Što je Zakon o modernizaciji financijskih usluga iz 1999. godine?
Zakon o modernizaciji financijskih usluga iz 1999. godine je zakon koji služi za djelomično dereguliranje financijske industrije. Zakon omogućava tvrtkama koje rade u financijskom sektoru da integriraju svoje poslovanje, ulažu u poslovanje drugih i konsolidiraju se. Ovo uključuje tvrtke poput osiguravajućih društava, brokerskih kuća, investicijskih dilera i komercijalnih banaka.
Ključni odvodi
- Zakon o modernizaciji financijskih usluga - ili Gramm-Leach-Bliley zakon - zakon donesen 1999. godine koji djelomično deregulira financijsku industriju. Zakon je poništio velike dijelove Zakona o Glass-Steagall iz 1933. godine, koji je razdvojio komercijalno i investicijsko bankarstvo. Nove su banke omogućile bankama, osiguravateljima i tvrtkama s vrijednosnim papirima da počnu nuditi proizvode jedni drugima, kao i da se međusobno povezuju. Potrebna je struktura za prihvat tih novih podružnica, što je dovelo do stvaranja financijskog holdinga (FHC). Slično kao i bankarski holding, FHC je krovna organizacija koja može posjedovati podružnice uključene u različite dijelove financijske industrije.
Razumijevanje Zakona o modernizaciji financijskih usluga iz 1999
Ovaj je zakon poznat i kao Gramm-Leach-Bliley zakon, zakon je donesen 1999. godine i uklonio je neka od posljednjih ograničenja Zakona o Glass-Steagallu iz 1933. Kada se financijska industrija počela boriti za vrijeme ekonomskih padova, pristalice deregulacije tvrdio je da bi tvrtke, ako im se dozvoli suradnja, mogle uspostaviti podjele koje bi bile profitabilne kada njihova glavna poslovanja pretrpe usporavanje. Ovo bi pomoglo firmama za financijske usluge da izbjegnu velike gubitke i zatvaranja.
Prije donošenja zakona, banke su mogle koristiti alternativne metode za ulazak na tržište osiguranja. Određene su države stvorile vlastite zakone koji su bankama odobrenim za prodaju dali mogućnost prodaje osiguranja. Tumačenje saveznog zakona također je dozvolilo nacionalnim bankama da prodaju osiguranje na nacionalnoj razini ako se to radi iz ureda u gradovima s populacijom ispod 5.000. Dostupnost ovih takozvanih bočnih ruta nije potaknula mnoge banke da iskoriste ove mogućnosti.
Zakon je utjecao i na privatnost potrošača, zahtijevajući od financijskih tvrtki da objasne potrošačima da li i kako dijele svoje osobne financijske podatke; također je zahtijevao od tih tvrtki da čuvaju osjetljive podatke.
Mogućnosti odobrene bankama
Modernizacija financijskih usluga iz 1999. godine omogućila je bankama, osiguravateljima i tvrtkama s vrijednosnim papirima da počnu nuditi proizvode međusobno, kao i da se međusobno povežu. Drugim riječima, banke bi mogle stvoriti odjeljenja za prodaju polica osiguranja svojim klijentima, a osiguratelji mogu uspostaviti bankarske podjele. Potrebno je stvoriti nove korporativne strukture unutar financijskih institucija koje bi mogle prilagoditi ove operacije. Na primjer, banke bi mogle formirati financijske holdinge koji bi uključivali odjeljenja za obavljanje nebankovnih poslova. Banke bi mogle stvoriti i podružnice koje obavljaju bankarske aktivnosti.
Zakon o slobodi davanja za osnivanje podružnica za pružanje dodatnih vrsta usluga uključivao je i neka ograničenja. Ovisna društva moraju ostati unutar ograničenja veličine u odnosu na matične banke ili u apsolutnom iznosu. U vrijeme stupanja na snagu zakona imovina podružnica bila je ograničena na manje od 45% konsolidirane imovine matične banke ili 50 milijardi USD.
Zakon je uključivao i druge promjene za financijsku industriju, poput zahtijevanja jasnih objava u vezi s njihovim politikama privatnosti. Financijske institucije morale su obavijestiti svoje kupce koji će nejavne podatke o njima dijeliti s trećim stranama i povezanim društvima. Kupcima bi se pružila prilika da isključe mogućnost dostavljanja takvih podataka sa vanjskim strankama.
