Što je razdoblje držanja?
Razdoblje zadržavanja je vrijeme koje investitor drži ulaganje ili razdoblje između kupnje i prodaje vrijednosnog papira. U dugom položaju, razdoblje posjedovanja odnosi se na vrijeme između kupnje imovine i njene prodaje. U poziciji s kratkim opcijama razdoblje zadržavanja je vrijeme između kada kratki prodavač otkupi vrijednosne papire i kad isporuči vrijednosnica zajmodavcu da zatvori kratku poziciju.
Osnove razdoblja držanja
Razdoblje zadržavanja investicije koristi se za utvrđivanje oporezivanja kapitalnih dobitaka ili gubitaka. Dugoročno razdoblje držanja je jedna godina ili više bez isteka roka. Sva ulaganja koja imaju udjel kraće od jedne godine biti će kratkoročni. Uplata dividendi na račun također će imati razdoblje zadržavanja.
Povrat razdoblja zadržavanja je, dakle, ukupni povrat primljen od držanja imovine ili portfelja imovine tijekom određenog vremenskog razdoblja, obično izražen kao postotak. Povrat perioda zadržavanja izračunava se na osnovi ukupnih povrata imovine ili portfelja (prihod plus promjene vrijednosti). Posebno je korisno za usporedbu povrata između ulaganja koja se drže za različita razdoblja.
Ključni odvodi
- Razdoblje zadržavanja je vrijeme koje investitor drži ulaganje ili razdoblje između kupnje i prodaje vrijednosnog papira. Razdoblje zadržavanja računa se počevši od dana nakon stjecanja vrijednosnog papira i traje do dana njegovog raspolaganja ili prodaje, razdoblje držanja određuje porezne implikacije. Povrat razdoblja zadržavanja je ukupni povrat primljen od držanja imovine ili portfelja imovine tijekom određenog vremenskog razdoblja, uglavnom izražen kao postotak. Razlike razdoblja zadržavanja mogu rezultirati različitim poreznim tretmanom ulaganja.
Izračunavanje razdoblja držanja
Počevši dan nakon stjecanja vrijednosnog papira i traje do dana njegovog raspolaganja ili prodaje, razdoblje posjedovanja određuje porezne implikacije. Primjerice, Sarah je kupila 100 dionica dionica 2. siječnja 2016. Kada određuje razdoblje njezinog posjedovanja, počinje računati 3. siječnja 2016. Treći dan svakog mjeseca nakon toga računa se kao početak novog mjeseca, bez obzira na to od toga koliko dana sadrži svaki mjesec
Ako bi Sarah prodala svoje dionice 23. prosinca 2016., ostvarila bi kratkoročni kapitalni gubitak ili gubitak kapitala, jer je razdoblje njezinog posjedovanja kraće od jedne godine. Ako svoju dionicu proda 3. siječnja 2017. ostvarila bi dugoročni kapitalni dobitak ili gubitak, jer je rok njezinog posjedovanja duži od jedne godine.
Povrat perioda zadržavanja može se stoga predstaviti sljedećom formulom:
Vrijednost perioda zadržavanja = IVIncome + (EOPV-IV) gdje je: EOPV = vrijednost kraja razdobljaIV = početna vrijednost
Različita pravila koja definiraju razdoblja držanja
Kada primi poklon cijenjene zalihe ili drugu sigurnost, utvrđivanje osnovice troškova primatelja vrši se korištenjem donorove osnove. Također, razdoblje zadržavanja primatelja uključuje duljinu razdoblja zadržavanja davatelja. Ovaj nastavak držanja naziva se "ukidanje", jer razdoblje zadržavanja primatelja dodaje vrijednost razdoblju zadržavanja davatelja. U slučajevima kada je osnova primatelja određena fer tržišnom vrijednošću vrijednosnog papira, kao što je poklon dionica koja je smanjila vrijednost, razdoblje zadržavanja primatelja započinje dan nakon primitka dara.
1 godina
Razdoblje zadržavanja nakon kojeg IRS smatra investicijom dugoročni dobitak (ili gubitak) za porezne svrhe. Dugoročni kapitalni dobici oporezuju se povoljnijom stopom od kratkoročne dobiti.
Kad investitor primi dividendu dionica, razdoblje vlasništva za nove dionice ili dijelove nove dionice isto je kao i za stare dionice. Ispunjavanje minimalnog razdoblja zadržavanja glavni je zahtjev da se dividende označe kao kvalificirane. Za uobičajene dionice, udjel mora biti duži od 60 dana tijekom razdoblja od 120 dana, koje počinje 60 dana prije datuma ex-dividende. Preferirane dionice moraju imati razdoblje zadržavanja od najmanje 90 dana tijekom razdoblja od 180 dana koje započinje 90 dana prije datuma isplate dividende.
Holding se primjenjuje i kad je primio novu dionicu u društvu od koje se odvojio od izvorne tvrtke u koju je investitor kupio dionice. Primjerice, Paul je kupio 100 dionica dionica u travnju 2015. U lipnju 2016. tvrtka je proglasila podjelu dionica dva za jedan. Paul je tada imao 200 dionica dionica društva s istim razdobljem posjedovanja, počevši od datuma kupnje u travnju 2015. godine.
