Što je stil ulaganja
Investicijski stil je metoda i filozofija koju slijedi institucionalni upravitelj novca u upravljanju zasebnim računima ili upravljanim fondovima. Stil ulaganja fonda pomaže postaviti očekivanja za rizik i potencijal djelovanja. Investicijski stil je također važan aspekt koji institucionalni menadžeri koriste u marketingu i oglašavanju fonda investitorima koji traže određenu vrstu izloženosti tržištu.
BREAKING DOWN Style investicija
Načini ulaganja mogu se široko širiti na cijelom tržištu, a institucionalni investicijski menadžeri nude investitorima veliki izbor upravljanih strategija fondova za različite dodjele portfelja. Institucionalni stilovi ulaganja prvo se mogu općenito podijeliti prema riziku. Rizik i raspodjela rizika prikladan za ulagače obično je primarni diferencijal koji pomaže investicijskim fondovima na tržištu. Investitori će obično započeti svoj izbor načina ulaganja, prvo razmatrajući toleranciju na rizik, koja može biti konzervativna, umjerena ili agresivna. Među tim kategorijama, menadžeri ulaganja mogu ponuditi i aktivne i pasivne strategije ulaganja koje investitorima još više proširuju mogućnosti ulaganja.
konzervativan
Konzervativni fondovi često će imati stilove ulaganja usredotočene na prihode i ulaganja s fiksnim dohotkom. Ulaganja u ovu kategoriju mogu uključivati fondove novčanog tržišta, zajamne fondove i obvezničke fondove. Konzervativni fondovi općenito su dobri i kao ulaganja u prihod, s tim da mnogi plaćaju raspodjelu kamata ili reinvestiraju rast aprecijacije kapitala.
U kategoriji s fiksnim dohotkom menadžeri će se usredotočiti na ponudu sredstava po trajanju i kreditnoj kvaliteti. Iako se ulaganja u kredit s fiksnim dohotkom općenito smatraju konzervativnim, veći prinosi ulaganja s nižom kreditnom kvalitetom bili bi najagresivniji način sredstava koja se nude za ulagače s konzervativnom i umjerenom tolerancijom na rizik.
umjeren
Mnogi će ulagači s umjerenim rizikom biti privučeni upravljanim fondovima s vrijednosnim papirima s velikim kapicama, plavim čipovima ili vrijednosnim načinom ulaganja. Dionice plavih čipova sa velikim ograničenjem mogu privući ulagače u prihod s obzirom da su zrele tvrtke sa zauzetim omjerima isplate dividendi i stalnim dividendama. Vrijednosni fondovi također mogu ponuditi prihod. Općenito vrijednosne zalihe imaju umjeren rizik s temeljnim karakteristikama koje pokazuju njihove tržišne vrijednosti diskontirane od njihove unutarnje vrijednosti. Na temelju duboke temeljne analize i dugoročnih pretpostavki, vrijednosna ulaganja mogu biti dobro temeljno ulaganje za sve vrste investitora i posebno su atraktivna u kategoriji umjerenog rizika.
agresivan
Rastni fondovi, agresivni fondovi za rast, fondovi za kapitalne prilike i alternativni stilovi ulaganja u hedge fondove koji imaju širu fleksibilnost u korištenju utjecaja i izvedenih financijskih sredstava su neki od najprivlačnijih stilova upravljanja fondovima za upravljanje agresivnim ulagačima. Ovim se sredstvima obično upravljaju sredstva koja nastoje nadmašiti tržišne vrijednosti. Agresivni fondovi mogu obuhvaćati i široka svemira ulaganja za veći povratni potencijal. U nekim slučajevima to može uključivati globalne ili međunarodne vrijednosne papire koji se aktivno upravljaju i usredotočuju na regije visokog rasta u svijetu, poput tržišta u nastajanju, zemalja BRIC-a ili bivše Azije.
Otkrivanja investicijskog stila
Fondovi kojima upravljaju sve vrste investicijskih menadžera u investicijskoj industriji uključuju investicijske dokumente koji pružaju detaljne detalje o načinu ulaganja fonda. Registrirani fondovi transparentniji su, prema uputama Zakona o vrijednosnim papirima iz 1933. i Zakona o investicijskim društvima iz 1940. Zaštitni fondovi i drugi alternativni fondovi također će svojim investitorima omogućiti otkrivanje investicijskog stila u različitim oblicima.
U registriranom svemiru fondovi moraju podnijeti prospekt i izjavu o dodatnim informacijama uz njihovu registraciju. Prospekt fonda obično je primarni izvor informacija za investitore koji žele razumjeti način ulaganja fonda. Uz stil ulaganja, prospekt će objaviti i detalje o razinama rizika koje investitor može očekivati s fondom i vrstama investitora za koje bi se fond najbolje uklapao.
