Što je inkubacija?
Inkubacija je pokusni postupak u kojem društvo fondova djeluje jednim fondom ili grupom fondova privatno s vlastitim kapitalom ili kapitalom zaposlenika radi testiranja operativnih karakteristika fonda. Fondovi testirani u inkubaciji poznati su kao inkubirani fondovi.
Objasnila inkubacija
Inkubacija je uobičajena praksa koju koriste i kompanije uzajamnih fondova i hedge fondovi za mjerenje potražnje i operativnih karakteristika potencijalnog novog fonda.
Strategije inkubacije
Investicijske tvrtke mogu koristiti pokusni postupak inkubacije za testiranje pojedinog fonda ili grupe fondova. Tvrtka fonda svoju će odluku o pokretanju fonda temeljiti na više razmatranja. U slučaju više fondova u inkubaciji, može osigurati financiranje i resurse samo za jedan novi fond.
Testiranje sredstava u inkubaciji omogućuje poduzeću da uloži malu investiciju koja bi im mogla dugoročno uštedjeti novac ako utvrdi da je fond neprofitabilan. Fondovi za inkubaciju obično su otvoreni za zaposlenike tvrtke i članove obitelji, pri čemu kompanija često ulaže i temeljni kapital.
Razmatranja inkubacije
Osnivanje fonda u inkubaciji omogućuje tvrtki da ga nadgleda u testnoj fazi, promatrajući brojne karakteristike. Najvažnija razmatranja za fond mogu uključivati transakcijske troškove i složenost trgovanja. Ostali čimbenici uključuju potražnju ulagača, interes potencijalnih distributera i posrednika, ukupne operativne troškove fonda i upravljački tim potreban za sveobuhvatno upravljanje fondom. U nekim se slučajevima tvrtka može odlučiti za određivanje pomoćnog savjetnika za fond ako nema interno potrebno stručno znanje.
Pokreće se javni fond
Ako tvrtka ustanovi da se njezin razdoblje inkubacije pokazalo uspješnim za fond, sljedeća faza uključuje pripremu i najavu javnog pokretanja. Ako testira skupinu sredstava, može pokrenuti fond s najboljim učinkom za pokretanje.
Za pokretanje novih registriranih fondova potrebna je velika pažnja i dokumentacija o registraciji. Obično ih prate istaknuti odnosi s distributerima fondova i platformama financijskih savjetnika. Mnogi će fondovi ponuditi niže naknade u prvih nekoliko godina nakon njihova predstavljanja. Te naknade rezultat su odustajanja i popusta koje je društvo utvrdilo tijekom inkubacije ili preliminarne faze pokretanja. Odricanja i popusti mogu se poduprijeti temeljnim kapitalom od tvrtke fonda kao i popustima davatelja usluga.
razotkrivanje
Tvrtka može upravljati sredstvima u inkubaciji bez ograničenja. Ova sredstva nisu potrebna za otkrivanje svog statusa inkubiranog fonda u registracijskim dokumentima. Ovo istraživanje inkubacije i inkubirana sredstva ostavlja kao privatna testna ulaganja koja opće poznata i analizira samo fondovska tvrtka.
U nekim slučajevima, fondova tvrtka može izvijestiti pojedinosti razdoblja pokusa inkubacije, s učinkom inkubacije koji služi kao preliminarna očekivanja za fond. Ulagači uvijek trebaju biti oprezni u hipotetskim ulaganjima jer možda neće uzeti u obzir pune troškove poslovanja fonda na javnom tržištu.
