novčani iznos sredstava ili postotak portfelja uloženog u određenu vrstu vrijednosnog papira, tržišnog sektora ili industrije, koji se obično izražava u postotku od ukupnog udjela u portfelju. Tržišna izloženost, poznata i kao izloženost, predstavlja iznos koji investitor može izgubiti od rizika jedinstvenih za pojedino ulaganje.
RASPOLOŽENJE izloženosti tržištu
Tržišna izloženost opisuje podjelu imovine unutar određenog portfelja ulaganja. Može se odvojiti na temelju različitih čimbenika koji omogućuje ulagaču da ublaži rizike koji su povezani s određenim ulaganjima. Što je veća tržišna izloženost, to je veći tržišni rizik u tom određenom području ulaganja.
Izloženost tržištu prema vrsti ulaganja
Ulaganja se mogu ispitati na temelju vrste ulaganja. Na primjer, portfelj se može sastojati od 20% obveznica i 80% dionica. U pogledu izloženosti na tržištu, tržišna izloženost ulagača na dionice iznosi 80%. Ovaj ulagač ostaje da izgubi ili stekne više ovisno o uspješnosti dionica, nego o načinu poslovanja obveznica.
Izloženost tržišta prema regijama
Prilikom ispitivanja izloženosti na tržištu u portfelju, investitor može ispitati svoje udjele prema lokaciji. To može uključivati odvajanje domaćih ulaganja od stranih tržišta ili daljnje podjele stranih tržišta prema njihovoj specifičnoj regiji. Na primjer, investitor može imati portfelj koji je 50% domaći i 50% strani. Ako se želi dodatno odvajanje, strani udjeli mogu se dalje podijeliti kako bi pokazali 30% na azijskim tržištima i 20% na europskim tržištima.
Izloženost tržišta od strane industrije
Unutar investicijske tržišne izloženosti zaliha od 80%, moglo bi postojati tržišna izloženost u zdravstvu 30%, 25% izloženost tehnološkom sektoru, 20% sektoru financijskih usluga, 15% sektoru branitelja i 10% energetski sektor. Na prinose portfelja više utječu zalihe zdravstvene zaštite nego energetske zalihe zbog veće izloženosti tržištu.
Izloženost, diverzifikacija i upravljanje rizikom
Izloženost portfelja određenim vrijednosnim papirima / tržištima / sektorima mora se uzeti u obzir pri određivanju alokacije portfelja jer može uvelike povećati prinose i / ili minimizirati gubitke. Na primjer, portfelj s obje dionice i vlasničkim vrijednosnim papirima koji uključuje izloženost tržištu obje vrste imovine obično ima manji rizik od portfelja s izloženošću samo dionicama. Drugim riječima, diverzifikacija smanjuje rizike izloženosti tržištu.
Koristeći gore spomenuti primjer, ako je investitor želio smanjiti veliku izloženost tržišta zdravstvu zbog velikih promjena u industriji koje je donijelo novo savezno zakonodavstvo, prodaja 50% tih gospodarstava smanjuje izloženost na 15%.
