Investopedija je posvećena pružanju investitorima nepristranim, sveobuhvatnim pregledima i ocjenama financijskih proizvoda i tehnologije. Od 2009. godine, kada su mobilne aplikacije postale uobičajene, robo-savjetnici postali su važan dio ekosustava za ulaganje i financijsku tehnologiju i postaju sve široko korišteni. No ne nude svi robo-savjetnici iste usluge ili usluge istim vrstama kupaca. Neki su dizajnirani za aktivne investitore, dok drugi ciljaju kupce koji žele upravljati svojim financijama, uštedama i obiteljskim proračunima. Zalažemo se da pomognemo korisnicima na svim razinama da pronađu pravog robo-savjetnika za njihove potrebe. U tom cilju, osmislili smo sveobuhvatnu metodologiju rangiranja kako bismo pronašli najbolje sveukupne robo-savjetnike i najbolje robo-savjetnike u četiri ključne kategorije.
Naš tim
Naš pregledni tim vodi Theresa W. Carey, koja je napisala prvu recenziju mrežnih posrednika 1992. godine, i bila je autoritet na mrežnim platformama za trgovanje i ulaganje više od 27 godina. James Chen naš je direktor trgovanja i ulaganja u obrazovanje. Luke Conway je naš pridruženi urednik. Naš tim stručnih recenzenata uključuje trgovce veterane, stručnjake na financijskom tržištu, nastavnike koji ulažu investicije i istraživače s desetljećima iskustva, koji su svi vješti u korištenju i pregledu financijske tehnologije.
Postupak pregleda
Dizajnirali smo sustav koji ocjenjuje robo-savjetnike na temelju devet ključnih kategorija i 49 varijabli. Svaka kategorija obuhvaća kritične elemente kojima korisnici trebaju temeljito procijeniti robo-savjetnika.
Da bismo prikupili podatke, poslali smo upitnike s 80 upita sudionicima robo-savjetnika. Pribavili smo ili otvorili aktivni račun za svaku platformu i koristili ga za izradu praktičnih testova. Strogo smo testirali svaku platformu, pristupajući im iz perspektive početnih, srednjih i naprednih ulagača. Nekoliko tvrtki koje smo pregledali pružili su nam osobne demonstracije svojih platformi i usluga u našim uredima u New Yorku.
Iz upitnika, praktičnog testiranja platformi i demonstracija platforme, dobili smo ocjenu svake kategorije, a zatim kombinirali ocjene kategorija u ukupnu ocjenu svakog brokera.
Kategorije ocjenjivanja
Imajući na umu pojedinog korisnika, kritički smo pogledali usluge i tehnologiju koju pružaju robo savjetnici. Analizu smo organizirali u devet kategorija, ocjenjujući svakog savjetnika u više varijabli kako bi ocijenili uspješnost u svakoj primjenjivoj kategoriji. Ocjena za ukupnu nagradu je prosjek kategorija.
| KATEGORIJE OCJENJIVANJA | ||
|---|---|---|
| Kategorija pregleda | ponderiranja | Varijable |
| Postavljanje računa | 5% | 6 |
| Postavljanje ciljeva | 15% | 7 |
| Računske usluge | 10% | 7 |
| Sadržaj portfelja | 15% | 7 |
| Upravljanje portfeljem | 20% | 4 |
| Korisničko iskustvo | 15% | 6 |
| Služba za korisnike | 5% | 5 |
| Obrazovanje i sigurnost | 5% | 6 |
| naknade | 10% | 3 |
Svaki ulagač ima različite potrebe. Početnicima je potrebna robotska platforma s jednostavnim sučeljem i obrazovnim resursima, dok naprednijim korisnicima trebaju alati za analizu rizika, trgovačke platforme, upravljanje portfeljem i više opcija temeljenih na ciljevima.
Savjetnici za ulaganje prema brokerskim trgovcima
Tijekom našeg postupka pregledavanja saznali smo da postoje dvije vrste tvrtki koje nude automatizirane portfelje. Iz regulatornih i pravnih razloga njihove se usluge znatno razlikuju. Tvrtke registrirane kao savjetnici za ulaganje mogu svojim klijentima pomoći u određivanju ciljeva i mogu ponuditi specifične i usmjerene savjete. Tvrtke registrirane kao posrednici za zastupanje imaju ograničenu mogućnost davanja ciljanih savjeta, ali imaju veću fleksibilnost u pogledu pružanja značajki poput prilagodljivog izbora ulaganja i margin pozajmljivanja.
