Sadržaj
- Otac trenutka ulaganja
- Recepti zamaha ulaganja
- Elementi momentalnog ulaganja
- Momentum izbor izbora
- Čvrsta kontrola rizika
- Savršeno vrijeme ulaska
- Upravljanje položajem
- Profitabilni izlazi
- Prednosti Momentum ulaganja
- Nedostaci momentalnog ulaganja
- Hoće li to raditi za vas?
- Donja linija
Na papiru, zamah investiranja izgleda manje poput strategije ulaganja i više poput reakcije na koljena na tržišne informacije. Ideja prodaje gubitnika i kupovine pobjednika je zavodljiva, ali leti u lice isprobane i istinite izreke na Wall Streetu: "kupi nisko, prodaj visoko"., razmotrit ćemo ulaganje i njegove prednosti i zamke.
Otac trenutka ulaganja
Iako nije prvi ulagač, Richard Driehaus iskoristio je praksu i uključio je u strategiju kojom se služio za pokretanje svojih sredstava. Njegova je filozofija bila da se više novca može zaraditi "kupnjom visokih i prodajom viših" nego kupovinom nedovoljnih dionica i čekanjem tržišta da ih ponovno ocijeni.
Driehaus je vjerovao u prodaju gubitnika i puštanje pobjednika u vožnju, dok je novac od gubitnika ponovno ulagao u druge dionice koje su počele ključati. Mnoge tehnike koje je koristio postale su osnovom onoga što se danas naziva ulaženje zamaha.
Recepti zamaha ulaganja
Trenutak ulaganja želi iskoristiti tržišnu volatilnost zauzimanjem kratkoročnih pozicija u dionicama koje rastu i prodaje ih čim pokažu znakove propadanja. Tada investitor premješta kapital na nove pozicije. U ovom slučaju, volatilnost tržišta je poput valova u oceanu, a zamah investitora plovi prema vrhu jednog, samo da bi skočio na sljedeći val prije nego što se prvi val sruši.
Snažni ulagač izgleda kako bi iskoristio stada investitora tako što je vodio paket i bio prvi koji je uzeo novac i pokrenuo se.
Elementi momentalnog ulaganja
Tržišta zamaha trgovanja zahtijevaju sofisticirana pravila upravljanja rizikom kako bi se riješila volatilnost, pretrpanost i skrivene zamke koje smanjuju profit. Igrači na tržištu rutinski ignoriraju ta pravila, zaslijepljeni nadvladavajućim strahom da će propustiti rally ili rasprodati, dok svi drugi knjige rezultiraju neostvarenim profitom. Pravila se mogu raščlaniti na pet elemenata:
- Odabir ili koje dionice koje odaberete Rizik se vrti oko vremena otvaranja i zatvaranja obrta. Vrijeme ulaska znači ulazak u prijevremenu trgovinu Parovi za upravljanje širokim rasponima i vaše razdoblje držanjaEksitni bodovi zahtijevaju dosljedni grafikon
Momentum izbor izbora
Izaberite likvidne vrijednosne papire kada se bavite strategijama zamaha. Držite se podalje od utjecaja ili obrnutog ETF-a jer njihove promjene cijena ne prate točno indekse ili futures tržišta zbog složene izgradnje fondova. Redovna sredstva čine izvrsna trgovačka vozila, ali imaju tendenciju da trpe kroz manje postotne dobitke i gubitke u usporedbi s pojedinim vrijednosnim papirima.
Kad god je to moguće, potražite vrijednosne papire koji trguju sa više od 5 milijuna dionica. Mnoge popularne dionice zadovoljavaju ove kriterije, ali čak i izdanja s niskim protokom mogu se pretvoriti u vrlo likvidne instrumente kada protok vijesti i intenzivne emocionalne reakcije privlače tržišne aktere iz različitih izvora.
Pratite "okus dana ", kada novi proizvodi, podjele ili koncepti plijene maštu javnosti, prisiljavajući analitičare da odbace proračune i ponovno izračunaju procjenu profita. Biotehnološke tvrtke i male tvrtke srednje veličine stvaraju velikodušnu zalihu tih pričuvnih zaliha.
