Što je ograničeno odobrenje za trgovanje?
Ograničena autorizacija trgovine je diskrecijsko odobrenje za trgovanje koje agentu ili posredniku daje ovlasti za naručivanje ili ispitivanje u vezi s računom klijenta. Ograničena dozvola za trgovanje omogućava agentu da djeluje u ime investitora, ali ne dopuštava isplatu sredstava s računa.
Karakteristika potpisa za ograničenu trgovinsku autorizaciju je diskrecijsko ovlaštenje za izvršavanje trgovačkih naloga koji se od klijenta prosljeđuju registriranom investicijskom savjetniku.
Kako djeluje ograničeno odobrenje za trgovanje
Odstupanje od potpune autorizacije ograničena trgovačka autorizacija omogućuje brokeru ili agentu kupnju i prodaju vrijednosnih papira po vlastitom nahođenju. To se često koristi kada klijent ne zna mnogo o investiranju i vjeruje brokeru da pravilno upravlja svojim računom. U okolnostima kad je klijent stručni investitor, ograničena autorizacija može omogućiti klijentu da iskoristi preporuke brokera.
Eliminiranjem potrebe za traženjem odobrenja za svaku transakciju, brokeri i financijski savjetnici koji posluju u ograničenom odobrenju trgovine mogu brzo implementirati strategije upravljanja portfeljem i imovinom. U određenom smislu, korištenjem ograničenog sporazuma o autorizaciji trgovine, odgovornosti slične ograničenoj punomoći prenose se na drugog financijskog stručnjaka.
Za većinu strategija ulaganja koje nisu otkupne prirode, bilo bi pretjerano glomazno i potencijalno skupo da bi se tražilo odobrenje klijenta za svaku predloženu transakciju. Veća fleksibilnost u okviru ograničenog sporazuma o odobrenju trgovanja daje menadžerima novca slobodu da raspoređuju kapital u skladu sa svojim najvećim potencijalom. Naravno, posrednik ili financijski savjetnik koji upravlja imovinom pod bilo kojom razinom odobrenja za trgovanje mora djelovati u najboljem interesu klijenta. Regulatori i industrija upravljanja imovinom sve ozbiljnije preuzimaju fiducijarnu odgovornost.
Ključna značajka ograničenog odobrenja za trgovanje je nemogućnost prijenosa imovine iz jedne financijske institucije u drugu. To može uključivati i vrste računa. Ograničena autorizacija trgovine ne uključuje skrbničke ovlasti, već samo mogućnost izvršavanja naloga za kupnju i prodaju. To znači da broker ne može prenijeti imovinu iz, recimo, Morgan Stanleyja u Merrill Lynch, a da prethodno ne zatraži dozvole na temelju zasebnih obrazaca i odobrenja klijenta.
