Dow komponenta International Business Machines Corporation (IBM) objavila je strašan negativan povrat od 26% u 2018. godini, ali je dosad stekla gotovo 19% u 2019. Nažalost, to je potaknulo saučešće među novoočekanim dioničarima koji ne shvaćaju da je višegodišnji trend pada ostaje u punoj snazi. Još gore, porast od prosinca porastao je na razinu cijena koja bi mogla ponuditi izvanredne dobitke za agresivno kratku prodaju.
Barem dosad, odstupanje dionica tvrtke IBM nije uspjelo zaustaviti neprekinuti niz najnižih i najnižih padova od vrha u ožujku 2013. godine. Uz to, zaliha je upravo preokrenula otpornost na eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) od 50 tjedana, nakon što nije uspjela postići otpor EMA-e od 200 tjedana, izlažući strukturnu slabost. U međuvremenu, dugoročno očitavanje relativne snage nastavlja ciklus kupnje koji je započeo u siječnju 2019., odgađajući pad koji bi mogao testirati nisku 2018. godinu.
IBM Mjesečni grafikon (1987 - 2019)
TradingView.com
Višegodišnji je miting dospio na podijeljenu vrijednost podešenu u iznosu od 43, 69 USD 1987. godine, pri čemu je ustupio uporni silazni trend koji je na kraju ispao gotovo 10 USD 1994. godine. Bilo je potrebno četiri godine da bi sljedeći skok dostigao vrhunac iz prethodnog desetljeća, generirajući trenutni ispad koji se razvio snažan zamah u visinu od 1999, 35 USD. To je označilo najviši maksimum u sljedećih 11 godina, ispred širokog uzorka toppinga koji je promašio do 2002. godine.
Prodajni pritisak završio je sredinom 50-tak dolara nekoliko mjeseci kasnije, što je donijelo slabo naopako u 2007. godini, kada se zdrav nagon popeo na vrhuncu 1999. godine. Dionica je zastala za devet bodova ispod te razine otpora u 2008. godini i zapljuskivala se tijekom gospodarskog kolapsa, odustavši od više od dvije godine dobitka u manje od četiri mjeseca prije nego što je pronašla podršku u 60-ima. Studeni najniža obilježila je povijesnu priliku za kupnju, uoči brzog oporavka koji je u prosincu 2009. dostigao vrhunac u 2008. godini.
Proboj iz 2010. potaknuo je široko zanimanje, te je dionica podigla gotovo 80 bodova za najviša u 2013. godini na 205, 90 USD. Srušila se s trostrukog najvišeg uzorka šest mjeseci kasnije, ušavši u brutalni silazni trend koji je prikupio zamah u šestogodišnjem najnižem iznosu od 116, 90 USD. Odskočio je na 180 dolara godinu dana kasnije i još jednom okrenuo rep, rezbareći drugi najniži maksimum od vrhunca 2013. godine. Sljedeći pad zadržao je potporu od blizu 140 USD tijekom većeg dijela 2018. godine, a konačno se slomio u listopadu, uoči devetogodišnjeg minimuma u prosincu.
Rasprodaja u 2016. pronašla je podršku na razini od 618 Fibonacijevih obnova četverogodišnjeg uzlaznog trenda, koji se usko uskladio s 200-mjesečnom EMA-om. Probio je tu razinu i pomični prosjek krajem 2018. godine prije nego što je ponovio obje prepreke u ožujku 2019. Međutim, sada je još jednom pao kroz pomični prosjek, pojačavajući novi otpor dok je otvarao vrata za daljnji pad koji bi lako mogao doći do korekcije.786 razini na 100 USD.
IBM nije uspio dugoročno
Trogodišnja cijena cijena izgleda kao neuspjeli proboj iznad vrha 1999. (zelena linija), koja se usko uskladila s 200-mjesečnom EMA-om. Odsjek u ožujku se vratio na ovu novu barijeru, govoreći tržišnim sudionicima da bi se višegodišnji silazni trend mogao nastaviti u bilo kojem trenutku i spustiti dionice na nove nivoe. Unatoč tome, mjesečni ciklus kupnje još ne surađuje u potpunosti, povećavajući izglede da će se naopako nastaviti u crvenu ili plavu crtu.
Fibonacijeva mreža protegnuta niz silaznu tendenciju pokazuje da trenutni napredak još uvijek nije dostigao korekciju.382, otkrivajući skrivenu slabost. Sljedeće prodiranje mitinga moglo bi podići dionice u crvenu liniju nižih uspona, listopadski slom i usko usklađen nivo.382 korekcije, nudeći potencijalnu prodaju. Međutim, medvjeđi stohastički crossover trebao bi generirati najpouzdaniji ulazni signal u narednim tjednima, bez obzira na temeljnu razinu cijena.
Donja linija
Dionice IBM-a približavaju se velikom otporu nakon snažnog odbijanja višegodišnjeg sniženja i mogle bi generirati profitabilnu kratku prodaju za pozicije zadržane u trećem tromjesečju 2019. godine.
