Što je analiza omjera?
Analiza omjera ulagačima nudi alate za analizu financijskih izvještaja tvrtke s obzirom na rizik, nagradu (profitabilnost), solventnost i uspješnost poslovanja tvrtke. Ulagači uglavnom koriste omjere za procjenu poduzeća i usporedbu između kompanija unutar industrije. Analiza omjera pojednostavljuje postupak usporedbe financijskih izvještaja više tvrtki. Korišteno je pet osnovnih vrsta financijskih omjera:
- omjeri profitabilnosti (npr. neto profitna marža i prinosi na kapital dioničara) omjeri likvidnosti (npr. omjer obrtnog kapitala) dug ili utjecaj (npr. omjeri duga-kapitala i duga-sredstva) operativni omjeri (npr. promet zaliha) tržišni omjeri (npr. zarada po dionici (EPS))
Neki ključni omjeri koje investitori koriste su omjeri neto dobiti i cijene prema dobiti (P / E).
Ključni odvodi
- Analiza omjera metoda je analize financijskih izvještaja ili stavki retka unutar financijskih izvještaja. Postoje mnogi različiti omjeri, ali neke, poput omjera cijene i zarade i neto stope dobiti, češće koriste ulagači i analitičari. omjer cijene i zarade uspoređuje cijenu dionice tvrtke s njenom zaradom po dionici. Neto marža dobiti uspoređuje neto prihod s prihodima.
Neto marža dobiti
Neto profitna marža, koja se često naziva i profitna marža ili dno, je omjer koji investitori koriste za usporedbu profitabilnosti poduzeća u istom sektoru. Izračunava se dijeljenjem neto prihoda tvrtke s njenim prihodima. Umjesto da secira financijske izvještaje radi usporedbe koliko su profitabilne tvrtke, investitor može umjesto toga upotrijebiti ovaj omjer. Na primjer, pretpostavimo da su tvrtka ABC i tvrtka DEF u istom sektoru s profitnim maržama od 50%, odnosno 10%. Investitor lako uspoređuje dvije tvrtke i zaključuje da je ABC pretvorio 50% svojih prihoda u dobit, dok je DEF pretvorio samo 10%.
Upotreba jedne metrike neće dati potpunu i točnu sliku uspješnosti poduzeća; mnogi analitičari vjeruju da je novčani tok poduzeća važniji od, primjerice, stope marže neto dobiti.
Omjer cijene i zarade
Drugi omjer koji investitor često koristi je omjer cijene i zarade. Ovo je omjer vrednovanja koji uspoređuje trenutnu cijenu dionice s prihodima po dionici. Ona mjeri kako kupci i prodavači cijene dionicu po 1 USD zarade. Omjer omogućuje investitoru jednostavan način da usporedi zaradu jedne tvrtke s prihodima drugih tvrtki. Koristeći tvrtke iz gornjeg primjera, pretpostavimo da ABC ima omjer P / E od 100, dok DEF ima omjer P / E od 10. Prosječni ulagač zaključuje da su ulagači spremni platiti 100 USD za 1 USD zarade koji ABC generira i samo 10 USD po $ 1 zarade koju DEF generira.
Investitori mogu jednostavno koristiti analizu omjera, a svaka brojka potrebna za izračunavanje omjera nalazi se u financijskim izvještajima tvrtke.
