Profitabilnost bankarskog sektora povećava se s povećanjem kamatnih stopa. Institucije u bankarskom sektoru, poput maloprodajnih banaka, poslovnih banaka, investicijskih banaka, osiguravajućih društava i brokerskih kuća imaju golemi ulog u gotovini zbog stanja kupaca i poslovnih aktivnosti.
Povećanje kamatne stope izravno povećava prinos od ove gotovine, a prihod izravno ide u zaradu. Analogna je situacija kad cijena nafte buši na nafti. Koristi od viših kamatnih stopa najvažnija su za brokerske, komercijalne i regionalne banke.
Kako bankarski sektor donosi profit
Te tvrtke gotovinu svojih klijenata drže na računima koji plaćaju postavljene kamate ispod kratkoročnih. Oni profitiraju od marginalne razlike između prinosa koji stvaraju ovim novcem uloženim u kratkoročne novčanice i kamate koju isplaćuju kupcima. Kada se stope povećavaju, taj se porast povećava, a dodatni prihod ide izravno u zaradu.
Na primjer, brokerska kuća ima milijardu dolara na računima kupaca. Tim novcem klijenti zarađuju 1% kamate, ali banka na tom novcu zarađuje 2% ulažući ga u kratkoročne bilješke. Stoga banka donosi 20 milijuna dolara na računima svojih klijenata, ali vraća samo 10 milijuna dolara klijentima.
Ako središnja banka podigne stope za 1%, a stopa saveznih fondova poraste s 2% na 3%, banka će na račune klijenata donositi 30 milijuna USD. Naravno, isplata kupcima i dalje će biti 10 milijuna dolara. Ovo je snažan učinak. Kad god ekonomski podaci ili komentari dužnosnika središnje banke nagovijeste na povećanje stopa, ove se vrste dionica prvo počinju okupljati.
Još jedan način pomoći kamatnim pohodima
Drugi neizravni način na koji povećavanje kamatnih stopa povećava profitabilnost za bankarski sektor jest povećanje tendencija u okruženjima u kojima je ekonomski rast snažan, a prinosi rastu. U tim uvjetima, potrošački i poslovni zahtjevi za kreditima skoče, što povećava i zaradu za banke.
Kako kamatne stope rastu, povećava se i profitabilnost na kredite jer postoji veća razlika između stope saveznih fondova i stope koju banka naplaćuje svojim klijentima. Raspon između dugoročnih i kratkoročnih stopa također se povećava tijekom povećanja kamatnih stopa, jer se dugoročne stope povećavaju brže od kratkoročnih. To vrijedi za svaki porast stope otkako je Federalne rezerve osnovane početkom 20. stoljeća. To odražava snažne osnovne uvjete i inflatorne pritiske koji imaju tendenciju da potaknu povećanje kamatnih stopa. Ovo je optimalno spajanje događaja za banke, jer se one zadužuju na kratkoročnoj osnovi, a daju pozajmice na dugoročni način.
