Tijekom posljednjih nekoliko desetljeća uzajamni fondovi postali su sve popularnije ulaganje za mase. Investitori koji sudjeluju u mirovinskom planu tvrtke koji financira tvrtka ili imaju pojedinačni portfelj ulaganja često su suočeni s vrtoglavim izborom sredstava bez razumijevanja implikacija na ukupnu vrijednost svojih ulaganja. Otrežnjujuća je činjenica da većina uzajamnih fondova slabije funkcionira na tržištu dionica u cjelini.
Što to znači? Razmislite na ovaj način: ako unajmite osobnog trenera koji će vam pomoći izgledati i osjećati se bolje, očekujete bolje rezultate od onih koje biste mogli postići sami. Drugim riječima, trošenje teško zarađenih dolara trebalo bi vam ponuditi nešto vrijedno. Plaćati nekome naknade i provizije za povećanje vrijednosti vašeg portfelja, kada je to nešto što biste mogli učiniti sami, u najboljem je slučaju nepotrebno, a u najgorem slučaju glupa ekstravagancija.
Ispitajmo kako možete izgraditi vlastiti uzajamni fond i otvoriti put ka uspješnosti, a ne osrednjosti. (Za čitanje u vezi, pogledajte "Kako nadmašiti tržište.")
Razumijevanje uzajamnih fondova i tereta
Uzajamni fondovi u osnovi su košarica s nekoliko, a ponekad i stotina, pojedinačnih zaliha. Kao investitor uzajamnog fonda plaćate portfelj menadžeru da u vaše ime kupuje i prodaje dionice i / ili obveznice. Ti investitori prenose svoje troškove na vas u obliku omjera troškova. Na tome se ne zaustavljaju: neki fondovi naplaćuju vam "teret" na temelju klase dionica koje kupite. Teret je naknada za kupovinu i / ili prodaju sredstava. Opterećenje uzajamnim fondom najveće je ako se fond kupi, a zatim proda u kratkom roku.
Obično upravitelji fondova žele kontrolu nad vašim novcem kroz dulje vremensko razdoblje i obeshrabruju trgovanje ili zaštitu od zajedničkog fonda. Bez obzira kupujete li fond na godinu ili dvadeset, izbjegavanje sredstava koja imaju opterećenje uštedjet će vam dolare. Ti troškovi, iako objavljeni i transparentni, umanjuju vam potencijalni povrat, posebno u pogledu duljih razdoblja ulaganja.
Kako izgraditi vlastiti uzajamni fond
Prije nego što počneš
Možete započeti s izgradnjom vlastite košarice s zalihama radeći neke domaće zadatke. Ulaganje vašeg vremena dugoročno će vam uštedjeti novac. Osim vašeg vremena, vaš jedini trošak je naknada za transakciju kupovine i prodaje dionica. Većina današnjih brokerskih brojeva s popustom naplaćuje manje od 20 USD.
Odabir dobrih dionica za početak je presudno za izbjegavanje ponavljajućih troškova trgovanja: dobre dionice su one koje držite, dok su dionice koje bacate "gubitnici". Pregledajte Investopedia i web mjesta poput Yahoo Finance, Motley Fool ili CBS MarketWatch i pokrenite listu kompanija s kojima ćete se više upoznati.
Tvrtke poput Wal-Mart-a (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) i drugih ikona američkog poslovanja mogu činiti osnovu temeljnog portfelja dionica. Ako o dionicama znate vrlo malo, pohađajte tečaj o osnovama ulaganja na koledžu u zajednici, kupite knjigu ili dvije knjige o osnovnim izborima ulaganja ili pregledajte udžbenike za investiranje koji se nalaze na ovoj web stranici.
Imajte na umu da nisu svi uzajamni fondovi stvoreni jednakim. Ako nemate vremena ili sklonosti za izgradnju vlastitog portfelja, usmjerite uzajamne fondove s omjerom troškova manjim od 1% i izbjegavajte opterećenja po svaku cijenu.
Ostati ispred
Možda je najvažniji faktor u odlučivanju da li fond vrijedi vaš investicijski dolar njegova relativna učinkovitost - kako se vaši potencijalni novi fondovi uspoređuju s indeksom i kolegama. Svaki fond ima referentnu vrijednost koja se uspoređuje s performansama i troškovima. Najčešći je Standard & Poor's 500 indeks, ali postoji nekoliko drugih koji su istaknuti.
Ako vaš fond premalo zadovoljava taj indeks, a upravitelj fonda vam naplaćuje novac za manje učinak, možda je vrijeme da nastavite. Da, postoji istina u izjavi da prošla učinkovitost ne jamči buduće rezultate, ali možete pomoći u optimiziranju budućih performansi minimiziranjem nepotrebnih troškova, poput opterećenja i omjera visokih troškova. Web lokacije poput Morningstar i Lipper predstavljaju dobru sliku relativnih performansi i troškova. Jednostavno unesite simbol svog fonda, a relevantni podaci trebaju biti lako dostupni za vašu analizu.
Druga opcija koju bi investitori trebali ozbiljno razmotriti je ulaganje novca u indeksni fond, koji je fond strogo povezan s određenim indeksom - recimo, Dow Jones 30 ili Nasdaq. Ovim se sredstvima ne trguje ili ne predaju zalihe često, stoga su troškovi minimalni; pored toga, to su obično sredstva bez opterećenja. Stručnjaci iz industrije priznaju Jacka Boglea i njegovu obitelj Vanguard kao vodeće u indeksu niskih troškova koji ulažu cijeli život.
Jedan od nedostataka ili inherentnih rizika ulaganja u indeksne fondove je taj što ste raspoloženi za sastav tog indeksa. Drugim riječima, ako se sastav S&P 500 ili Dow Jones promijeni, zaključani ste u onome što upravitelji novca nazivaju efekt rebalansa. Također, mnogi uvjerljivo tvrde da se ti indeksi sporo prilagođavaju cjelokupnoj ekonomiji.
Na primjer, jedna od najuspješnijih kompanija i dionica u posljednjem desetljeću je Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Da ste posjedovali uzajamni fond koji je indeksiran dionicama Dow Jones 30, ne biste posjedovali Appleove dionice. Da li bi Apple trebao biti uključen u Dow 30, zasigurno je diskutabilno, ali činjenica je da vaše ulaganje u ono što navodno predstavlja širok koš američkih tvrtki u stvari možda nije dovoljno reprezentativno. (Da biste saznali više, pročitajte "Zašto je Dow bitan.")
Donja linija
Ulaganje u tradicionalne uzajamne fondove nije nužno kompatibilno s ispunjavanjem financijskih ciljeva, ali većina takvih fondova vas opskrbljuje troškovima iz vlastitog džepa za učinke ispod vrijednosti. Izgradnja vlastitog uzajamnog fonda ili barem minimaliziranje nepotrebnih troškova ključno je za dugoročno optimiziranje povrata. Početni ulagači možda žele razmotriti indeksne fondove kao jeftinu opciju prije odlaska u kupnju i kupovine pojedinih dionica. Imajte na umu da izgradnja vlastitog fonda zahtijeva dodatne napore, ali potrebni alati su lako dostupni na webu - više nego ikad prije.
Istraživanje i upornost su presudni za izgradnju uspješnog uzajamnog fonda. Trebat će vremena, ali nagrade mogu uključivati veće prinose, manje troškove i osobno zadovoljstvo i samopouzdanje koje dolaze s dobro obavljenim poslom. (O stvaranju vlastitog portfelja pogledajte "Stvorite svoj vlastiti američki vlasnički portfelj.")
