Kakva je struktura ograničenja kamate?
Struktura ograničenja kamatne stope odnosi se na odredbe koje reguliraju povećanje kamatnih stopa na kreditne proizvode s promjenjivom kamatnom stopom. Ograničenje ograničenja kamatne stope ograničenje je visine kamatne stope na dug s promjenjivom stopom. Ograničenje kamata može se uspostaviti na svim vrstama proizvoda s promjenjivom stopom.
No, gornje kamatne stope obično se koriste u hipotekama s promjenjivom stopom i posebno hipotekarnim zajmovima podesivih stopa (ARM).
Kako djeluju kapi s kamatama
Strukture ograničenja kamatnih stopa služe u korist zajmoprimca u okruženju rastućih kamatnih stopa. Ograničenja mogu također učiniti proizvode s promjenjivom kamatnom stopom privlačnijima i financijski isplativijima za kupce.
Kamatna stopa s promjenjivom kamatnom stopom
Zajmodavci mogu ponuditi širok spektar proizvoda s promjenjivom kamatnom stopom. Ti su proizvodi najprofitabilniji za zajmodavce kada se stope povećavaju, a najprivlačniji za korisnike kredita kada padaju.
Proizvodi s promjenjivom kamatnom stopom dizajnirani su tako da fluktuiraju s promjenjivim tržišnim okruženjem. Ulagači u kamatni proizvod s varijabilnom stopom plaćati će kamatnu stopu koja se temelji na temeljnoj indeksiranoj stopi uvećanoj marži koja je dodana indeksnoj stopi. Kombinacija ove dvije komponente rezultira u potpunosti indeksiranoj stopi zajma. Zajmodavci mogu temeljnu indeksiranu stopu indeksirati u raznim referentnim vrijednostima, a najčešća je njihova osnovna stopa ili američka blagajna.
Zajmodavci također određuju maržu u postupku preuzimanja ugovora na temelju kreditnog profila dužnika. U potpunosti indeksirana kamatna stopa zajmoprimca mijenjat će se kako fluktuira temeljna indeksirana stopa.
Kako se mogu strukturirati kapi za kamatne stope
Ograničenje kamata može biti u različitim oblicima. Zajmodavci imaju određenu fleksibilnost u prilagođavanju načina strukturiranja ograničenja kamatnih stopa. Može postojati opće ograničenje na kamate na kredit. Ograničenje je kamatna stopa koju vaš zajam nikad ne može premašiti, što znači da bez obzira koliko kamatne stope porastu tijekom trajanja zajma, stopa zajma nikada neće prelaziti prethodno utvrđenu granicu kamatne stope.
Ograničena ograničenja kamatnih stopa također se mogu strukturirati tako da ograničavaju pojedinačna povećanja stope zajma. Hipoteka s prilagodljivom stopom ili ARM ima razdoblje u kojem se stopa može prilagoditi i povećati ako se povećavaju stope hipoteke. ARM stopa može biti postavljena na indeksnu stopu plus nekoliko postotnih bodova koje je dodao zajmodavac. Struktura ograničenja kamatne stope ograničava koliko se zajmoprimčeva stopa može prilagoditi ili povećati tijekom razdoblja prilagodbe. Drugim riječima, proizvod ograničava broj postotnih bodova s kamatnom stopom kojim se ARM može povećati.
Ograničene kamate mogu zajmoprimcima pružiti zaštitu od dramatičnih povećanja kamatnih stopa i također pružaju gornju granicu za maksimalne troškove kamata.
Ključni odvodi
- Ograničenje ograničenja kamatne stope ograničenje je visine kamatne stope na dug s promjenjivim stopama. Ograničene kamatne stope obično se koriste u hipotekama s promjenjivom kamatnom stopom i posebno hipotekama na hipotekama s prilagodljivom kamatnom stopom. Najviša ograničenja kamatne stope mogu imati ukupno ograničenje na kamate na kredit i također mogu biti strukturirana tako da ograničavaju pojedinačna povećanja stope zajma..Najamne stope kamata mogu zajmoprimcima pružiti zaštitu od dramatičnih povećanja kamatnih stopa i također pružaju gornju granicu za maksimalne troškove kamata.
Primjer strukture ograničenja kamatne stope
Hipoteke podesive stope imaju različite varijacije strukture ograničenja kamatnih stopa. Primjerice, dužnik razmatra 5-1 ARM, za koji je potrebna fiksna kamatna stopa tijekom pet godina, nakon čega slijedi promjenjiva kamatna stopa, koja se resetira svakih 12 mjeseci.
Uz ovaj hipotekarni proizvod, zajmoprimcu se nudi struktura ograničenja kamatnih stopa od 2-2-5. Struktura ograničenja kamatne stope raščlanjena je na sljedeći način:
- Prvi se broj odnosi na početno ograničenje povećanja nakon isteka razdoblja s fiksnom stopom. Drugim riječima, 2% je maksimalna stopa koja se može povećati nakon što razdoblje s fiksnom stopom završi za pet godina. Ako je fiksna stopa postavljena na 3, 5%, gornja granica tečaja bila bi 5, 5% nakon kraja petogodišnjeg razdoblja. Drugi broj je periodična 12-mjesečna gornja granica povećanja, što znači da nakon petogodišnjeg razdoblja istekao, stopa će se prilagođavati trenutnim tržišnim stopama jednom godišnje. U ovom primjeru, ARM bi imao ograničenje od 2% za tu prilagodbu. Sasvim je uobičajeno da periodična gornja granica može biti jednaka početnoj gornjoj granici. Treći broj je ograničena vrijednost trajanja, postavljajući gornju granicu maksimalne kamatne stope. U ovom primjeru, pet predstavlja maksimalno povećanje kamatne stope na hipoteku.
Recimo, fiksna stopa bila je 3, 5%, a stopa je prilagođena većoj za 2% tijekom početnog povećanja na stopu od 5, 5%. Nakon 12 mjeseci, hipotekarne stope porasle su na 8%; zajamna stopa bila bi prilagođena na 7, 5% zbog ograničenja od 2% za godišnje usklađivanje. Ako bi se stope povećale za dodatnih 2%, zajam bi se povećao samo za 1% do 8, 5%, jer je maksimalna vrijednost života za pet postotnih bodova iznad prvotne fiksne stope.
Ograničenje periodične kamatne stope u odnosu na gornju granicu
Periodna ograničenje kamatne stope odnosi se na maksimalnu prilagodbu kamatne stope dopuštenu u određenom razdoblju zajma ili hipoteke podesivog kamatnog stopa. Ograničenje vremenske stope štiti zajmoprimca ograničavajući koliko se hipotekarni proizvod s podesivom stopom (ARM) može mijenjati ili prilagoditi tijekom bilo kojeg pojedinačnog intervala. Periodna ograničenje kamatne stope samo je jedna komponenta ukupne strukture ograničenja kamatnih stopa.
Ograničenja ograničenja kamatne stope
Ograničenja strukture ograničenja kamatne stope mogu ovisiti o proizvodu koji zajmoprimac odabere prilikom sklapanja hipoteke ili zajma. Ako kamatne stope rastu, kamatna stopa će se prilagoditi višoj, a zajmoprimcu je možda bilo bolje da je prvotno stupio u zajam s fiksnom kamatnom stopom.
Iako gornja granica ograničava povećanje postotka, kamatne stope na kredit i dalje rastu u okruženju s rastućim stopama. Drugim riječima, zajmoprimci moraju biti u mogućnosti priuštiti stopu najgoreg scenarija na kredit ako se stope značajno povećaju.
