Dionice Kellogg Company (K) zatvorile su u utorak trgovinsku sjednicu za gotovo 3% nakon što je proizvođač žitarica od 21, 42 milijarde dolara u trećem tromjesečju (Q3) prilagodio zaradu od 1, 03 USD po dionici, uz neto prodaju od 3, 4 milijarde dolara. Iako su oba mjerila na vrhu procjene konsenzusa, svaka je od tromjesečja 2018. pala za 2, 8%, prvenstveno zbog julijske kompanije koja je prodala kekse, voćne zalogaje, kore od pita i sladoleda.
Međutim, tromjesečna organska prodaja - koja uklanja utjecaj oscilacija valute, odvojenosti i akvizicije - porasla je za 2, 4%, potaknuta snažnim rezultatima tvrtke zalogajima i smrznutom hranom. S geografskog stajališta, organska prodaja porasla je 7, 6% u Africi i Aziji, 5, 9% u Latinskoj Americi, i 4, 2% u Europi, ali organska prodaja povećala se na dragih 0, 2% u Sjevernoj Americi zbog slabe prodaje žitarica. U ostalim pozitivnim rezultatima, bruto operativna marža tvrtke poboljšana je za 1% u lipnju i dosegla 34, 4%.
"S obzirom na oprezno stajalište većine ulagača s kojim razgovaramo u ime, očekujemo da će ovi rezultati biti dovoljno dobri za slanje zaliha više, posebno u kontekstu 100-postotnog uzastopnog poboljšanja bruto marži i održanog organskog zamaha prodaje, "Napisao je analitičar Goldman Sachs Jason English u istraživačkoj biljci koju je citirao Barron, nakon poziva na zaradu. Od 30. listopada 2019. Kellogg dionice isplaćuje dividendu od 3, 73%, a do danas je vratio 13, 24% (YTD). Za usporedbu, S&P 500 indeks do sada je ove godine porastao 21, 14%.
Okrenimo se sada tehnici. Široko dvostruko dno formiralo se između ožujka i lipnja, a cijena dionice tada je dosegnula vrhunac u 52 tjedna nakon što je kompanija izdala iznenađujuće brzu zaradu u Q2. Cijena se od tada prati uglavnom bočno, ali jučer je bila zatvorena iznad 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) nadprosječne glasnoće - potez koji bi mogao potaknuti rally do istaknutog skoka u rujnu 2018., koji je na visokoj razini od 72, 13 USD. Oni koji se bave trgovinom trebali bi razmotriti stavljanje zaustavnog gubitka ispod ili jučerašnjeg najnižeg iznosa od 61, 55 USD ili do ponedjeljka najnižeg nivoa od 60, 65 USD, ovisno o osobnoj toleranciji na rizik.
StockCharts.com
Ohrabrujući rezultati Kellogg-a nalaze se na začelju uglavnom pozitivnih tromjesečnih izvještaja o zaradi koje su prošlog mjeseca objavili General Mills, Inc. (GIS) i Conagra Brands, Inc. (CAG). Ispod ćemo detaljnije pogledati svaku tvrtku.
General Mills, Inc. (GIS)
S tržišnom kapitalizacijom od 30, 50 milijardi dolara, General Mills proizvodi i prodaje proizvode marke široke potrošnje, uključujući grickalice, žitarice, prikladna jela, jogurt, miksere za pečenje i hranu za kućne ljubimce. Proizvođač žitarica Cheerios izvijestio je o fiskalnoj zaradi od 79 centi po dionici u iznosu od 79 centi po dionici i tako pružio iznenađenje od 2, 6% i zabilježio dno-godišnji napredak od 13% u odnosu na prethodnu godinu. Međutim, prodaja tvrtke Minneapolis, Minnesota, smanjila se za 2, 2% u odnosu na prošlogodišnji kvartal usred slabijih performansi iz svojih međunarodnih segmenata. YOY rast od 7% u tvrtki odjel za kućne ljubimce, koji uključuje nedavno kupljenu tvrtku Blue Buffalo, pružio je vrhunac. Dionice General Mills-a nude zdrav prinos od dividende od gotovo 4% i na godišnjoj su razini 34, 62%, nadmašujući prosjek industrije pakirane hrane sa nevjerovatnih 29, 82% na dan 30. listopada 2019. godine.
Cijene dionica tvrtke dodale su većinu dobiti od YTD-a između siječnja i svibnja, a porast rasta porastao je tijekom ljetnih mjeseci. Tijekom listopada, dionice su se povukle na 50 dolara, gdje cijena pronalazi mjesto uporišta s horizontalne linije kretanja i 200-dnevnog SMA. Trgovci koji ovdje otvore dugu poziciju trebali bi predvidjeti pomak na ključni otpor prema glavnici od 55 dolara, ali biti spremni smanjiti gubitke ako se cijena zatvori ispod 49 dolara.
Conagra Brands, Inc. (CAG)
Conagra marke sa sjedištem u Chicagu proizvode i prodaju prehrambene proizvode, prvenstveno u Sjedinjenim Državama. Djeluje kroz pet poslovnih odjela: Prehrambene namirnice i grickalice, Rashladni i smrznuti, Internacionalni, Foodservice i Pinnacle Foods. Tvrtka koja se pakirala za hranu stara 100 godina bilježila je fiskalni profit u prvom kvartalu 2020. od 43 centa po dionici, nadmašivši očekivanja na Wall Streetu od 39 centi po dionici; međutim, ta se vrijednost smanjila za 8, 5% na VAŠoj osnovi. U međuvremenu, gornja linija tvrtke porasla je 30, 3% tijekom razdoblja, vođena doprinosima preuzimanja tvrtke Pinnacle Foods za 2018. godinu.
Conagra nastavlja s rastom grickalica od dvije milijarde dolara širenjem u nove segmente i osvježavanjem retro marki s trendovskim ukusima i oblicima, kao što je njegov mesni štap Slim Jim Savage koji je tri puta deblji od standardnog serviranja. Analitičari imaju dvanaestomjesečne ciljne cijene dionica po cijeni od 32, 21 USD, što predstavlja 17% više u odnosu na zatvaranje u utorak od 27, 49 USD. Od 30. listopada 2019. dionice tvrtke imaju tržišnu vrijednost od 13, 38 milijardi USD, prinose 3, 11%, a trguju gotovo 32% više od YTD-a.
Budući da su prva četiri mjeseca ove godine trendovi veći, dionice Conagra ostale su u trgovanju u rasponu od četiri točke. Nedavno vraćanje na nižu liniju trenda i 200-dnevni SMA na 27 dolara osigurava ulaznu točku velike vjerojatnosti za ljuljačke trgovce. Oni koji kupuju na trenutnim razinama trebali bi postaviti cilj dobiti blizu suprotne strane u rasponu od 31 USD, sa stop nalogom postavljenim negdje ispod potpore od 27 dolara kako bi se zaštitili od daljnjeg smanjenja.
StockCharts.com
