Iako nagrađivanje zaposlenika dionicama društva može pružiti brojne koristi i zaposlenima i poslodavcima, postoje slučajevi kada bilo zakonska nedoumica ili nespremnost izdavanja dodatnih dionica ili prebacivanje djelomične kontrole tvrtke na zaposlenika mogu uzrokovati da kompanije koriste alternativni oblik naknade koji ne zahtijeva izdavanje stvarnih dionica. Fantomski planovi dionica i prava na procjenu vrijednosti dionica (SARs) dvije su vrste dionica koje zapravo uopće ne koriste zalihe, ali zaposlenike ipak nagrađuju naknadom koja je vezana za uspješnost dionica tvrtke.
Fantomska dionica
Poznat i kao dionica u sjeni, ova vrsta plana dionica zaposleniku isplaćuje novčanu nagradu koja je jednaka zadanom broju ili udjelu dionica tvrtke u odnosu na trenutnu cijenu dionica. Iznos nagrade obično se prati u obliku hipotetičkih jedinica (poznatih kao "fantomske" dionice) koje oponašaju cijenu dionica. Ti su planovi obično usmjereni za stare rukovoditelje i ključne zaposlenike i mogu biti vrlo fleksibilni.
Oblik i struktura
Postoje dvije glavne vrste planskih dionica. Planovi „samo procjene“ ne uključuju vrijednost stvarnih temeljnih dionica i mogu isplatiti samo vrijednost povećanja cijene dionica društva tijekom određenog razdoblja koje započinje s datumom dodjele plana. Planovi „pune vrijednosti“ plaćaju i vrijednost temeljnih dionica kao i svaku zahvalnost.
Obje vrste planova u mnogočemu nalikuju tradicionalnim nekvalificiranim planovima, jer mogu biti diskriminatorne prirode i obično podliježu znatnom riziku oduzimanja koji se završava kada se naknada stvarno isplati zaposleniku, u kojem zaposlenik priznaje prihod za uplaćeni iznos i poslodavac može odbiti odbitak.
Fantomski planovi zaliha često sadrže raspored raspolaganja koji se temelje ili na zakupu ili na izvršavanju određenih ciljeva ili zadataka koji su obuhvaćeni planom. Ovaj dokument također diktira hoće li sudionici dobiti novčane ekvivalente koji odgovaraju dividendi ili bilo kojoj vrsti glasačkog prava. Neki planovi također pretvaraju svoje fantomske jedinice u stvarne dionice u vrijeme isplate kako bi se izbjeglo plaćanje zaposlenika u gotovini. Za razliku od drugih vrsta dionica, fantomski načini dionica sami po sebi nemaju mogućnost vježbanja; samo daju sudioniku u plan samo u skladu s njegovim uvjetima, a zatim dostavljaju gotovinu ili ekvivalentni iznos u stvarne zalihe kad je stjecanje dovršeno.
Prednosti i nedostatci
Phantomovi planovi dionica mogu se obratiti poslodavcima iz više razloga. Primjerice, poslodavci ih mogu koristiti za nagrađivanje zaposlenika bez prebacivanja dijela vlasništva na svoje sudionike. Iz tog razloga ove planove koriste prije svega korporacije s dobrim držanjem, iako ih koriste i neke tvrtke kojima se trguje na javnom tržištu. Također, kao i bilo koja druga vrsta zaliha zaposlenika, fantomski planovi mogu poslužiti za poticanje motivacije zaposlenika i mandata te mogu obeshrabriti ključne zaposlenike da napuste tvrtku uz pomoć klauzule "zlatni lisice".
Zaposlenici mogu primiti naknadu koja ne zahtijeva početne novčane izdatke bilo koje vrste, a također ne uzrokuju preopterećenje s dionicama poduzeća u njihovim portfeljima ulaganja. Međutim, velika novčana plaćanja koja poslodavci moraju izvršiti zaposlenima uvijek se oporezuju kao običan dohodak primatelju i u nekim slučajevima mogu poremetiti novčani tok tvrtke. Promjenjiva obveza koja dolazi s uobičajenim fluktuacijama u cijeni dionica u mnogim slučajevima može predstavljati nedostatak u bilanci stanja. Tvrtke također moraju objaviti stanje plana svim sudionicima na godišnjoj osnovi i možda će trebati angažirati neovisnog procjenitelja kako bi plan povremeno vrednovao.