Čvrsta kontrola rizika
Rizična strana jednadžbe mora se detaljno pozabaviti ili će strategija zamaha propasti. Zamke trgovanja zamahom uključuju:
- Skočite u položaj prerano, prije nego što se pokrene zamah. Zatvorite položaj prekasno, nakon što je zasićenost postignuta. Uspijevate zadržati oči na ekranu, izostajati promjenjivi trendovi, preokreti ili znakovi vijesti koji iznenaditi tržište. Držati poziciju otvorenom preko noći. Dionice su posebno osjetljive na vanjske čimbenike koji se javljaju nakon zatvaranja trgovanja tog dana - ti čimbenici bi mogli uzrokovati radikalno različite cijene i obrasce već sljedeći dan. Ako brzo djelujete kako biste zatvorili lošu poziciju, i tako vozili zamah vlakom pogrešnim putem,
(Za više pogledajte: Tehnike upravljanja rizikom za aktivne trgovce .)
Savršeno vrijeme ulaska
Najbolji zamah dolazi kada dođe do šoka vijesti, što pokreće brzo kretanje s jedne razine na drugu. Zauzvrat, ovo pokreće kupovinu ili prodaju signala za promatrane igrače koji uskaču i nagrađuju se trenutnim profitom. Još jedna dionica zamaha kapitala ulazi s razvojem trgovine, generirajući kontra ljuljačke koje otresaju slabe ruke. Stanovništvo vrućeg novca napokon pogađa ekstrem, što pokreće hlapljive udarce i velike preokrete.
Rane pozicije nude najveću nagradu s najmanje rizika, dok trendove starenja treba izbjegavati po svaku cijenu. Suprotno se događa u stvarnim scenarijima, jer većina trgovaca ne vidi priliku do kraja ciklusa, a zatim ne uspiju djelovati dok svi drugi ne uskoče.
Upravljanje položajem
Za upravljanje pozicijom treba vremena da se savlada jer ti vrijednosni papiri često imaju široki raspon licitacija / ponuda. Široki namazi zahtijevaju veće kretanje u vašu korist za postizanje profitabilnosti, dok također mljeve kroz široke unutardnevne opsege koji otkrivaju zaustavljanja - iako tehnička tehnika ostaje netaknuta.
Odaberite razdoblje držanja mudro jer se rizik povećava što duže ostajete pozicionirani. Dnevno trgovanje dobro funkcionira sa strategijama zamaha, ali primorava igrače na zauzeće veće pozicije kako bi nadoknadili veći profitni potencijal višednevnog držanja. Suprotno tome, najbolje je smanjiti veličinu položaja kada se držite kroz više sesija kako bi se omogućilo veće kretanje i zaustavljanje položaja dalje od trenutne akcije.
Profitabilni izlazi
Izlazite kad se cijena brzo kreće u prekomjerno tehničko stanje. To prekomjerno produženo stanje često se identificira nizom vertikalnih šipki na 60-minutnom grafikonu. S druge strane, cijena bi mogla probiti treće ili četvrto standardno odstupanje gornjeg ili donjeg 20-dnevnog Bollinger Band-a.
Zategnite zastoje ili razmislite o slijepom izlazu kada su tehničke barijere pogođene poput glavne trendne ili prethodne visoke / niske. Izađite ili uzmite djelomični profit kada crossover signalizira potencijalni trend promjene.
Prednosti Momentum ulaganja
Trenutačno ulaganje može se pretvoriti u velike profite za trgovca koji ima pravu osobnost, može podnijeti rizike i može se posvetiti pridržavanju strategije.
Potencijal za visoku zaradu u kratkom razdoblju
Od zamaha ulaganjem mogu se ostvarivati unosni profiti. Na primjer, recimo da kupujete zalihe koje rastu od 50 do 75 dolara na temelju pretjerano pozitivnog izvještaja analitičara. Zatim prodajete s 50% dobiti prije nego što se cijena dionica popravi. Ostvarili ste 50% povrata tijekom nekoliko tjedana ili mjeseci (ne godišnji povrat). Vremenom, porast potencijala profita upotrebom zamaha ulaganja može biti nevjerojatno velik.
