Zalihe osnovnih materijala snosile su punu težinu tržišnog okruženja za "rizik od" u četvrtom tromjesečju 2018., jer su ulagači bacali imena uhvaćena u unakrsnoj vatri trgovinskog rata "Tjedan za tat" između Sjedinjenih Država i Kine i onih izloženih pad cijena nafte. Tijekom razdoblja američki indeks osnovnih materijala Dow Jones (^ DJUSBMT) pao je za gotovo 15%, ubacujući sektor na područje korekcije.
Kako su vijesti o planiranim trgovinskim pregovorima između Washingtona i Pekinga filtrirane krajem prosinca, tamni oblaci iznad sektora osnovnih materijala počeli su se širiti. Zalihe osnovnih materijala dobile su još jedan poticaj u petak, kada su se pojavila izvješća da je Kina ponudila šestogodišnje povećanje uvoza u SAD-u tijekom nedavnih trgovinskih razgovora. Dogovor navodno namjerava smanjiti američki trgovinski deficit s Kinom s 323 milijardi dolara u 2018. godini na nulu do 2024. godine.
"Ako taj problem ne riješimo, tržište će udariti naglavačke unatrag bez obzira na to što će se dogoditi. Ako to pitanje izbacimo izvana, što će povećati povjerenje poslovanja i potrošača, još uvijek ima puno prostora za na tržištu doista dobro ", rekao je Randy Frederick, potpredsjednik trgovine i derivata tvrtke Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), po CNBC-u.
S tehničkog stajališta, vodeći fondovi kojima se trguje osnovnim materijalima (ETF-ovi) probili su se iznad ključnog otpora, što pružateljima dionica nudi kratkoročne mogućnosti kupovine. Pogledajmo pobliže tri posebna fonda.
Sektor za odabir materijala SPDR ETF (XLB)
Sektor za odabir materijala SPDR ETF (XLB) ima za cilj osigurati investicijske rezultate koji odgovaraju performansama S&P materijala za odabir materijala. Fond, osnovan 1998. godine, uglavnom drži američke tvrtke za osnovni materijal s velikim kapitalizacijom. Proizvođač kemikalija DowDuPont Inc. (DWDP) čini preko 20% portfelja. XLB, s ogromnom bazom imovine od 3, 64 milijarde dolara i nudi prinos od 2, 20% dividendi, do danas je porastao za 2, 40% (YTD) od 22. siječnja 2019. ETF naplaćuje nisku naknadu za upravljanje od 0, 13% i primio je neto priljev. od 87, 06 milijuna dolara u proteklom tjednu.
XLB se trgovao unutar raspona od šest bodova između veljače i rujna prošle godine, prije nego što je u četvrtom tromjesečju zabeležio 12, 2%. Fond se probio iznad gornje linije padajućeg kanala u petak, što sugerira daljnji porast. Trgovci koji traju dugo mogli su odrediti nalog za zauzimanje dobiti u iznosu od 56, 57 ili 60 USD - sva područja u kojima se cijena može susresti s režijskim otporom. Razmislite o upravljanju rizikom stavljanjem zastoja malo ispod 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA).
Vanguard Materijali ETF (VAW)
Formiran 2004. godine, Vanguard Materials ETF (VAW) pokušava ponuditi slične performanse kao američki indeks MSCI Investable Market Materials 25/50. Fond, s imovinom pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 2, 36 milijardi dolara, ulaže u čitav spektar tržišnih ograničenja američkih tvrtki koje posluju u sektoru materijala klasificirane prema Globalnom standardu industrijske klasifikacije (GICS). VAW snažno naginje prema podsektorima za robu i specijalne kemikalije, s kombiniranom izloženošću portfelja od gotovo 50%. Prosječni rast prinosa ETF-a od 0, 06% i dnevni iznos od 31, 21 milijuna dolara čine ga prikladnim instrumentom za one koji koriste kratkoročne strategije trgovanja. Od 22. siječnja 2019. fond ima nisku naknadu za upravljanje od samo 0, 10%, isplaćuje respektabilnu 2, 02% dividende i gotovo 3, 5% YTD.
Cijena dionica ETF-a počela je padati u rujnu, prije nego što je na kraju krajem prosinca prestala padati. Od tog vremena, cijena je porasla gotovo 14% i izvela je proboj iznad gornje trendne linije silaznog kanala. Oni koji zauzmu dugu poziciju mogli bi donijeti zaradu u trčanju na 124 USD, gdje fond pronalazi otpor od vodoravne crte ili postaviti gornji cilj na sljedećem značajnom području otpora od 130 USD. Zaštitite kapital trgovanja stavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka malo ispod 115 USD.
ProShares Ultra osnovni materijali ETF (UYM)
Pokrenut 2007. godine, ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) nastoji osigurati dva puta dnevno vraćanje američkog indeksa osnovnih materijala Dow Jones. Indeks referentne vrijednosti čine tvrtke koje se bave proizvodnjom određenih metala, kemikalija i proizvoda od papira. Kao i XLB, fond drži znatnu raspodjelu u DowDuPont (20, 06%). Ostale ključne dionice u portfelju uključuju Linde plc (LIN, 14, 06%) i Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). Prosječni spred ETF-a od 0, 69% čini ga više prikladnim za swing trgovanje, a ne za jednodnevno trgovanje. Od 22. siječnja 2019. godine, UYM je vratio 6, 54% u godini, drži 36, 93 milijuna USD u AUM-u i isplaćuje prinos od 0, 93%. Omjer rashoda od 0, 95% u skladu je s prosjekom 0, 93%.
Cijena dionica UYM-a od kraja rujna trguje se u jasno definiranom silaznom kanalu koji je uspostavio jasne zone podrške i otpora. Cijena se u petak nadmašila gornjoj liniji uzoraka, iznadprosječno je ukazala na uvjerenje bikova. Trgovci koji kupuju po trenutnoj cijeni trebali bi tražiti početni pomak do 60 USD, gdje bi fond mogao naći otpor vodoravnoj liniji koja povezuje nekoliko reakcijskih ljuljačkih točaka. Prelazak na ovu razinu može vidjeti test cijena od 65 dolara. Zaustavljanici bi mogli sjediti u sredini svijećnjaka u četvrtak.
StockCharts.com
