Učestalost s kojom uzajamni fondovi plaćaju kapitalni dobitak varira. Međutim, sredstva koja ostvaruju dobit u roku od godine dana trebaju podijeliti dobit dioničarima najmanje jednom godišnje.
Investicijski fondovi
Uzajamni fondovi su investicijske tvrtke koje objedinjuju kolektivno ulaganje tisuća dioničara i taj novac ulažu u niz dionica, obveznica i drugih financijskih vrijednosnih papira. Svaki dioničar ima pravo na dio zarade fonda i može primati kapitalne dobitke i raspodjelu dividendi u različito vrijeme tijekom godine. Uzajamni fondovi visoko su likvidni i vrlo prilagodljivi, što ih čini popularnim ulaganjem za mnoge ljude.
Kapitalni dobici
Dobit od kapitala ostvaruje se kad upravitelj uzajamnog fonda proda imovinu u portfelju fonda za više nego što košta. Slično poput kupovine dionica kad su cijene niske, a zatim prodaje u porastu, menadžeri fondova žele likvidirati udjele kad su na cijeni, a zatim raspodjeljuju dobit dioničarima. Uzajamni fondovi potrebni su za raspodjelu gotovo cijele dobiti dioničarima kako bi se izbjeglo plaćanje poreza na dohodak.
Iako kapitalni dobici i dividende predstavljaju izvor prihoda od ulaganja za dioničare fonda, kapitalne dobitke ne treba miješati sa uzajamnim dividendama fonda. Iako prodaja imovine fonda ostvaruje kapitalni dobitak, dividende se isplaćuju samo kad portfeljna imovina isplati dividendu ili kamatu. Najčešći izvori prihoda od udjela u dividendi su dionice za isplatu dividendi i obveznice koje nose kupone.
Porezne posljedice
Učestalost raspodjele kapitalnih dobitaka i raspodjele dividendi važna je za ulagače. Iako je pad vlastitih ulaganja nesumnjivo dobra stvar, to sa sobom nosi značajno porezno opterećenje. Sav prihod primljen od uzajamnih fondova mora biti uključen u oporezivi dohodak dioničara. Međutim, dobici od investicija koje fond drži godinu dana ili više oporezuju se nižom stopom kapitalnih dobitaka, a ne kao obični dohodak. Dakle, fond koji brzo kupuje i prodaje imovinu može generirati dobit oporezanu po višoj stopi. Ako vaš fond često raspodjeljuje kapitalni dobitak, vaš porezni račun može patiti.