Povećavanje volatilnosti tržišta na svoju prednost
Ključ za zamah ulaganja je mogućnost iskorištavanja trendova nestabilnog tržišta. Trenutačni ulagači traže dionice u koje bi uložili novac, a zatim ih prodaju prije nego što cijene počnu padati. Za takve ulagače, biti ispred paketa način je za maksimiziranje povrata ulaganja (ROI).
Korištenje emocionalnih odluka drugih ulagača
Prema Ben Carlsonu iz bloga A Bogatstvo zdravog razuma, cjelokupna ideja ulaganja u zamah izgrađena je na potjeri performansi. Međutim, zamah investitori to rade na sustavan način koji uključuje određeno prodajno mjesto i prodajno mjesto. Umjesto da budu kontrolirani emocionalnim reakcijama na cijene dionica kao što to čine mnogi ulagači, zamah ulagača nastoji iskoristiti promjene cijena dionica koje uzrokuju emocionalni ulagači.
(Za više informacija pogledajte: Zašto dionički ulagači igraju rizičnu igru "Momentum" .)
Nedostaci momentalnog ulaganja
Međutim, za svaki oblak srebrne boje može biti i kiše. Trenutak ulaganja također ima nekoliko nedostataka. Isti kompromisi rizika i povrata koji postoje kod drugih strategija ulaganja također igraju ulogu u zamahu ulaganja.
Poput čamca koji pokušava ploviti na pukotinama valova, ulagač zamaha uvijek je u opasnosti da kupi pogrešno i završi pod vodom. Većina investitora prihvaća ovaj rizik kao plaćanje za mogućnost većeg prinosa.
Veliki promet
Visok promet dionica može biti skup u pogledu naknada. Iako jeftini brokeri polako zaustavljaju problem visokih naknada, to još uvijek predstavlja veliku zabrinutost za većinu trgovaca novčanim zamahom.
Vrijeme intenzivno
Trenutačni ulagači moraju svakodnevno pratiti pojedinosti tržišta, ako ne i satno. Budući da se bave dionicama koje će zapuhati i ponovo pasti, treba rano skočiti i brzo izaći. To znači da gledate sva ažuriranja kako biste vidjeli postoje li negativne vijesti koje će prevariti ulagače.
Tržišno osjetljiv
Trenutačno ulaganje najbolje radi na tržištu bikova, jer ulagači teže puno više. Na medvjeđem tržištu, marža profita od momentalnog ulaganja smanjuje se u skladu s povećanim oprezom ulagača.
Hoće li to raditi za vas?
Trenutačno ulaganje može uspjeti, ali možda nije praktično za sve ulagače. Kao pojedinačni ulagač, praksa zamaha investiranja najvjerojatnije će dovesti do ukupnih gubitaka u portfelju. Kada kupite rastuću dionicu ili prodate pad dionica, reagirat ćete na starije vijesti od profesionalaca na čelu zamaha ulaganja sredstava.
Izaći će i ostaviti vas i ostale nesretne ljude koji drže torbu. Ako uspijete uložiti to kako treba, i dalje ćete morati biti svjesniji naknada od prometa i kolike će pojesti vaše prihode.
Donja linija
Trenutačno trgovanje nije za svakoga, ali često može dovesti do impresivnih prinosa ako se pravilno izvrši. Da bi se trgovalo ovom vrstom stila potrebna je stroga disciplina, jer se trgovine moraju zatvoriti na prvi znak slabosti, a sredstva se moraju odmah smjestiti u drugu trgovinu koja pokazuje jačinu.
Čimbenici, kao što su provizije, učinili su ovu vrstu trgovanja nepraktičnom za mnoge trgovce, ali ova se priča polako mijenja jer jeftini brokeri preuzimaju utjecajniju ulogu u trgovačkoj karijeri kratkoročnih aktivnih trgovaca. Kupnja visoke prodaje i prodaja više zavidan je cilj trgovaca, ali taj cilj ne dolazi bez pravednog udjela izazova.
