Sadržaj
- Što je dobra volja?
- Formula i izračun
- Što vam govori dobronamjernost
- Proračunske kontroverze
- Oštećenja dobre volje
- Goodwill nasuprot ostalim nematerijalnim stvarima
- Ograničenja upotrebe dobre volje
- Primjer upotrebe dobre volje
Što je dobra volja?
Goodwill je nematerijalna imovina povezana s kupnjom jedne tvrtke od druge. Konkretno, goodwill se evidentira u situaciji u kojoj je nabavna cijena viša od zbroja fer vrijednosti sve prepoznatljive materijalne i nematerijalne imovine kupljene prilikom stjecanja i obveza preuzetih u postupku. Vrijednost robne marke tvrtke, čvrsta baza kupaca, dobri odnosi s kupcima, dobri odnosi s zaposlenicima i bilo koji patenti ili vlasnička tehnologija predstavljaju neke primjere dobre volje.
Formula i izračun dobre volje
Proces izračunavanja dobre volje u principu je prilično jednostavan, ali u praksi može biti prilično složen. Da biste odredili goodwill, uzmite otkupnu cijenu poduzeća i oduzmite fer tržišnu vrijednost prepoznatljivih sredstava i obveza.
Goodwill = P− (A + L) gdje je: P = Otkupna cijena ciljanog poduzećaA = Fer tržišna vrijednost imovine
ugled
Što vam govori dobronamjernost
Vrijednost dobre volje obično nastaje u akviziciji - kada stjecatelj kupi ciljno društvo. Iznos koji tvrtka koja je preuzela plaća ciljnoj tvrtki iznad ciljane knjigovodstvene vrijednosti obično predstavlja vrijednost cilja dobre volje cilja. Ako tvrtka koja je preuzela plati manje od ciljane knjigovodstvene vrijednosti, ona dobiva negativan goodwill, što znači da je kupila tvrtku po povoljnoj prodaji u nevolji.
Goodwill se evidentira kao nematerijalna imovina u bilanci stanja kompanije koja je preuzela pod računom dugoročne imovine. Prema općenito prihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP) i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), od kompanija se traži da procjenjuju vrijednost goodwilla u svojim financijskim izvještajima najmanje jednom godišnje i zabilježe bilo kakva umanjenja. Goodwill se smatra nematerijalnom (ili dugotrajnom) imovinom jer nije fizička imovina poput zgrada ili opreme.
Ključni odvodi
- Izračunato uzimanjem otkupne cijene poduzeća i oduzimanjem fer tržišne vrijednosti prepoznatljivih sredstava i obveza. Od tvrtki se zahtijeva da procjeni vrijednost goodwilla u svojim financijskim izvještajima najmanje jednom godišnje i zabilježe bilo kakva umanjenja. Goodwill se vrlo razlikuje od ostalih nematerijalnih sredstava, imaju neodređeni vijek trajanja, dok druga nematerijalna imovina ima definitivno vijek trajanja.
Kontroverze izračunavanja dobre volje
Među knjigovodstvima postoje konkurentski pristupi kako izračunati goodwill. Jedan od razloga za to je što dobra volja predstavlja svojevrsno zaoštravanje računovođa. To je obično neophodno jer akvizicije obično uzimaju u obzir procjene budućih novčanih tokova i druga pitanja koja nisu poznata u trenutku stjecanja. Iako to samo po sebi možda nije značajno pitanje, ono postaje pitanje kada računovođe traže načine uspoređivanja prijavljene imovine ili neto prihoda između različitih kompanija kada neke od tih tvrtki nisu kupile druge tvrtke, a druge.
Oštećenja dobre volje
Umanjenje imovine događa se kada tržišna vrijednost imovine padne ispod povijesnog troška. To se može dogoditi kao posljedica štetnog događaja, poput pada novčanih tokova, povećanog konkurentskog okruženja ili ekonomske depresije, među mnogim drugima. Tvrtke procjenjuju da li je potrebno umanjenje vrijednosti provođenjem ispitivanja umanjenja vrijednosti nematerijalne imovine.
