Sekjuritizacija uključuje preuzimanje nelikvidne imovine (ili grupe imovine) i konsolidaciju s drugom imovinom u nastojanju da se stvori likvidnija imovina koja se može prodati drugoj strani. Likvidnost opisuje stupanj u kojem se sredstvo može lako prodati, a da ne utječe na njegovu cijenu; veliko, dobro uspostavljeno tržište s velikim obujmom trgovanja smatra se likvidnim tržištem. Pretvaranje nelikvidne imovine u imovinu koja se može lako prodati na tržištu, povećava likvidnost.
Na primjer, banka može koristiti sekuritizaciju za pretvaranje portfelja hipoteka (koje su pojedinačno nelikvidna imovina) u novac (vrlo likvidna imovina). Kad banka osigurava hipoteku, ona posjeduje prava na budući tok prihoda koji osigurava dužnik koji vraća zajam. Učinkovito, to stvara sredstvo u svojoj bilanci.
Međutim, hipoteka je za banke relativno nelikvidna imovina. Otplata glavnice i kamata događa se tijekom dugog vremenskog razdoblja, često 15 do 30 godina za stambene hipoteke. Nadalje, teško je privući tržište kupaca koji žele kupiti jednu hipoteku zbog rizika da zajmoprimac propusti zajam. Ako je banka htjela likvidirati tu imovinu, morala bi ponuditi značajan popust kako bi nadoknadila veći stupanj rizika.
Banka bi mogla izbjeći dubok popust od prodaje imovine radi poboljšanja likvidnosti kroz sekuritizaciju. Ako je banka objedinila svoju hipotekarnu imovinu, kombinirajući mnoge postojeće hipoteke u jedan dohodak, to bi umanjilo rizik neplaćanja i imovinu učinilo privlačnijom većem tržištu potencijalnih kupaca. Tada bi mogla podijeliti i prodati prava na budući tok prihoda od ovog fonda hipoteka za gotovinu.
Ovaj postupak poboljšava položaj likvidnosti banke smanjujući njen položaj u nelikvidnoj imovini (u ovom primjeru portfelj hipoteke) i povećava svoju poziciju u likvidnijoj imovini (gotovina, u ovom primjeru).