Napomena o izvedbi portfelja
Iz naših smo kriterija za pregled odlučili izuzeti izvedbu portfelja iz nekoliko razloga. Glavni razlog je što svaki kupac ima specifične, individualizirane ciljeve kada je u pitanju ulaganje putem robo-savjetnika. Neki traže konzervativniji pristup, dok drugi traže agresivan rast. Pored toga, svi investitori imaju različite datume početka i završetka. Budući da su ove usluge dizajnirane za upotrebu tijekom vrlo dugog razdoblja, pri rangiranju njihovih performansi prema referentnim vrijednostima poput S&P 500 ili MSCI All World Index u vremenskom okviru poput jedne godine ili čak preko tri godine nedostaje personalizacija koju ove platforme ponuda.
Drugi je razlog taj što svaki od pružatelja usluga u prosjeku ima na raspolaganju više od 20 portfelja, a nekoliko davatelja usluga ima načine prilagodbe portfelja tako da su mogućnosti beskrajne. Nemoguće je usporediti jabuke s jabukama. Umjesto toga, odlučili smo se usredotočiti na cjelokupno iskustvo korištenja jednog od tih pružatelja usluga. Kao takav, želimo objasniti kako možete planirati i postaviti ciljeve, kao i koliko je pregledna svaka robotsko-savjetodavna usluga prilikom prezentiranja podataka klijentima.
Za koga su najbolji?
Budući da klijenti koriste robo-savjetnike za financijsko planiranje, ulaganje i praćenje svojih ciljeva, također smo rangirali različite platforme prema njihovim snagama i slabostima u sljedećim kategorijama:
- Najbolje za postavljanje ciljeva - Za one robo-savjetnike koji su više usmjereni na praćenje osobnih financijskih ciljeva, dodijelili smo platforme koje su pružile najviše pomoći u razvoju i postavljanju ciljeva, kao i najviše korisničko iskustvo.Najbolje za društveno odgovorno ulaganje (SRI) - Mnogi robotski savjetnici koje smo pregledali nude SRI opcije i ističu ih u svojoj ponudi proizvoda. S obzirom na povećan interes za SRI, ESG i održivo ulaganje, nagradili smo platforme koje su ponudile najbolje opcije u ovoj kategoriji, uključujući odabir imovine, istraživanje i obrazovni materijal. Najbolje za početnike - Potražili smo platforme koje su na tom putu ponudile najviše uputa, uključujući edukativne alate koji će pomoći početnicima da pređu na sljedeću razinu. Jednostavan način započinjanja, zajedno s logičnim tijekom rada, važna su razmatranja u ovoj kategoriji. Najbolje za sofisticirane investitore - Neki investitori žele imati upravljane dijelove svojih portfelja pa smo potražili platforme koje nude fleksibilan, personaliziran izbor ulaganja i istraživačke pogodnosti. Također smo tražili napredne usluge računa, poput mogućnosti uzimanja zajma uz pomoć salda ulagača.
Postavljanje računa
Ova kategorija mjeri razinu jednostavnosti u postupku prijave kao i transparentnost ponuda i naknada tvrtke.
U modernom dobu ulaganja, jednostavna i lagana nadogradnja potrebna je kako bi se zainteresirali novi i mlađi klijenti, posebno za robo-savjetnike, koji rade na probijanju postojećeg stanja i postojećih standarda.
Imajući to u vidu, otkrili smo da je važno procijeniti sljedeće aspekte platforme robo-savjetnika u našoj kategoriji postavljanja računa:
- Podešavanje internetskog računaOblični minimum Mogućnost pregledavanja sadržaja portfelja prije financiranja Prilagodljivost portfeljaPodešavanje portfelja na temelju ciljeva Ukupna jednostavnost postupka prijave
Postavljanje ciljeva
Kategorija postavljanja ciljeva ocjenjuje stupanj u kojem možete uključiti svoje ciljeve ulaganja.
Robo-savjetnici dizajnirani su tako da udovolje različitim potrebama investitora. Dok neki možda samo žele pobijediti na tržištu i potencijalno zaraditi nešto novca, drugi žele zadovoljiti konkretnije potrebe. Robo savjetnici koji svojim klijentima pružaju značajke koje pomažu u postavljanju, planiranju i praćenju ciljeva postignute su dobro u ovoj kategoriji.
