Čitatelji kazeta imaju prednost u odnosu na grafičare jer mogu interpretirati podatke unutar dana u stvarnom vremenu, filtrirajući stranice brojeva u iznenađujuće točne prognoze kratkoročnog kretanja cijena. Ova gotovo legendarna tržišna vještina ima dodatne prednosti, omogućujući zagovornicima da izmjere emocionalni intenzitet sudionika dok otkrivaju današnje vođe i zaostatke. Očitavanje vrpce može dodati vatrenu snagu dugoročnim tržišnim strategijama.
Osnove čitanja vrpce mogu se naučiti za nekoliko minuta, ali praksi treba cijeli život da svladaju iz tri razloga. Prvo, tržište je izuzetno složeno, pa su potrebna dugogodišnja promatranja kako bi se shvatilo kako pojedini dijelovi utječu na cjelinu. Drugo, makro sile koje pokreću svjetska tržišta mijenjaju se s vremenom, a kvantitativno olakšava kontrolu jednog ciklusa, dok stambeni mjehurić drži tržišta u pokretu u drugom ciklusu. Treće, i što je najvažnije, tržišna struktura drastično se promijenila tijekom godina, prisiljavajući čitatelje kaseta da kontinuirano uče nove setove vještina.
Revolucija u tržišnoj strukturi
U devedesetima se 50-postotni prodavač "ponude-traži" prisiljavao čitatelje kaseta da napuste jednostavne kvačice i usredotoče svoju pažnju na zaslone dubine tržišta, obično poznati kao Razina II. Ta je praksa zaradila novac u prvih nekoliko godina jer je točno čitala ponudu i potražnju, pokazujući trajne naloge velikih igrača kao i koji su proizvođači na tržištu kontrolirali smjer sigurnosti na toj sjednici.
Pravilo trgovanja za SEC-ov obrazac tada se pojavilo 2001. godine, pokrenuvši egzodus kapitala iz dionica u indekse Future CME Globex. Zauzvrat, ti su instrumenti preuzeli ogromnu snagu premještajući tisuće vrijednosnih papira istodobno.
Mnogi čitatelji kaseta u narednih su nekoliko godina odustali od razine II, umjesto da umjesto toga gledaju indeksne budućnosti za tragove o širokim impulsima vlasništva. Razina II izgubila je više pristaša 2007. godine usvajanjem SEC-ove uredbe NMS, koja je otvorila vrata visokofrekventnim računalima (HFT), tamnim bazenima i drugi algoritamski kod koji sada bilježi više od 70% volumena kapitala. Čitatelji kaseta dobro su se prilagodili ovom elektroničkom okruženju i sada gledaju širi spektar tržišnih uloga nego u bilo kojem trenutku u povijesti.
Čuli ste dovoljno i želite postati vješt čitač kaseta? Evo nekoliko savjeta i tehnika pomoću kojih možete započeti.
Priprema na tržištu prije prodaje
Započnite u pretprodajnoj sesiji gledajući preko noći indekse budućnosti. Držite 60-minutnu, 24-satnu grafikon indeksa budućnosti S&P 500 na svom zaslonu u bilo kojem trenutku, referirajući se preko noći tijekom redovite američke sesije. Provjerite vodi li taj indeks ili zaostaje za Natdaq 100 i / ili američkim blagajnama. Nasdaq-ovo vodstvo i zaostajuće obveznice ukazuju na pretpostavku rizika u kojoj trgovci žele posjedovati više špekulativnih instrumenata, dok vodstvo i jake obveznice S&P 500 sugeriraju averziju rizika, često vođenu nepovoljnim događajima na drugim svjetskim tržištima.
Razmotrite utjecaj projiciranog otvorenog i kako će nedostaci utjecati na psihologiju trgovca. Velike praznine postaju sve učestalije posljednjih godina zbog porasta 24-satnog trgovanja, a njihovo dobro igranje zahtijeva pažljive strategije. Pripremite se procjenom kako će otisci ispisa utjecati na razinu preko noći. Propust u prekonoćnom visokom ili niskom sugerira akciju ograničenu na raspon koja može rezultirati brzim preokretom, dok jaz između nivoa kojima se ne trguje danima ili tjednima nosi veću vjerojatnost dana trenda radnja pri čemu se glavni instrumenti veći dio sesije guraju u jednom smjeru.
