DEFINICIJA Saveznog pokrivenog savjetnika
Savezni savjetnik za ulaganja je savjetnik za ulaganja u Sjedinjenim Državama koji upravlja s više od 30 milijuna dolara imovine za druge investitore ili koji pruža usluge u 30 ili više država. Savezni pokriveni savjetnici moraju se registrirati i podnositi godišnje pri američkoj Komisiji za vrijednosne papire (SEC). Osim toga, savezni savjetnici moraju poštovati posebne propise koje su utvrdile pojedine države.
Savezni savjetnik koji se pokriva također se naziva saveznim savjetnikom za ulaganja, saveznim savjetnikom za ulaganja ili investicijskim savjetnikom koji je registriran od strane SEC-a.
BREAKING DOWN Federalni pokriveni savjetnik
Savezni pokriveni savjetnici dužni su podnijeti obavijest državi u kojoj planiraju voditi poslove savjetodavnih investicija. Savjetnik za ulaganja koji pokriva država je investicijsko savjetodavno poduzeće koje ima imovinu pod upravljanjem ispod saveznog praga. Države zahtijevaju od saveznih savjetnika da podnesu obavijest ako firma ima šest ili više klijenata koji su rezidenti te države ili ako firma ima mjesto poslovanja u toj državi.
Zakon o koordinaciji nadzora investicijskih savjetnika, koji je stupio na snagu 8. srpnja 1997., osnovan je za preraspodjelu saveznih i državnih propisa o savjetnicima za ulaganje. Taj je akt osmišljen tako da države postanu odgovorne za manje savjetnike, a SEC za veće savjetnike.
Kako se reguliraju federalni pokriveni savjetnici
Prema Zakonu o koordinaciji nadzora savjetnika za ulaganje, prag za savezne savjetnike porastao je s 25 na 30 milijuna USD za imovinu pod upravljanjem. Kada je zakon stupio na snagu, savjetnici koji su imali između 25 milijuna i 30 milijuna dolara imovine koja su bila pod upravom i koji su bili registrirani ili moraju biti registrirani u svojim matičnim državama, dobili su mogućnost da ostanu registrirani u DIP-u.
Zakonodavci zahtijevaju da savjetnici koji su Colorado, Iowa, Ohio ili Wyoming naveli kao svoje matične države moraju biti registrirani pri SEC-u. To je bilo zbog nedostatka statuta koji bi regulirao savjetnike u tim državama. Druge države i teritoriji Sjedinjenih Država već su uspostavili politiku za reguliranje savjetnika koji su se nalazili u njihovim jurisdikcijama.
Savjetnici registriranih investicijskih društava dužni su se registrirati kod SEC-a bez obzira na broj imovine kojom pojedinačno upravljaju. Registrirane investicijske tvrtke odnose se na tvrtke koje se primarno bave poslovima ulaganja ili trgovanja vrijednosnim papirima. To uključuje, na primjer, uzajamne fondove.
Nekoliko iznimki od zahtjeva za registraciju DIK-a za investicijske savjetnike uključeno je u Zakon o koordinaciji nadzora investicijskih savjetnika. Ovo uključuje savjetnike koji su imali samo državnu klijentelu i nisu davali savjete o vrijednosnim papirima kojima se trguje na nacionalnim burzama