Da bismo ocijenili robo-savjetnike na temelju ovih značajki uzeli smo u obzir sljedeće značajke:
- Umiranje: Postoje li resursi koji pomažu klijentima da izračunaju koliko će im trebati da se udobno penzioniraju? Velike kupovine (kuća, vozilo itd.): Postoje li alati, poput nekretnina i cijena vozila, koji pomažu klijentima da postave svoje ciljeve? Štednja na fakultetima: Postoje li baze podataka o fakultetskim troškovima s kojima se klijenti mogu savjetovati kako bi postavili svoje ciljeve štednje? Ostali ciljevi: Ima li robo-savjetnik samo nekoliko unaprijed postavljenih opcija koje će njihovi klijenti izabrati ili mogu klijenti stvoriti vlastite ciljeve? Postoje li kalkulatori i alati koji mogu pomoći u postizanju tih ciljeva?
Računske usluge
Kategorija naših usluga računa mjeri količinu i kvalitetu usluga koje nudi svaka platforma.
U industriji postoji puno robo-savjetnika. Neki pokušavaju sve to pokriti, a neki pokušavaju pokriti određene slučajeve uporabe. Iako bi u ovoj kategoriji moglo biti korisno imati mnoštvo značajki, to je stvarno važno samo ako su značajke visoke kvalitete.
Pristup sljedećim značajkama je kako smo temeljili rezultate u ovoj kategoriji:
- Automatski depozitiMaržinske ponude i naplaćene naknadeIma plaćena kamata na gotovinskom saldu Bankovne uslugeGradovi na računu Jednostavnost podizanjaUplaćivanje pojedinačnih dionica
Sadržaj portfelja
Ovaj odjeljak naše metodologije određuje u koje vrste imovine u koju klijenti mogu uložiti. Budući da svi robo-savjetnici nude sredstva kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), razmotrili smo mogu li klijenti ulagati i u druge vrste imovine.
Stalno promjenjivi krajolik klasa financijskih sredstava stvara pritisak za brokerske kuće i robo-savjetnike i prisiljava ih da razmotre ponuditi ove nove mogućnosti. Kad se ove nove mogućnosti uđu u igru, poput društveno odgovornog ulaganja ili kripto valuta, brokerski brodovi i robo-savjetnici, moraju ih procijeniti i utvrditi vrijede li za njihovo poslovanje i održiva ulaganja za svoje klijente. Pogledali smo uzajamne fondove i ETF-ove koji su ponuđeni da utvrdimo da li svaka robotska savjetodavna usluga stavlja na raspolaganje širok spektar davatelja fondova, kažnjavajući one koji nude samo svoje vlastite fondove.
Za našu kategoriju Sadržaj portfelja provjerili smo jesu li sljedeće klase imovine dostupne klijentima:
- Pojedinačne dioniceUzajamni fondovi Fiksni dohodakReITSocijalno odgovorne opcijeNe-vlasnički ETF-ovi i uzajamni fondoviDrugo (cryptocurrency, forex, itd.).
Upravljanje portfeljem
Ovaj se odjeljak mjeri kako se upravlja portfeljima i mogućnostima kojima klijenti mogu nadgledati njihov portfelj. Dvije akcije koje utječu na učinak portfelja su rebalansiranje i upravljanje porezom. Proučavali smo što pokreće rebalans portfelja i koliko se često događa. Također smo pogledali je li dostupna obrada poreznih gubitaka i koja je veličina računa potrebna za uključivanje ove značajke.
Razumijevanje performansi portfelja i napredak prema ciljevima jedna je od ključnih usluga koje robo-savjetnici mogu pružiti, pa smo razmotrili dostupna izvješća i savjete koji se daju kada napredak postane kratak. Robo-savjetnici koji pružaju ugrađeno izvještavanje o portfelju koje uključuje imovinu u drugim financijskim institucijama pomažu svojim klijentima da razumiju njihovu ukupnu neto vrijednost, što je dio razumijevanja ukupne uspješnosti.
Za ocjenu upravljanja portfeljem razmotrili smo sljedeće značajke:
- Učestalost automatske uravnoteženostiDostupnost ubiranja poreza i gubitakaPrijava o napretku cilja, uključujući načine skraćivanja portfelja koji mogu propastiKonolidacija vanjskih računa za izvještavanje i analizu
Korisničko iskustvo
Jedna od najvažnijih značajki robo-savjetnika je njihova jednostavna uporaba. To je zato što su robotski savjetnici, uglavnom, dizajnirani kao ulazna rampa za ulaganje za manje iskusne.
