Proučavanje povijesnih učinaka tijekom određenih mjeseci ili u određeno doba godine naziva se sezonalnošću. Sezonalnost može istaknuti tržišne tendencije koje je teško primijetiti na grafikonu cijena. Primjerice, SPDR S&P 500 (SPY) djeluje loše u siječnju, podižući se 50% vremena i obično prosječno pada -0, 3%. Budući da S&P 500 sadrži zalihe iz više sektora, većina sektorskih ETF-ova također ne radi dobro u siječnju. Međutim, postoji jedan sektor ETF-a koji ima tendenciju okupljanja. Ona je, zajedno s nekim od najuspješnijih ETF-ova u sektoru, u nastavku.
SPDR ETF (XLV) u sektoru zdravstvene skrbi jedan je od rijetkih ETF-ova koji su se povijesno povezali u siječnju. Od 1998. godine XLV je u siječnju porastao 61% vremena, a dobici su u prosjeku 0, 7%. Ako tražite duga obrta početkom godine, to je jedan sektor koji treba uzeti u obzir. Ipak, statistika nije osobito privlačna. ETF se blago okupio od početka studenog, ali sveukupno se kreće niže od kolovoza. Neke daljnje slabosti mogle bi predstaviti još jednu priliku za kupnju u ožujku ili travnju, koji su obično jači mjeseci u pogledu postotka dobiti.
Sektor za tehnologiju odabira SPDR (XLK) uspio je ostvariti prosječnu zaradu u siječnju od 0, 3%, ali je samo odmaknuo 44% vremena od 1998. Drugim riječima, obično ETF pada u siječnju (56% vrijeme), ali kad se okupio, dobici su nadoknadili gubitke. Ovo je jedan od najjačih sektora u siječnju, ali signali za bolju kupovinu obično dolaze u ožujku i travnju, a potom opet u listopadu i studenom.
Sektor za odabir materijala SPDR ETF (XLB) najgori je sektor u siječnju. ETF se obično okuplja oko 33% vremena (pada 67% vremena) i pada u prosjeku -2.4% u mjesecu, od 1998. Ako tražite kratke trgovine u siječnju, to je sektor koji treba uzeti u obzir. Duge trgovinske mogućnosti prevladavaju u bikovim razdobljima između veljače i travnja do listopada i prosinca.
Selekcijski industrijski sektor SPDR ETF (XLI) još je jedan od najgorih performansi u siječnju. Iako je XLB malo bolji ulog za kratko trgovanje, XLI ne zaostaje. Od 1998. okupio se samo u siječnju 39% vremena, a izgubio je u prosjeku -1, 9%. Ožujak, travanj, listopad, studeni i prosinac su povijesno mnogo bučniji mjeseci.
Sektor financijskog odabira SPDR ETF (XLF) imao je snažan napredak veći krajem godine, ali je odustao kroz veći dio prosinca. Tendencija u siječnju je pala, oko -1, 7%. Od 1998. godine, ETF se pomaknuo samo 44% vremena. Ožujak, travanj, srpanj, listopad i prosinac znatno su bolji mjeseci u pogledu uspješnosti. Ako tražite dugu trgovinu u ovom sektoru, bolje je pričekati dublju povlačenje koja bi mogla nastupiti. Ako se povlačenje i dalje razvija, potražite signal za kupnju u jednom od najlučnijih mjeseci.
Donja linija
Siječanj je obično mjesec koji treba izbjegavati na burzi. S&P 500 i većina sektorskih ETF-ova obično se kreću niže. Kratki obrti favorizuju ETF-ove materijala i industrijskog sektora. Duga trgovina je blago povoljna u sektoru zdravstva. Nažalost, povijest ne može točno predvidjeti budućnost. Iako sezonalnost pokazuje tendencije iz godine u godinu, to ne mora nužno predvidjeti što će se dogoditi u nadolazećem siječnju. Sezonalnost je alat koji se koristi u kombinaciji s drugim strategijama koje naznačuju kada se ulazi i izlazi iz trgovine i kako se kontrolira rizik.
