Što je fond za rast i dohodak?
Fond za rast i dohodak je klasa uzajamnog fonda ili fonda kojima se trguje na burzi (ETF) koji ima dvostruku strategiju i aprecijacije kapitala (rasta) i tekućeg dohotka ostvarenog putem isplate dividendi ili kamata. Fond za rast i dohodak može investirati samo u dionice ili kombinaciju dionica, obveznica, ulagačkih investicijskih fondova (REIT) i drugih vrijednosnih papira.
Fond za rast i prihod je vrsta kombiniranog fonda koji ulaže u dionice rasta i vrijednosti.
Ključni odvodi
- Fond za rast i dohodak je uzajamni fond ili ETF strategija koja traži ukupan povrat investitora, uključujući kapitalne dobitke i trenutni dohodak. Cilj fonda za rast i dohodak je stvoriti raznovrstan portfelj koji će iskoristiti potencijal kapitalnih dobitaka segment rasta i prihod od dividendi i stabilnost vrijednosnog segmenta. Budući da ta sredstva dolaze u mnogim konfiguracijama, investitori bi trebali istražiti svaku potencijalnu strategiju fonda i upotrijebiti stilski okvir za lakšu kategorizaciju.
Razumijevanje fondova za rast i dohodak
Fondovi za rast i prihod popularni su među ulagačima s umjerenim (ali ne pretjeranim) apetitima za rizikom - sve popularnijim "uravnoteženim ulagačem". Iako će prinosi obično zaostajati za sredstvima čistog rasta, ponekad će na prvim dionicama favorizirati visoko prinosne dionice, što potiče sredstva za rast i prihode do boljih rezultata. Stabilnost ovih fondova čini se najatraktivnijom kada se čini da slaba ekonomija slabi.
Razoni i vremenski horizonti
Ulagači u portfelj rasta i dohotka favoriziraju stabilnost bez odbacivanja povrata koji nadmašuje inflaciju. Ovisno o toleranciji na rizik, uravnoteženi ciljevi ulaganja usvajaju pojedinci koji ili u potpunosti izbjegavaju volatilnost ili povećavaju ciljeve rasta unatrag kao mirovinske pristupe. Pri planiranju investicijskih strategija, dob ulagača je presudna za određivanje raspodjele imovine i toleranciju na rizik. 25-godišnji ulagač koji u početku ulazi u radnu snagu drži se duže vremensko razdoblje od 70-godišnjeg umirovljenika. Savjetnici za ulaganje sugeriraju da je, bez obzira na dob, bilo koji portfelj nužan izloženosti prema kapitalu.
Međutim, postotak izloženosti vlasničkog kapitala mijenja se kako se vremenski horizonti skraćuju. Glavno pravilo među financijskim stručnjacima drži da se izdvajanja za rast smanjuju s vremenom ulagača. Ako pojedinci oduzmu svoju dob od 100, ostatak predstavlja postotak dionica koje bi trebali imati, s saldom u manje nestabilnim obveznicama i gotovinom.
Ulagači mogu odabrati iz brojnih fondova koji zadovoljavaju uravnotežene ciljeve. Portfelj kao što je John Hancock Balanced Fund („SVBAX“) primjer je niske volatilnosti s prosječnim godišnjim povratom od 5, 49% tijekom 10 godina do 31. prosinca 2018., što je manje od indeksa S&P 500, koji je u istom vremenu vratio 8, 5% okvir.
Potrebe za primanjima i penzijom
Investicijski cilj umirovljenika uključuje potrebe za prihodom, scenarij u kojem se zarada zamjenjuje osobnom štednjom i prihodima od dividendi i kamata. Financijski savjetnici preporučuju da umirovljenici zamijene 75% radne plaće vrijednosnim papirima kao što su obveznice i kapital s isplatom dividendi.
Uravnoteženi fond sadrži znatnu alokaciju korporativnih i državnih obveznica koje nude polugodišnje kamate, a pritom žele sačuvati kapital. Manje-volatilna priroda američkih državnih riznica i obveznica investicijskog razreda, zajedno s potencijalom rasta dionica, pruža prihod i potencijalnu stopu uvažavanja za borbu protiv rastućih cijena robe i usluga osiguravajući da pojedinac ne nadživi svoju mirovinsku štednju. Fondovi za rast i prihod ispunjavaju oba cilja unutar jedne vrijednosnice.
Primjeri sredstava za rast i dohodak
Dodge and Cox uravnoteženi fond ("DODBX") ostvario je godišnji prosječni godišnji povrat od 16, 3% i posljednji 12-mjesečni prinos od 1, 94% na dan 31. prosinca 2018., mjera koja premašuje 15, 79% S&P 500 rast. Međutim, njegov prinos pao je ispod prinosa u 10-godišnjem Trezoru, koji je godinu završio oko 2.409%. Dakle, fondovi za rast i dohodak ispunjavaju dvostruke ciljeve ulaganja pod jednim krovom pod određenim okolnostima, poput one kada su kamatne stope niske.
Iako imaju isti cilj rasta i prihoda, ulagači trebaju biti svjesni da će, kao i druge vrste uzajamnih fondova, svaki fond imati pristranost u svojoj strategiji ulaganja. Primjerice, Dodge & Cox uravnoteženi fond naginje se vrijednosnim zalihama tražeći vrijednosne papire koji na tržištu izgledaju podcijenjeni. Ostali fondovi mogu istaknuti ili rast ili dohodovnu jednadžbu ili imati veću izloženost obveznicama. Također, iako se ovi fondovi smatraju kategorijom niske volatilnosti, neki ih imaju više od drugih. Na primjer, dionice investitora u Vanguardov rast i dohodak ("VQNPX") navode ključni rizik kao volatilnost zbog njegove pune izloženosti burzi.
