Indijski pozorno promatrani burzovni proxy, Nifty 50 indeks, vratio je ove godine razočaravajućih 1, 8%, slabiji od rezultata iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) i SPDR S&P 500 ETF (SPY). Samo u protekla tri mjeseca indeks je pao 7, 10%.
Kao i suočeni s pritiskom sve većeg trgovinskog šljuka između Sjedinjenih Država i Kine, indijske su dionice agresivno rasprodane nakon što je vlada 5. srpnja povećala porez na porez na inozemne portfeljne ulagače (FPI) u proračunu Unije., inozemni prodavači povukli su od lokalnog tržišta 225 milijardi indijskih rupija (3, 1 milijardi USD) od dana proračuna.
Na potez koji je gledatelje na tržištu pomalo iznenadio nakon zatvaranja indijskog tržišta u petak, ministrica financija Nirmala Sitharaman najavila je ukidanje poreznog dodatka za FPI, kao i domaće ulagače i ubrzala dokapitalizaciju kapitala u iznosu od 10 milijardi USD u državne banke kako bi podigla potrošače raspoloženje i nadoknađivanje usporavanja gospodarskog rasta. "Najava za petak predstavlja prekretnicu za domaće tržište. Moglo bi biti i bolje da su globalni čimbenici također bili prilagodljivi", rekla je za Reuters Sunil Sharma, glavni direktor ulaganja u Sanctum Wealth Management u Mumbaiju.
Trgovci mogu dobiti pristup indijskim dionicama koristeći tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF) navedena dolje. S tehničkog stajališta, svaki se fond u petak oslanjao na presudnu podršku i dovršio rijetki, ali pouzdani preokret uzoraka ljestvice sa svijećama s tri trake, poznat kao bično napušteno dijete koje signalizira novi trend porasta. Pregledajmo specifičnosti svakog ETF-a i proradimo kroz nekoliko scenarija trgovanja.
iShares MSCI Indija ETF (INDA)
Formiran 2012. godine, iShares MSCI India ETF (INDA) nastoji osigurati slične prinose MSCI India Indeksu - mjerilu koji se sastoji od prvih 85% tvrtki na indijskom tržištu vrijednosnih papira. Fond ima najveću težinu od financijskih sredstava, raspoređujući otprilike 25% svog portfelja u sektor osjetljiv na monetarnu i fiskalnu politiku. Najveći pojedinačni ponderi uključuju Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) od 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) na 10, 54% i Infosys Limited (INFY) na 8, 71%. ETF naplaćuje nevjerojatnih 0, 64% naknade za upravljanje, dok prosječni prinos i 0, 03% prosječni dnevni promet od više od 3, 3 milijuna dionica osiguravaju veliku likvidnost. INDA kontrolira neto imovinu od 5, 11 milijardi USD, nudi prinos od dividende od 1, 75% i vratio je -3, 49% YTD od 26. kolovoza 2019. Fond je pao preko 7% samo u posljednjem mjesecu.
Dionice INDA-e od sredine svibnja osciliraju unutar silaznog kanala u četiri točke, uspostavljajući jasna područja podrške i otpora. Cijena fonda porasla je preko 2% u odnosu na nižu trend-liniju uzoraka kanala u petak iznadprosječnog volumena, što može poslužiti kao katalizator za daljnju kupnju u narednim trgovinskim sjednicama. Oni koji zauzmu poziciju, trebali bi potražiti pomak do vršne linije kanala na razini od 35 USD. Provedite upravljanje rizikom stavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka ispod najnižeg mjeseca od 30, 93 USD i izmjenom točke prijeloma ako cijena poraste iznad jednostavnog pomičnog prosjeka od 200 dana (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x dionice (INDL)
Sa imovinom pod upravljanjem (AUM) od 66, 93 milijuna dolara, Direxion Daily MSCI India Bull 3x dionice (INDL) također prati indeks MSCI India, ali ima za cilj postići tri puta veću dnevnu izvedbu. Na primjer, ako se referentna vrijednost fonda trguje za 1%, ovaj ETF nastoji vratiti 3%. Izloženost fonda s utjecajem na ruke zajedno s dnevnim volumenom dolara od 2, 7 milijuna dolara, čini ga prikladnim instrumentom za trgovce koji se agresivni bič kladi na indijske dionice. Trgovci bi trebali razmotriti korištenje limitnih naloga, a ne tržišnih naloga za borbu s malo širim prosječnim rasponom od 0, 18%. Iako omjer troškova INDA-e od 1, 38% nije jeftin, i dalje je kompletan za usmjereni fond koji koristi izvedene proizvode. Povrati u dužem vremenskom razdoblju mogu odstupiti od navedene poluge zbog učinka složenica. Od 26. kolovoza 2019. fond prinosi 0, 90%, a u posljednjih mjesec dana pao je preko 20%.
Cijena dionica INDL-a ostala je ukočena u rasponu trgovanja prva dva mjeseca u godini prije nego što je u ožujku bila za 24% viša. U posljednja četiri mjeseca cijena ETF-a se kretala unutar silaznog kanala. Nedavno usklađivanje s nižim trendovskim uzorom pruža izvrsnu mogućnost trgovanja promjenom rizika / nagrade. Oni koji ovdje kupuju trebali bi postaviti nalog za zauzimanje profita u blizini gornje linije kanala, dok ograničavaju dolje s zaustavljanjem postavljenim ispod, 22. avgusta, niskim, na 49, 35 dolara. Trgovina nudi omjer rizika i nagrade od 1: 5, 6 (dobit od 19, 20 USD po dionici / 3, 45 USD po dionici), uz pretpostavku da popunite u zatvorenom iznosu od 52, 80 USD u petak.
Fond za zaradu WisdomTree India (EPI)
Fond za zaradu WisdomTree India (EPI) pokušava pratiti izvedbu indeksa zarade WisdomTree India. To postiže ulaganjem najmanje 95% svoje značajne baze od 1, 3 milijarde dolara u vrijednosne papire koji čine referentnu vrijednost. Fond, koji je pokrenut 2008, drži indijske udjele na temelju zarade koju mogu kupiti strani investitori. EPI-ovih prvih 10 udjela ima kumulativni ponder od 45%, a Reliance Industries je primarnu raspodjelu preuzeo na 10, 27%. Ukupno, ETF-ova košarica uključuje oko 350 dionica. Uski prosječni raspon od 0, 04% u kombinaciji s dnevnom količinom od gotovo 1, 4 milijuna dionica drži troškove trgovine niskim. EPI naplaćuje godišnju naknadu za upravljanje od 0, 85%, izdaje prinos od 1, 09% dividende i povukao se 8, 63% u proteklom mjesecu, 26. kolovoza 2019. godine.
200 SMA djelovao je kao ključna razina podrške u svibnju, s cijenama koje su odskakale od tog područja za ispis visokog nivoa YTD-a od 3. lipnja od 26.66 dolara. Međutim, od ovog puta, cijena ETF-a naglo je pala prije pronalaska dna blizu donje linije trenda silaznog kanala. Indeks relativne čvrstoće (RSI) nedavno je označio mjesto iznad rasprodanog teritorija, pružajući fondu puno prostora za testiranje viših cijena prije konsolidacije. Oni koji se bave trgovinom trebali bi razmisliti o izlasku od 50% pozicije u blizini gornje linije kanala, a pritom će ciljati režijski otpor na 26, 50 USD za preostalu polovicu. Zaštitite kapital postavljanjem stope ispod niske u kolovozu na 22, 24 dolara.
StockCharts.com.
