Kada većina ljudi pomisli na Mastercard, Inc. (MA), oni misle na kreditne kartice. Iako je istina da je robna marka Mastercard jedna od najboljih svjetskih oznaka za debitne, kreditne i pripejd kartice, Mastercard se sama po sebi ne smatra "tvrtkom za izdavanje kreditnih kartica". Umjesto toga, Mastercard je "tehnološka tvrtka u globalnoj industriji plaćanja", navodi se u godišnjem izvještaju za 2018. godinu. Kao takav, Mastercard povezuje mnogo različitih sudionika u različitim vrstama transakcija: potrošače, trgovce, financijske institucije, vlade i još mnogo toga. Velika većina Mastercardovih prihoda dolazi od naknada koje plaćaju njegovi kupci; u ovom slučaju njegovi kupci nisu svakodnevni potrošači. Kupci Mastercarda, zapravo, su financijske institucije poput banaka koje plaćaju naknadu za izdavanje kreditnih i debitnih kartica s markom Mastercard. Te naknade mogu biti u više oblika, kao što ćemo vidjeti u nastavku.
Slično poput višegodišnjeg konkurenta Mastercarda Visa Inc. (V), Mastercard je uživao u desetljećima privatnog uspjeha prije inicijalne javne ponude (IPO) početkom 2000-ih. Zapravo, Mastercard je zapravo započeo kao odgovor na ono što će s vremenom postati Visa. Kada je Bank of America Corp. (BAC) pokrenula bankarsku karticu krajem 1950-ih, koalicija regionalnih pružatelja kreditnih kartica okupila se kako bi lansirala Mastercard 1966. U tom je trenutku bio poznat kao "Interbank", što je odraz nove kartice povezanost različitih financijskih institucija. Od tada je tvrtka prošla kroz brojne proširivanja i procese prekrajanja branda, ali uživala je stalnu popularnost među sve većom svjetskom bazom.
Ulagači vole MasterCard. Operator kreditnih kartica izvijestio je o prihodima od 15 milijardi dolara u 2018. godini, što je povećanje od 20% u odnosu na prethodnu godinu. Od 22. srpnja 2019. Mastercard ima tržišnu kapitalizaciju od 284, 4 milijarde dolara. No, s obzirom na svu investitarsku privlačnost, krajnji korisnici izgledaju jednako zadovoljno. Besprijekornost s kojom obavljate Mastercard transakciju predstavlja sveobuhvatnu mrežu trgovaca, financijskih institucija i banaka za namirenje, od kojih svaka prima presjek postupka koji traje samo nekoliko milisekundi.
Iako je poznat po svojim brendiranim kreditnim i debitnim karticama, Mastercard sebe smatra „tehnološkom tvrtkom u globalnoj industriji plaćanja“.
Poslovni model Mastercarda
Mastercard olakšava transakcije u više od 150 valuta u više od 210 zemalja i teritorija. Iako tvrtka nema monopol na platnu industriju - ne samo zbog sličnih operacija poput Visa, već sve više i zbog novih davatelja platnih usluga - ipak je vrlo uspješna širom svijeta. Veliki dio ovog uspjeha odnosi se na robnu marku Mastercard i predmemoriju koju posjeduje.
Tipična Mastercard transakcija uključuje pet strana: događaj osim samog obrađivača plaćanja, događaj uključuje kupca ili vlasnika računa i njegovu banku izdavatelja, kao i trgovca i njegovu banku. Vlasnik računa obično koristi karticu s Mastercard karticom za kupnju kod trgovca. Nakon odobrenja transakcije, banka izdavatelj plaća troškove transakcije (umanjenu za naknadu za razmjenu) banci preuzimatelju. Tada se vlasniku računa naplaćuje trošak transakcije umanjen za popust trgovca. Naknade za razmjenu ključni su u pružanju vrijednosti trgovcima koji prihvaćaju proizvode Mastercard plaćanja; Mastercard ne ostvaruje prihode od tih naknada. Naknada za popust trgovaca pomaže u pokrivanju troškova banke preuzimatelja.
Gdje Mastercard zarađuje u ovom sustavu? Mastercard naplaćuje financijskim institucijama koje izdaju kartice naknadu na temelju bruto volumena dolara ili BDV-a od aktivnosti vlasnika računa. Tvrtka također ostvaruje prihod od prebacivanih transakcijskih naknada koje uključuju autorizaciju, kliring, namire i određene prekogranične i domaće transakcije.
Ključni odvodi
- Mastercard generira prihod naplaćujući financijskim institucijama koje izdaju proizvode za plaćanje robne marke Mastercard naknade na temelju bruto opsega aktivnosti u državi. Potrošači ne plaćaju Mastercard izravno za troškove koje prikupe; one se plaćaju financijskoj instituciji koja je izdala. Tipična Mastercard transakcija uključuje četiri druge strane: vlasnika računa ili potrošača, banku koja izdaje, trgovca i banku koja kupuje.