Priopćenja
Obratite pažnju na početne otiske na S&P 500, Nasdaq 100 i Russell 2000 budućnosti ili na temeljne fondove kojima se trguje na burzi (ETFs). Odnos između oscilacija cijena i tih razina predstavlja prvo priopćenje dana, a bikovi u kontroli iznad otisaka koji otvaraju i medvjedi u kontroli ispod. Označite prvih 5- ili 15-minutnih raspona trgovanja, tražeći male sporedne uzorke koji bi mogli donijeti prekide ili proboje kasnije tokom sesije. Sada, pogledajte prvi odnos relativne snage i slabosti, povlačeći popis najlikvidnijih ETF-a za svaki glavni sektor. Poredajte popis prema postotnoj promjeni, izlažući najjača i najslabija sredstva u prvih sat vremena. Ovo također može identificirati rotacijske strategije koje traju cijelu sesiju.
Zatim upotrijebite pokazatelje kretanja / pada i NYSE i Nasdaq-a i povećavanje / smanjivanje glasnoće. Ova četiri skupa podataka daju neizmjerno korisne prikaze o kratkoročnim protocima kapitala. Varijacija unaprijed-minus-pad također urezava prediktivne obrasce unutar dana, često ispred cijene, kao što možete vidjeti gore kad se pokazatelj naglo okrenuo nakon jakog otvorenog siječnja. Taj preokret doveo je do gadnog pada koji je glavne indekse spustio duboko u crveno.
Primjetite sada da je Fibonacijeva mreža nad početnim padom predvidjela opseg oporavka u podne, a nizak pad od blizu 1.000 definirane potpore koji se slomio u posljednjem satu.
Sada pogledajte VIX, snimajući zapažanja o jutarnjoj vrpci. Prvo, treperi li crveno ili zeleno nakon prvog sata i povećava li se taj broj veći ili manji? Povećavanje VIX signalizira sukob ili strah koji favorizira niže cijene, dok pad VIX-a otkriva špekulativni apetit koji podržava veće cijene. Drugo, pratite razlike između VIX-a i akcije indeksa jer se one često rješavaju kapitulativnim ponašanjem koje prisiljava indikator ili indeks da preokrenu i prate.
Podnevne poruke
Pratite teme iz prvog sata u satu ručka, gledajući otiske otisaka i internetske marke. Budite posebno oprezni kada indeksi guraju mnogo više od otisaka prije zatvaranja, a zatim preokreću zupčanike, gurajući natrag u drugom smjeru. Tržišne priče postaju glavni vodeći pokazatelji na tim mjestima sakupljanja, često izbijajući ili preokrećući se prije cijene. Oni se mogu koristiti za izgradnju ili dodavanje pozicijama unutar dana, ili kao izlazni signali, omogućujući vam da iskoristite profit ili gubitke ispred gomile koja je zarobljena iznenadnim promjenama tržišnog tona.
Obratite posebnu pozornost između 11:30 i podne po istočnom vremenu kada europska tržišta završavaju svoje trgovinske dane, često prisiljavajući američke indekse kroz ključne razine cijena. Sa zatvorenim svjetskim tržištima, američka popodneva mogu izazvati drugu temu dana, pri čemu interni ljudi prebacuju jutarnje poruke, kreću u nove priče koje traju u završnom zvonu. Ovaj drugi val može zahtijevati prepravljanje jutarnjih strategija koje uključuju izlazak iz ranih pozicija kako bi se izbjeglo ciljanje suprotno cjenovnom akcijom.
Čitanje završnog sata
Očekujte da trajne teme u dnevnim danima dostignu svoj vrhunac u posljednjem satu, posebno u zadnjih 15 minuta. Cijene indeksa mogu porasti mnogo više i niže tijekom ovog razdoblja, s tim da institucionalni kapital odlazi s margine, dok algoritmi naporno rade na tome da otrese trgovce koji žele zadržati preko noći. Unutar tržišta postaju vam najbolji prijatelji u ovim kritičnim spojevima jer vam govore što možete očekivati u završnom zvonu. Brojevi koji se šire ili se smanjuju tijekom sesije predviđaju da suprotne strategije neće uspjeti, dok osrednji brojevi sugeriraju pomiješanu blizinu, a niti bikovi niti medvjedi nisu zadovoljni ishodom.
Donja linija
Čitatelji kazeta tumače složene pozadinske podatke tijekom tržišnog dana kako bi stekli prednost u odnosu na konkurenciju. Kroz iskustvo i vještinu, oni reagiraju na promjene u okruženju prije nego što kretanje cijena probudi uspavanu gomilu.
