Teza o investiranju ima za cilj apstraktnu ideju i pretvoriti je u funkcionalnu strategiju ulaganja. Investicijska teza pomaže investitorima u procjeni investicijskih ideja, idealno ih usmjeravajući u odabiru najboljih ideja koje mogu pomoći ostvarenju njihovih investicijskih ciljeva.
Kao i kod svake teze, kada se pojave nove investicione ideje, istraživanja i metodologije na kojima se zasniva ideja moraju se uzeti iz apstraktnog u formalno. U svijetu investicija, teza služi kao plan igre kako bi se čitateljima pomoglo da razumiju široku sliku i nijanse vezano za strategiju ulaganja.
Razbijanje investicijske teze
Većina teza o investiranju napisana je u pisanom obliku i mogu se upotrijebiti za osvrtanje i analizu zašto je prije svega donesena određena odluka - i je li to bila ispravna.
Primjer korištenja investicijske teze
Recimo da investitor kupuje dionice na temelju investicione teze da je dionica podcijenjena. U tezi se nadalje navodi da investitor planira zadržati dionice nekoliko godina, tijekom kojih očekuje da će joj cijena porasti i odraziti njezinu stvarnu vrijednost. U tom trenutku namjerava prodati s dobiti. Kad burza padne godinu dana i svi prodaju, ulagač se podsjeća na svoju tezu o ulaganju. Odluči da se ne smije prodavati, već se nastavlja oslanjati na svoju izvornu analizu i drži zalihe.
Kao što se tržišta ikada razvijaju, tako su i ideje i strategije za koje investicijski profesionalci smatraju da su najprikladniji za iskorištavanje mogućnosti rasta i stvaranja vrijednosti. Iako se po prirodi općenito smatra formalnim, ne postoje univerzalni standardi za ono što predstavlja stvarnu investicijsku tezu. Neke se mogućnosti ulaganja mogu pokazati malo vremena za iskorištavanje, zato takvi profesionalci moraju djelovati brzo i možda nisu u mogućnosti dokumentirati dugačku tezu o ulaganju. Za veće trendove, poput globalne makro perspektive, investicijska teza može biti dobro dokumentirana. Možda čak i uključivati priličnu promociju i PR iza sebe.
U posljednjih nekoliko desetljeća upravljanje portfeljem postalo je više znanstveno utemeljena disciplina, za razliku od inženjerstva i medicine. Kao i na tim poljima, proboj u osnovnoj teoriji, tehnologiji i tržišnim strukturama kontinuirano pretvara u poboljšanja proizvoda i profesionalne prakse. Zauzvrat su teze za investicijske i poslovne stručnjake značajno ojačane kvalitativnim i kvantitativnim metodama.
