Uzajamni fondovi investicijska su sredstva koja su mnogi ulagači prihvatili kao jednostavnu i relativno jeftinu metodu ulaganja u različita sredstva. Odvojeni fondovi slični su uzajamnim fondovima, ali imaju neke ključne razlike.
Na površini, oba investicijska vozila predstavljaju kolektivni fond sredstava koji investitori uplaćuju. Druga stranka donosi odluke o raspodjeli imovine i drugim izborima vezanim za ulaganja. Nadalje, sva financijska imovina unutar svakog fonda još uvijek je u vlasništvu organizacije koja upravlja bazenom ulaganja, dok ulagači posjeduju interes u imovini.
Međutim, tu se manje-više završava sličnost. Odvojeni fondovi smatraju se proizvodima osiguranja koje prodaju osiguravajuća društva i, uslijed toga, upravljačka tijela i propisi odgovorni za nadzor odvojenih fondova obično su isti oni koji pokrivaju osiguravajuća društva.
Druga temeljna razlika između segregiranih fondova i uzajamnih fondova je ta što segregirani fondovi općenito nude određeni stupanj zaštite od investicijskih gubitaka. Na primjer, većina segregiranih sredstava jamčit će oko 75-100% plaćene premije (umanjeno za troškove upravljanja i ostale povezane troškove) u slučaju dospijeća ili smrti vlasnika polica. To se razlikuje od uzajamnih fondova jer u malo vjerojatnom slučaju da sve temeljne dionice koje čine uzajamni fond postanu bezvrijedne, ulagači mogu izgubiti svu uloženu imovinu.
Odvojeni fondovi imaju i neke druge pogodnosti koje se odnose na dio nadoknade za smrt. Korisnici police obično će izravno primati veći od zajamčene smrti ili tržišne vrijednosti udjela vlasnika uloga. S uzajamnim fondom, s druge strane, tržišna vrijednost imovine podliježe istim procesima povezanim s nekretninama kroz koje prolazi i druga imovina, što znači da može proći neko vrijeme prije nego što bilo koja strana primi isplatu.
Usprkos svojim prednostima, segregirana sredstva nisu bez nedostataka. Zbog svih dodatnih zvona i zvižduka što ih segregirani fondovi nude, naknade su obično (u prosjeku) veće od uzajamnih fondova. Također, zbog jamstva protiv gubitaka, izdvojena sredstva teže su restriktivnija u pogledu izbora ulaganja, što vodi skromnijim prinosima.
Da biste saznali više o uzajamnim fondovima, pogledajte Osnove uzajamnih fondova , ABC-ovi klasa uzajamnih fondova i Prednosti uzajamnih fondova