Domaće i međunarodno plaćanje naknada Mastercard-a
Kada kupujete s Mastercardom, posuđujete sredstva od banke izdavača čije je ime utisnuto na vašoj kartici. Postoje tisuće takvih banaka. Mastercard zarađuje novac tako što ih naplaćuje za upotrebu njegove višečvorne mreže za brzo plaćanje.
Najveća razlika u računu dobiti i gubitka Mastercarda je između međunarodnog prihoda - naknade naplaćene vlasnicima kartica i financijskim institucijama trgovaca, koje se obrađuju u istoj zemlji u kojoj se obavlja transakcija - i prekogranične naknade za količinu. Dosadašnja kategorija, službeno poznata kao "domaće procjene", iznosila je 6, 1 milijardi USD bruto prihoda MasterCarda u iznosu od 21, 8 milijardi USD u posljednjoj fiskalnoj godini. Što se tiče prekograničnih naknada za količinu, one su iznosile 5 milijardi dolara.
Naknada za obradu transakcija Mastercard-a
Treća glavna kategorija prihoda MasterCarda, nazvana naknada za obradu transakcija, ostvarila je neto prihod od 7, 4 milijarde dolara u 2018. Te se naknade naplaćuju financijskim institucijama trgovaca i dolaze u dvije potkategorije: "povezanost" i "prebacivanje transakcija". Naknade za povezivanje dolaze od korisnika koji sudjeluju u mreži Mastercard, naplaćuju se pomoću mreže i smanje svaki korak u postupku. Mastercard također prikuplja naknadu za prebacivanje transakcija svaki put kad izdavač primi odobrenje za autorizaciju, svaki put kada se podaci o transakciji ponište između banaka dviju strana, i svaki put kada sredstva stvarno podmire. Opet, ovi rezovi su nanoskopski, ali su dobri. U stvari, naknade za obradu transakcija Mastercard povećavaju se čak i brže iz godine u godinu nego domaće procjene.
Tri valute u kojima Mastercard posluje najviše su američki dolar, euro i brazilska realna.
Planovi za buducnost
Mastercard vidi jednu od svojih glavnih prednosti nad nadolazećim platnim sustavima, njegova sposobnost da bude mreža više željeznica, koja pokriva domaće, prekogranične, kartične transakcije i transakcije na računu. U budućnosti će tvrtka nastaviti razvijati i jačati svaki od ovih kanala. Za tradicionalne proizvode, kreditne, teretne, unaprijed plaćene i komercijalne proizvode, tvrtka će i dalje nuditi potrošačima i financijskim institucijama veću raznolikost mogućnosti, kako u pogledu samih proizvoda, tako iu planovima i planovima plaćanja.
Mastercard International
Ključno za Mastercard rast je diverzifikacija na novim tržištima. U 2018. je broj britanskih banaka koje sudjeluju u servisu zaduženja računa na račun kompanije Pay by Bank porastao na šest. Francuska, Kanada i još deset zemalja također su u izradi. Tvrtka također radi na proširenju svojih usluga u zemlje poput Indije i čitave Afrike, gdje su usluge elektroničkog plaćanja minimalne.
Ključni izazovi
Iako je Mastercard dominantan igrač u svjetskoj industriji platnih usluga, ipak se suočava s velikim izazovima. Jedan od najvećih je vladina regulacija; Tvrtka se tijekom svoje povijesti suočila s brojnim antitrustovskim tužbama, a propisi se neprekidno mijenjaju u mnogim regijama u kojima Mastercard posluje. Mora ostati fleksibilan i budan kako bi osigurao svoje poslovanje uspješnim. Osobito s obzirom na međunarodno i prekogranično poslovanje tvrtke, ovo je ključna komponenta njenog daljnjeg uspjeha.
Održavanje žalbe Mastercard
Mastercard mora nastaviti pružati primamljiv i vrijedan skup proizvoda za svaki segment ekosustava transakcija. Financijske institucije moraju i dalje vjerovati da im je u najboljem interesu izdavanje kartica s logotipom Mastercard-a, dok trgovci moraju biti onemogućeni u naplaćivanju dodatnih troškova na proizvodima kako bi nadoknadili naknade. Konačno, vlasnici kartica moraju pronaći čitav postupak da bude jednostavan, učinkovit i konkurentan u usporedbi s drugim platnim sustavima.
Konačno, s obzirom na intenzivnu konkurenciju kako dobro etabliranih rivala, tako i novih tehnologija i kompanija, Mastercard mora osigurati da njegova ponuda bude barem jednaka konkurenciji, ako ne i superiorna.
