Goldman Sachs Group, Inc. (GS), dijete plakata za gospodarski kolaps 2008. godine, palo je na dvogodišnju razinu prije nego što je u utorak izvještaj o zaradi u trećem tromjesečju. Izuzetno je loš učinak od ostalih njujorških investicijskih kuća, obuzet slabim stvaranjem poslovanja, malim tržištem spajanja i akvizicija te reformama Dodd-Frank-a koji su duboko utjecali na nekad uspješan trgovački podij. Sponzorstvo za maloprodaju i institucionalno se smanjilo, zajedno s cijenama, bacajući mjerenja akumulacije na višegodišnje najniže.
Downside u 2018. godini započeo je odmah nakon otpora na dionicama na vrhuncu u listopadu 2007., objavljenom istog mjeseca kada je završio prethodni ciklus tržišta bikova. Goldman se sada pridružio Bank of America Corporation (BAC) i Citigroup Inc. (C) jer nisu uspjeli prijeći tu glavnu barijeru, prognozirajući najsnažniji pad ako se trenutni ciklus bikova završi u sljedećih 12 do 18 mjeseci. Kao rezultat toga, teško je preporučiti kupnju zaliha, čak i ako Goldman uspije objaviti kvartalno puhanje.
Analitičari očekuju da će kompanija prijaviti zaradu po dionici (EPS) od 5, 34 USD na 8, 43 milijardi dolara prihoda na pretprodajnom tržištu u utorak, u usporedbi s 5, 02 i 8, 33 milijarde dolara u trećem tromjesečju 2017. Ovaj konsenzus označava značajno smanjenje u odnosu na drugi kvartal EPS-a od 5, 88 USD na 9, 4 milijarde dolara prihoda, što nije šok zbog lagane poslovne aktivnosti tijekom ljetnih mjeseci. Dionica se zatvorila nešto niže nakon posljednjeg izvješća iako je financijski gigant premašio očekivanja.
GS dugoročni grafikon (1999.-2018.)
Dionice su objavljene u svibnju 1999. godine pri iznosu od 68 USD i pale su na razinu u kolovozu sredinom 50-ih. Potom je porastao više, dosegnuvši vrijednost od 128 USD u ožujku 2000, u isto vrijeme kada se ugasilo tržište internetskih balona. Raspad rujna nije uspio za manje od šest bodova iznad prethodnog maksimuma, čime je ustupio mjesto užurbanom padu koji je završio malo iznad nivoa iz 1999. u listopadu 2002. Sljedeći je pad dostigao razinu od 2000 u 2005., što je rezultiralo snažnim probojem koji se poklapao s kućištem i mjehurić derivata.
Uzlazni trend završio je na 251 USD u 2007. godini i preokrenuo se u naglom povratu, nakon čega je uslijedio pad poraza smrti koji je u samo dva mjeseca donio 125 bodova. U studenom 2008, isti je dostigao najniži iznos od 40-ak dolara, a povećao se, vraćajući oko 70% svoje vrijednosti u maksimum od 194 USD. Taj vrhunac obilježio je neprobojnu razinu otpora sve dok 2015. stopa nije završila na 219 USD, još više od 30 bodova ispod maksimuma u 2007. godini.
Izbori 2016. generirali su snažan porast kupnje koji je očistio tvrdoglavi otpor, konačno dostižući višedecenijski vrhunac u veljači 2017. Izbio je godinu dana kasnije, postižući najvišu vrijednost od 275, 31 USD i okrenuo rep, neuspjevši proboj dva mjeseca kasnije. Dionice nastavljaju gubiti tlo od tog vremena, unatoč neprekidnim najvišim vrijednostima na S&P 500 i Dow Jones Industrial Average, dok je mjesečni stohastički oscilator pao u zonu preprodaje.
GS kratkoročni grafikon (2017. - 2018.)
Dionica je prekinula potporu eksponencijalnih pokretnih prosjeka (EMA) za 200 dana u travnju na 246 USD, dok su testovi na svibnju, srpnju, kolovozu i rujnu na toj razini urodili medvjeđim preokretom. Mnogi bikovi su odustali od borbe tijekom prošlotjednog širokog zastoja, koji je u lipnju probio najniži iznos od 219, 12 USD i dosegao 210 USD, što predstavlja potporu na prijelomu iz studenog 2016. Ova akcija cijena također je dovela 100% korekciju na najnižu razinu u svibnju 2017. i označila je 200-tjednu EMA prvi put od listopada 2016. godine.
Više tehničkih elemenata predviđa da će dionica uskoro ući u višednevni napor oporavka koji se suočava s strmim otporom u iznosu od 230 dolara. Suprotno tome, rasplet ovdje bljesnuo bi upozoravajuće signale u čitavom sektoru komercijalnog bankarstva, jer svi glavni igrači trguju iznad svojih razina iz prekida u 2016. godini, a neuspjeh imena marketa mogao bi katastrofalno utjecati na bikovit osjećaj.
Donja linija
Dionice Goldman Sachsa prodale su se na podršci prilikom prodora 2016. godine i mogle bi snažno odskočiti u narednim tjednima, ali široka tehnička šteta sugerira da je dvogodišnjem porastu dionica došao kraj.
