Sadržaj
- Privatni kapital
- Opis posla
- Obrazovanje i osposobljavanje
- Plata i naknada
- Donja linija
Mnogi analitičari investicijskog bankarstva gledaju na privatni kapital (PE) kao na sljedeći korak u karijeri financija. Tvrtke s privatnim udjelom manje su od investicijskih banaka, pa postoji manje radnih mjesta i konkurencija za te pozicije može biti intenzivna.
Tvrtke s privatnim udjelom zapošljavaju zaposlenike početne razine kao suradnike i obično očekuju najmanje dvije godine iskustva kao analitičar investicijskog bankarstva. Slično kao i investicijske banke, suradnici u tvrtkama s privatnim udjelom mogu raditi izuzetno dugo sati, posebno tijekom zaključivanja ugovora.
Ključni odvodi
- Ulaganje u privatni kapital uključuje privatne kompanije, koje često preokreću njihov menadžment i poslovni model, i prodaju ih radi zarade. Pridruženi privatni vlasnički ulozi usko surađuju s klijentima ili se nadaju da će provesti due diligence.PE profesionalci moraju prikupiti kapital od vanjskih ulagača, obično bogati pojedinci ili organizacije. Uspješni suradnici mogu za nekoliko godina ostvariti prihode od šest cifara.
Privatni kapital
Većina tvrtki započinje kao privatna, ali javna tvrtka također može rasprodati svoje javne dionice i postati privatna ako utvrdi da su pogodnosti veće. Jedna od najvećih razlika između privatnog i javnog kapitala je to što se ulagači u privatni kapital uglavnom plaćaju distribucijom, a ne akumulacijom dionica.
Ulagači u privatni kapital obično dobivaju raspodjelu tijekom cijelog životnog vijeka ulaganja. Tvrtke s privatnim udjelom uglavnom kupuju zrele tvrtke koje su već osnovane. Tvrtke se mogu pogoršavati ili ne ostvaruju profit koji bi trebao biti zbog neučinkovitosti. Tvrtke s privatnim dioničkim kapitalom kupuju te tvrtke i pojednostavljuju poslovanje radi povećanja prihoda. Tvrtke s rizičnim kapitalom, s druge strane, uglavnom ulažu u startap s visokim potencijalom rasta.
Tvrtke s privatnim udjelom uglavnom kupuju 100% vlasništva nad tvrtkama u koje ulažu. Kao rezultat toga, tvrtke su pod potpunom kontrolom firme nakon otkupa.
Iz perspektive novonastale tvrtke, privatni kapital često znači zadovoljiti manju klijentelu. To također znači i manje ograničenja i smjernica za ulaganja od strane regulatora, uključujući Povjerenstvo za vrijednosne papire.
Tvrtke s privatnim udjelom privlače kapital visokih neto vrijednosti pojedinaca, kao i institucionalnih ulagača poput zaklada, uloga i mirovinskih fondova. Ulažu kapital u privatna trgovačka društva ili kupnjom tvrtki izravno ili ulaganjem kapitala i partnerstvom s menadžmentom tvrtke. Tvrtke s privatnim dioničkim kapitalom zarađuju od naknada koje naplaćuju investitorima i od knjiženih kamata od ulaganja.
Značajne privatne tvrtke uključuju TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group i Apollo Management. Većina tvrtki su male i srednje velike investicijske organizacije koje se mogu kretati od stotina zaposlenika do trgovine s dvije osobe.
Opis posla
Tvrtke s privatnim udjelom uglavnom su mnogo manje od investicijskih banaka i imaju odgovarajuću hijerarhiju. Suradnici na privatnom ulaganju na razini ulaznog područja mogu usko surađivati s direktorima tvrtki i partnerima na svakom koraku posla. Suradnici mogu osjetiti veliko zadovoljstvo zadovoljstva u gledanju posla od njegovog početka do zaključenja.
Obveze kao suradnici privatnog kapitala mogu uključivati sljedeće:
- Analitičko modeliranje : Primarna funkcija suradnika je pružiti svu analitiku potrebnu direktorima i partnerima za donošenje informirane odluke o ugovoru. Uobičajeni zadaci uključuju pripremu preliminarnih izvještaja o dubinskoj reviziji i modeliranje s prognozama rasta. Nadgledanje portfeljskih tvrtki : Pridružena društva obično dodjeljuju portfeljske tvrtke da prate i moraju održavati ažurne financijske izvještaje. Pregled CIM-ova: CIM-ovi ili memorandum o povjerljivim informacijama dokumenti su koje investicijske banke koriste za pružanje podataka o novim mogućnostima ulaganja. Suradnici dobivaju CIM-ove, pregledavaju ih potencijalne mogućnosti koje se uklapaju u okvir tvrtke i pružaju jednostavan sažetak na jednoj stranici za seniorski tim. Prikupljanje sredstava : Kad se formiraju nova sredstva, suradnici pomažu u preliminarnom prikupljanju sredstava, dok stariji rukovoditelji rješavaju većinu odnosa i sučelja za klijenta.
Većina suradnika u privatnom kapitalu ostaje na svojim pozicijama dvije do tri godine prije nego što se smatra višim suradnikom. Uspješan put karijere u tvrtki s privatnim udjelom može izgledati ovako:
- Viši suradnik (dvije do tri godine), dopredsjednik / ravnatelj (dvije do četiri godine), direktor / partner
Obrazovanje i osposobljavanje
Kandidati bi trebali steći zvanje prvostupnika specijalnih studija poput financija, računovodstva, statistike, matematike ili ekonomije. Tvrtke s privatnim dioničkim kapitalom obično ne zapošljavaju izravno izvan fakulteta ili poslovne škole, osim ako student nema prethodno značajno stažiranje ili radno iskustvo u privatnom kapitalu.
Najvažnija kvalifikacija postati analitičar privatnog kapitala je dvije do tri godine ranijeg iskustva kao analitičar investicijskog bankarstva. Neke tvrtke također angažuju bivše savjetnike za upravljanje. Intervju uzima i jaku mrežu privatnog kapitala i poznavanje pravih lova na glave. Većina tvrtki s privatnim udjelom koristi lovce na glave koji služe kao čuvari ovih poslova.
Plata i naknada
Ukupna naknada uvelike varira jer, uz plaću, suradnici primaju bonus koji odražava zaključene transakcije i prihod ostvaren od ugovora. Za pridružene pozicije na razini ulaznog nivoa, postotak bonusa često je fiksni postotak i manje je varijabilan nego za menadžere više razine.
- Suradnik za prvu godinu: 50.000 do 250.000, sa prosjekom 125.000. Prosječna plata za prvu godinu može biti 81 000 USD, s bonusom od 25-50 posto osnovne plaće. Suradnik druge godine: 100.000 do 300.000 USD, u prosjeku 135.000 USD. Suradnik treće godine: od 150 000 do 350 000 USD, u prosjeku 160 000 USD.
Donja linija
Pridruženi vlasnici privatnog kapitala sudjeluju u ugovorima od početka do zatvaranja. Čak su i suradnici na početnoj razini sastavni član tima i moraju posjedovati vrlo jake analitičke i voditeljske vještine.
Budući da je posao zadovoljavajući, a financijska nagrada velika, teško je odrediti jedno od ovih traženih položaja. Početi kao ljetni staž možda je najjednostavniji put, no mnogi suradnici također ulaze u polje iz investicijskog bankarstva ili savjetovanja o upravljanju.