Prava za amortizaciju dionica (SARs)
Kao što naziv govori, ova vrsta kompenzacije daje sudionicima pravo na aprecijaciju cijene dionica u njihovoj tvrtki, ali ne i same dionice. SARs u mnogim aspektima nalikuju nekvalificiranim dionicama, poput načina oporezivanja, ali se razlikuju u smislu da vlasnicima dionica zapravo daju dionice dionica koje moraju prodati, a zatim dio prihoda iskoriste za pokriće iznosa koji je bio izvorno odobreno. Iako se SAR-ovi uvijek dodjeljuju u obliku stvarnih dionica dionica, broj danih dionica jednak je iznosu dobitka u dolaru koji je sudionik ostvario između datuma potpore i realizacije.
Kao i nekoliko drugih oblika kompenzacije zaliha, SAR-ovi su prenosivi i često podliježu odredbama povrata (uvjeti pod kojima tvrtka može uzeti dio ili cijeli prihod zaposlenika koji su primljeni prema planu, kao na primjer ako zaposlenik odlazi raditi za posao konkurent u određenom vremenskom roku ili tvrtka postane insolventna). SARS se također često dodjeljuje prema rasporedu programa stjecanja vezanim za ciljeve izvedbe koje je postavila tvrtka.
Oporezivanje
SAR-ovi u osnovi zrcale nekvalificirane dionice (NSO) u načinu oporezivanja. Ne postoje porezne posljedice bilo koje vrste, bilo na datum dodjele ili kada su odobrene. Sudionici moraju prepoznati uobičajeni dohodak od zarade tijekom vježbanja, a većina poslodavaca zadržavat će dodatni savezni porez na dohodak od 22% (ili 37% za vrlo bogate), zajedno s državnim i lokalnim porezima, socijalnim osiguranjem i Medicareom. Mnogi će poslodavci također odbiti ove poreze u obliku dionica. Na primjer, poslodavac može dati samo određeni broj dionica i zadržati ostatak da pokrije ukupni porez na plaće. Kao što je to slučaj s nevladinim organizacijama, iznos prihoda koji se priznaje nakon vježbanja tada postaje trošak sudionika za izračun poreza prilikom prodaje dionica.
Prednosti i nedostatci
Prethodni primjeri ilustriraju zašto SAR olakšava zaposlenicima izvršavanje svojih prava i izračunavanje dobiti. Ne moraju izdavati nalog za prodaju kako bi pokrili iznos njihove osnovice kao kod konvencionalnih davanja dionica. SAR-ovi, međutim, ne isplaćuju dividende, a vlasnici ne primaju glasačko pravo.
Poslodavci vole SAR-ove jer su računovodstvena pravila za njih sada mnogo povoljnija nego ranije; primaju fiksni računovodstveni tretman umjesto varijabilnog i tretiraju se na isti način kao i uobičajeni planovi dionica. Ali SAR-ovi zahtijevaju izdavanje manjeg broja dionica tvrtke i, stoga, razrjeđivanje cijene dionica manje od uobičajenih dionica. Kao i svi drugi oblici kompenzacije vlasništva, SARs mogu poslužiti za motiviranje i zadržavanje zaposlenika.
Donja linija
Fantomske dionice i SAR-ovi pružaju poslodavcima način da zaposlenicima omoguće kompenzaciju povezanu s pravom kapitala bez potrebe za materijalnim razrjeđivanjem njihovih zaliha. Iako ovi programi imaju određena ograničenja, stručnjaci u industriji predviđaju da će obje vrste planova u budućnosti vjerojatno postati raširenije. Za više informacija o tim planovima obratite se predstavniku HR ili financijskom savjetniku.