Dvije najčešće korištene metode za testiranje umanjenja vrijednosti su pristup dohotka i tržišni pristup. Koristeći pristup dohotka, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti. Tržišnim pristupom analiziraju se imovina i obveze sličnih tvrtki koje posluju u istoj branši.
Ako stečena neto imovina neke tvrtke padne ispod knjigovodstvene vrijednosti ili ako je tvrtka precijenila iznos goodwill-a, tada mora oslabiti ili otpisati vrijednost imovine u bilanci nakon što je procijenila da je goodwill umanjen., Gubitak od umanjenja vrijednosti izračunava se kao razlika između trenutne tržišne vrijednosti i nabavne cijene nematerijalne imovine.
Umanjenje rezultira smanjenjem računa goodwilla u bilanci stanja. Rashodi su također priznati kao gubitak u računu dobiti i gubitka, što izravno smanjuje neto prihod u godini. Zauzvrat, negativno utječu i zarada po dionici (EPS) i cijena dionica tvrtke.
Goodwill nasuprot ostalim nematerijalnim stvarima
Goodwill nije isto što i ostala nematerijalna imovina. Iako goodwill predstavlja premiju koja se plaća preko fer vrijednosti tijekom transakcije i ne može se kupiti ili prodati samostalno. U međuvremenu, druga nematerijalna imovina uključuje patente i licence i može se kupiti ili prodati samostalno. Goodwill ima neodređeni život, dok drugi nematerijalni ima definitivno koristan vijek trajanja.
Ograničenja upotrebe dobre volje
Goodwill je teško odrediti, a negativan goodwill može se dogoditi kada stjecatelj kupi tvrtku za manje od njegove fer tržišne vrijednosti. To se obično događa kada ciljna tvrtka ne može ili ne želi pregovarati o pravoj cijeni za svoju nabavu. Negativni goodwill obično se primjećuje u prodaji u nevolji i bilježi se kao prihod u stjecateljevoj bilanci.
Budući da sastojci goodwill-a imaju subjektivne vrijednosti, postoji značajan rizik da bi neko društvo moglo precijeniti goodwill u stjecanju. Ova precijena bila bi loša vijest za dioničare kompanije koji je preuzeo tvrtku, jer će im se vjerovatno dogoditi pad vrijednosti dionica kada tvrtka kasnije mora otpisati ili oslabiti dobro ime.
Postoji i rizik da bi se prethodno uspješna tvrtka mogla suočiti s nesolventnošću. Kad se to dogodi, ulagači oduzimaju goodwill od svojih određivanja preostalog kapitala. Razlog za to je taj što u trenutku insolventnosti dobro ime koje je tvrtka ranije uživala nema vrijednost preprodaje.
Primjer upotrebe dobre volje
Ako fer vrijednost imovine tvrtke ABC umanjena za obveze iznosi 12 milijardi dolara, a tvrtka kupi kompaniju ABC za 15 milijardi dolara, vrijednost premije nakon stjecanja iznosi 3 milijarde dolara. Ove tri milijarde dolara bit će uključeno u bilancu stjecatelja kao goodwill. Goodwill se bilježi i kada je nabavna cijena ciljanog poduzeća veća od duga koji se pretpostavlja.
Kao primjer iz stvarnog života uzmite u obzir spajanje T-Mobile i Sprint najavljeno početkom 2018. Posao je procijenjen na 35, 85 milijardi USD 31. ožujka 2018. po prijavi za S-4. Fer vrijednost imovine iznosi 78, 34 milijarde USD, a fer vrijednost obveza 45, 56 milijardi USD. Dakle, goodwill za ugovor bit će priznat kao 3, 07 milijardi USD, odnosno 35, 85 milijardi USD - (78, 34 milijarde USD - 45, 56 milijardi USD).
