Cijene nafte popele su se na petomjesečne maksimume prošlog tjedna, jer su strahovi zbog izbijanja građanskog rata u Libiji dodali zabrinutost da bi sukob u državi članici OPEC-a mogao utjecati na globalnu opskrbu. Napetosti su se rasplamsale kada su pobunjeničke snage odane ratnom poveljku Khalifi Haftar pokrenule iznenadni napad na Tripoli, dom libijske vlade priznate od UN-a.
Libija je dnevno proizvodila 1, 2 milijuna barela prije sukoba u Tripoliju. Značajan pad proizvodnje mogao bi uzrokovati nagle skokove cijena tekuće robe. Sjevernoafrička država s preko 6 milijuna stanovnika doživljava političke nemire od 2011. godine, kada je tadašnji šef države Muammar Qaddafi smijenjen s dužnosti i ubijen.
"Mislim da se tržište nije koncentriralo na Libiju onoliko koliko je možda trebalo. Trenutno vidimo prijetnju libijskim zalihama u kratkom i srednjem roku", rekao je Paul Horsnell, voditelj istraživanja dobara pri Standard Charteredu, po CNBC-u.
Do nemira u Libiji dolazi u vrijeme kada su se tržišta nafte suočila s porastom pritiska uslijed šestomjesečnog smanjenja opskrbe OPEC-a od 1, 2 milijuna barela dnevno (bpd) između siječnja i lipnja koji bi se mogao nastaviti u drugoj polovici 2019. godine, ovisno o tržišnim uvjetima,
Oni koji vjeruju da sukob u Libiji može eskalirati i nastaviti gurati cijene nafte treba dodati ova tri fonda energetskog sektora kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) na svoju listu praćenja. Pogledajmo daljnje svaki fond i odgovarajuće tehničke razine za trgovanje.
iShares američki ETF (IEO) Istraživanje i proizvodnja nafte i plina
S imovinom pod upravljanjem (AUM) od 276, 46 milijuna dolara, iShares američki ETF za istraživanje i proizvodnju nafte i plina (IEO) nastoji pružiti slične rezultate ulaganja indeksu Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Kao što mu ime kaže, ETF pruža izloženost američkim udjelima u sektoru istraživanja i proizvodnje nafte i plina. Portfelj mu je relativno težak, a prvih 10 udjela ima gotovo 65%. Fond odgovara svim oblicima trgovanja s konkurentnim omjerom troškova u iznosu od 0, 43% i ultra tankom prosječnom razmakom od 0, 05%. IEO izdaje 1, 56% dividendni prinos i ostvario je 19, 97% godine do danas (YTD) od 16. travnja 2019. godine.
Fond je većinu svojih YTD dobitaka postigao u prvim tjednima siječnja. Od tog vremena trgovalo se uglavnom bočno dok su se bikovi i medvjedi borili za kontrolu. Cijena se probila iznad raspona trgovanja u petak, 13. travnja, kako su tenzije u Libiji eskalirale. Trgovci bi trebali izgledati kako bi otvorili dugu poziciju s korekcijom do vrha trenda raspona, koji sada djeluje kao značajna razina podrške. Razmislite o rezerviranju profita u blizini 70 dolara - području na kojemu se cijena može naići na otpor horizontalne trend-linije koja povezuje nekoliko niskih zamaha 2018. godine. Ograničite rizik postavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka odmah ispod 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) i premještanjem na granicu prijenosa ako cijena dosegne 200-dnevni SMA.
Invesco S&P 500 jednake mase ETF (RYE)
Pokrenut 2006. godine, Invesco S&P 500 jednaka težina energije ETF (RYE) prati performanse S&P 500 indeksa jednake težine energije koji obuhvaća kompanije iz američkog energetskog sektora. Jednaka struktura težine fonda daje mu značajnu nagib ka srednjim kapama - kao rezultat, RYE prevladava velika rafinerija i pruža veću izloženost manjim istraživačima i proizvodnim igračima u industriji. Još jednom, ETF nadopunjuje sve stilove trgovanja sa prosječnim rasponom 0, 04%, naknadom za upravljanje od 0, 40% i dnevnim prometom od preko 50 000 dionica dnevno. Od 16. travnja 2019. RYE ima 200 milijuna dolara u AUM-u, donosi 1, 90%, što je za 23, 68% više u odnosu na godinu, što ga čini fondom s najboljom uspješnošću od triju diskutiranih.
Poput IEO-a, cijena dionica RYE-a dodala je veliki dio dobiti od YTD-a u prvih nekoliko tjedana 2019. godine, ali od tada se kretala više prema gore u odnosu na taj fond. Čini se da široki uzlazni trokut na ETF-ovoj ljestvici između prosinca i sredine travnja djeluje kao dno, s cijenama koje su prelazile gornju trend-liniju u petak na trgovanju. Oni koji žele trgovati RYE-om trebali bi kupiti povratne povlastice do početne točke prijeloma od 52 USD i postaviti narudžbe za uzimanje dobiti na razini od 58 USD, pri čemu bi cijena mogla naići na otpor od najnižih oscilacija u kolovozu i rujnu 2018. godine. Zatvorite otvorene trgovine ako cijena fonda padne ispod ovosezonskog najnižeg nivoa od 49, 93 dolara.
Invescovo istraživanje i proizvodnja ETF dinamičke energije (PXE)
Invescovo istraživanje i proizvodnja ETF-a (PXE), stvoreno 2005. godine, pokušava osigurati slične prinove indeksu Intellidex indeksa dinamičke energije i proizvodnje. Mjerila se sastoje od američkih tvrtki za istraživanje i proizvodnju energije na temelju određenih mjerila vrednovanja i rasta. Ključni udjeli u ETF-ovoj košarici od 29 dionica uključuju Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) i Occidental Petroleum Corporation (OXY). U petak, 12. ožujka, Chevron Corporation (CVX) sklopio je 33 milijarde dolara novca s dionicama i akcijama za kupnju Anadarka, efektivno poništavajući suparničku ponudu tvrtke Occidental. Fond smart-beta ima 42, 43 milijuna USD neto imovine, naplaćuje naknadu za upravljanje od 0, 65%, nudi prinos od dividende od 1, 19% i veći je za 17, 77% YTD od 16. travnja 2019. godine.
PXE dionicama trguje se gotovo 30% od njihovog smanjenja od 26. prosinca, što čvrsto stavlja fond na područje tržišta bikova, ali dionice su u posljednja tri mjeseca ostale ograničene. Indeks relativne čvrstoće (RSI) nalazi se ispod praga prekoračenja, što ukazuje da cijena ETF-a ima prostora za pomicanje više prije konsolidacije. Trgovci bi trebali potražiti ulaznu točku na prebacivanju na razinu od 20 USD, gdje cijena dobiva podršku iz gornje linije trendova prethodnog trgovinskog raspona. Razmislite o skaliranju položaja, polovica prodaje na 200-dnevnoj SMA, a preostalu polovinu blizu niske cijene u kolovozu 2018. godine. Razmislite o korištenju 50-dnevnog SMA za zaustavljanje.
StockCharts.com
