Dow komponenta American Express Company (AXP) trguje nižim nakon otvaranja petka, iako je procijenila dobit u trećem tromjesečju za 0, 06 dolara po dionici i potvrdila smjernice za fiskalnu godinu 2019. godine. Tromjesečni prihodi podudarali su se s očekivanjima, bivajući 8, 3% do 10, 99 milijardi USD, a zdrave aktivnosti članova kartice poduprle su mjerne pokazatelje rasta. Međutim, neznatan porast propusta potkopao je interes za kupnju, što sugerira da aktivnost zajma može biti ili blizu cikličkog vrhunca.
American Express posljednjih je godina postao ovisan o velikoj potrošnji i zaduživanju kupaca, dok je tradicionalna aktivnost poslovnog računa zauzela mjesto. Trenutni gospodarski ciklus je dobra vijest za veliku većinu start-up tvrtki, a mega korporacije agresivno troše tržišni udio. Amex se dobro prilagodio ovoj promjeni paradigme, usklađujući poslovne ciljeve kako bi se fokusirao na pojedince i obitelji s višom od prosječne kupovne moći.
Ulagači su posljednjih mjeseci primijetili cikličku prirodu tvrtke, bacivši zalihe sa sveukupnih visokih blizu 130 dolara na šestomjesečni minimum iznad 110 dolara. Distribucija u posljednja tri mjeseca bila je posebno agresivna, svodeći nagomilavanje na najniže razine od veljače 2019. Čak štoviše, travanjski proboj iznad vrha 2018. na 112 USD ostaje netaknut, što ukazuje da bi nedavni nestanak mogao ponuditi priliku za kupnju.
AXP dugoročna karta (1991. - 2019.)
TradingView.com
Uporni trend pada završio je na višegodišnjem najnižem nivou od 5, 00 USD početkom 1991. godine, čime je ustupio postojani napredak koji je dostigao vrhunac prethodnog desetljeća 1995. Kupnja interesa eskalirala je u novo tisućljeće, generirajući dugoročni vrh na 55, 15 USD u treći kvartal 2000. Naknadni pad završio je nakon napada 11. rujna 2001., što je donijelo novu podršku sredinom dvadesetih dolara.
Retest 2002. godine na toj razini privukao je zainteresirane kupce, postavljajući pozornicu za postojane dobitke tijekom tržišta bikova polovinom desetljeća. Ostvarila je prethodni maksimum u 2006. godini, ali nije uspjela proboj godinu dana kasnije, ušavši silazni trend koji je ubrzao najnižu razinu 2001. godine, za vrijeme gospodarskog kolapsa 2008. godine. Agresivni prodajni pritisak nastavio se i u prvom kvartalu 2009. godine, spustivši zalihe na najniži minimum u 14 godina.
Dramatični val oporavka završio je okretanje na vrhuncu u 2005. godini, generirajući odmah proboj koji je zabilježio solidne dobitke u 2014. godini, kada je dionica još jednom porasla. U sljedeće dvije godine loše je padao, spuštajući se na četverogodišnji minimum u prvom tromjesečju 2016. Kupnja kamata vratila se nakon predsjedničkih izbora, generirajući stabilno trčanje na biku, koje je u srpnju 2019. ostvarilo najviši maksimum na 129, 34 USD.
Mjesečni stohastički oscilator uklesao je složen obrazac prodaje otkako je pogodio izuzetno previdljivo tehničko očitanje u siječnju 2018. U posljednja 21 mjeseca izvršio je još dva putovanja na tu visoku razinu, ali slijed nižih i najnižih padova uzeo je danak, s time da se indikator sada ubrzava prema sredini ploče. Zauzvrat, to stavlja prodavače u čvrstu kontrolu, istovremeno podižući vjerojatnost da tromjesečna korekcija dionica još uvijek nije pokrenula.
AXP kratkoročni grafikon (2018. - 2019.)
TradingView.Com
Fibonačićeva mreža koja se protezala u porastu od 2018. do 2019. godine postavlja proboj u travnju 2019. na razinu korekcije.382, koji je testiran u rujnu. Rally u drugom tromjesečju također je učvrstio crnu liniju viših uspona od 2007. godine, što ukazuje na neobičnu relativnu snagu. Međutim, nedavna akcijska cijena prekrižila je ovu razinu, što ukazuje da bi proboj mogao uspjeti s padom koji također prekida podršku 200-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) na 116 USD.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne bilance (OBV) pokazao je cijelo vrijeme visoku cijenu u srpnju i ušao u fazu distribucije koja je početkom listopada dosegla najniži devetomjesečni minimum. Relativno slaba cijena akcije nakon jutrošnjeg otvarača mogla bi spustiti OBV preko te razine podrške, dodajući težinu medvjedićem čitanju stohastike. Zajedno s kontinuiranim testiranjem na ključnim razinama, sljedeći pad lako bi mogao srušiti rujanski minimum na razini od 11, 06 USD.
Donja linija
Dionice American Expressa odustale su od zarade objavljene nakon jutrošnjeg izvješća o zaradi u trećem tromjesečju i mogle bi preći u sljedeću tromjesečnu korekciju.
