Koje su garancijske naknade
Garancijske naknade odnose se na iznos plaćen pružateljima hipotekarnih vrijednosnih papira (MBS) u zamjenu za pružene usluge. MBS davatelji poput Freddie Mac-a, Ginnie Mae i Fannie Mae naplaćuju zajmodavce naknade za stvaranje, servisiranje i izvještavanje MBS-a, kao i jamstvo da će pružatelj usluga nadopuniti MBS kako bi se osiguralo da se plaćaju glavnica i kamate čak i ako zajmoprimci neplaćuju. Ovo jamstvo plaćanja glavna je komponenta jamstvenih naknada. Naknade za garanciju često se nazivaju vrstom osiguranja za osiguranje hipoteke, iako obuhvaća i ostale usluge. Jamstvene naknade također se nazivaju "g-naknade".
RASPOLOŽENJE Jamstvenih naknada
Naknade za jamstvo sastoje se uglavnom od kreditne garancije koju pružaju krajnjem vlasniku MBS-a, ali pokrivaju i troškove upravljanja i upravljanja sekuritiziranim hipotekarnim bazenima, izvještavanje o MBS-u za investitore i Komisiju za vrijednosne papire (SEC) i druge zadatke. Pružatelji usluga poput Fannie, Freddie i Ginnie pomažu bankama kupujući hipoteke od hipotekarnih tvrtki, poslovnih banaka, kreditnih sindikata, agregatora i tako dalje. Međutim, u većini slučajeva Fannie, Freddie i Ginnie plaćaju ove hipoteke tako što ih vraćaju izvornicima u obliku sekuritiziranog MBS-a koji primatelj nakon toga može odlučiti prodati ili zadržati. Naknada za garanciju ugrađena u MBS generator je prihoda za davatelja MBS-a, a oni su idealno dovoljni za sve proizvode da pokriju pojedinačne hipoteke.
Naknade za podmirenje hipoteke i jamstva
Garancijske naknade postavljaju se na kreditnu sposobnost i veličinu temeljnog hipotekarnog fonda. Prije propasti hipoteke i financijske krize 2007.–09. Naknade za garancije bile su mali odbitak od 15 do 25 baznih bodova. U zamjenu za ovu malu naknadu, hipotekarni nalogodavac dobio je prodajnu imovinu, istovremeno uklanjajući zajam iz knjiga kako bi oslobodio više kredita. Ovo je bila izvrsna ponuda za zajmodavce, jer su pružatelji MBS-a ovisili o podacima proizvođača kredita za postavljanje naknada za garancije. Banke su iskoristile priliku kako bi pomaknule granice tko razumno može dobiti hipoteku, što je rezultiralo NINJA kreditima i ukupnim narušavanjem tržišta. Nažalost, naknade za garancije nisu prilagođene kako bi odrazile tu stvarnost, što je rezultiralo masovnim padom hipoteke u kojoj je američka vlada na kraju morala izdvojiti pružatelje usluga MBS-a, jer njihove naknade za garancije nisu dovoljne da pokriju istinsku odgovornost.
Naknade za jamstvo nakon pada
Naknade za garancije rezultirale su naglim porastom od financijske krize i velike recesije. U usporedbi s prosjekom prije taloženja od 15 do 25 baznih bodova, prosjek poslije taloženja je više nego dvostruko. Federalna stambena i financijska agencija (FHFA) daje godišnje analize jamstvenih naknada koje naplaćuju Freddie i Fannie. FHFA je izvijestio o prosječnoj naknadi za jamstvo od 61 bazna stopa na hipotekarni zajam s fiksnom stopom od 30 godina, izdat u 2016. Iako naknade za garancije uglavnom ne dobivaju toliko pažnje izvan grupacija koje lobiraju hipoteku, bilo je političkih pokušaja da se izvrši ploča povećava dodatnih 10 baznih bodova kroz FHFA kako bi se umanjili budući rizici za američke porezne obveznike. Ova predložena povećanja obustavljena su prije provedbe.