Sljedeći kriteriji uzeti su u obzir pri ocjenjivanju korisničkog iskustva:
- Dostupnost iOS aplikacije i nudi li ona svu funkcionalnost prikaza na radnoj površiniDostupnost Android aplikacije i nudi li svu funkcionalnost radnog procesa pogled na radnu površinuDesktop i slijedi li logičan putDesktop upotrebljivost i lakoća pronalaženja potrebnih značajki kad su potrebniMobilni tijek rada i slijedi li logički putMobilna upotrebljivost i lakoća pronalaženja potrebnih značajki kada su potrebne
Služba za korisnike
U ovoj se kategoriji procjenjuje postupak kroz koji kupac mora proći kad nešto pođe po zlu ili kada je kupcu potrebna dodatna pomoć. Naš znanstveni suradnik uputio je pozive svim firmama koje su pregledavale u različito doba dana, zabilježivši koliko je vremena prošlo prije nego što je živa osoba bila na raspolaganju, te kvalitetu pruženih odgovora.
Najvažnije ocjene u ovoj kategoriji zahtijevaju od robotskog savjetnika da svojim klijentima omogući pristup sljedećim metodama traženja pomoći:
- Internetski chat za potencijalne klijenteOnline chat za postojeće klijenteNovo prosječno vrijeme na čekanju Sposobnost razgovora s pravim financijskim savjetnikomU razumnom opsežnom satu korisničkih usluga
Obrazovanje i sigurnost
Ova kategorija procjenjuje što robo-savjetnici nude da educiraju svoje klijente u nastojanju da im budu što udobniji ulaganju i tržištima u cjelini. Ovdje također uzimamo u obzir i mjere sigurnosti poduzete za očuvanje imovine i informacija svojih klijenata.
Najbolje ocjene u ovoj kategoriji zahtijevaju:
- Visokokvalitetni videozapisi pomažu klijentima da razumiju kako usluga funkcionira i kako može pomoći u izgradnji bogatstva. Jasno napisani članci i postovi na blogovima koji pomažu klijentima da razumiju kako usluga funkcionira i kako može pomoći u izgradnji bogatstva. Dostupnost i dubina često postavljanih pitanja na razini web-lokacije. faktor autentifikacija za mobilni pristup ili prijavu na nepoznati preglednikDostupnost i količina viška SIPC osiguranja
Provizije i naknade
Ova kategorija procjenjuje troškove povezane s korištenjem platformi i usluga robotskih savjetnika.
Usporedili smo provizije za usluge koje nudi svaki od robo-savjetnika, dajući više bodova za niže troškove. Smanjili smo bodove tako da su najniži troškovi u grupi zaradili maksimalni broj bodova, a frakcije (i povremene nule) dodijeljene su skupljim robo-savjetnicima.
Da bismo utvrdili rezultat za ovu kategoriju, razmotrili smo sljedeće aspekte svakog od robo-savjetnika:
- Razine naknada za upravljanjeUrijednosti za provjeru prosjeka naknada za ETF-ove i MF-ove
Kako ažuriramo podatke
Naš rang-savjetnik temelji se na svim podacima koji su bili dostupni u vrijeme obavljanja naših pregleda. Svoja otkrića zaključili smo septembra 1, 2019. Svjesni smo da robo savjetnici kontinuirano prilagođavaju platformu, poboljšavaju proizvode i mijenjaju cijene, a podaci koje smo uključili u naše preglede mogu se s vremena na vrijeme mijenjati. Često smo u kontaktu sa svim kompanijama koje smo ocjenjivali u našoj ljestvici da bismo bili u tijeku s njihovim promjenama kako bismo mogli ažurirati svoje recenzije.
Zaključak
Kako navode u našim pregledima robotskih savjetnika, svaki je investitor jedinstven i ima različite potrebe temeljene na osobnim ciljevima. Vjerujemo da naš sveobuhvatni postupak pregleda pokriva te potrebe što je temeljnije moguće s obzirom na tadašnje informacije koje su nam bile dostupne. Iako će uvijek biti odmicara, uvjereni smo da smo primijenili najkorisniju metodologiju za pregled i rangiranje robotskih savjetnika prema najpopularnijim slučajevima upotrebe među korisnicima ovih platformi.
Zahvaljujemo na ukazanom povjerenju.
