Upravljanje novcem jedan je od najvažnijih (i najmanje shvaćenih) aspekata trgovanja. Na primjer, mnogi trgovci ulaze u trgovinu bez ikakve izlazne strategije i često je vjerojatnije da će prerano dobiti ili, što je još gore, imati gubitke. Trgovci trebaju razumjeti koji su im izlazi dostupni i pokušati stvoriti izlaznu strategiju koja će pomoći umanjivanju gubitaka i smanjenju dobiti.
Kako napustiti trgovinu
Postoje samo dva načina na koje možete izaći iz trgovine: gubitkom ili dobitkom. Kada govorimo o izlaznim strategijama, koristimo izraze naloga za zauzimanje dobiti i gubitka za upućivanje o vrsti izlaza koji se vrši. Trgovci ponekad ove izraze skraćuju kao "T / P" i "S / L".
Nalozi za zaustavljanje i gubitak (S / L)
Stop-gubici ili zaustavljanja su nalozi koje možete uputiti kod svog brokera za automatsku prodaju udjela u određenom trenutku ili cijeni. Kad se dosegne ta točka, stop-gubitak će se odmah pretvoriti u tržišni nalog za prodaju. Ovo može biti korisno za minimiziranje gubitaka ako se tržište brzo pokrene protiv vas.
Postoji nekoliko pravila koja se primjenjuju na sve naredbe za zaustavljanje gubitka:
- Stop-gubici se uvijek postavljaju iznad trenutne tražene cijene za kupnju ili ispod trenutne ponude po cijeni. Nasdaq stop-gubici postaju tržišni nalog nakon što se dionica kotira na stopu za gubitak.AMEX i NYSE stop- gubici vam omogućuju prava na sljedeću prodaju na tržištu kada cijena trguje po stopu cijene.
Postoje tri vrste naloga za zaustavljanje gubitka:
- Dobro 'do otkazanog postupka (GTC) - Ova vrsta naloga vrijedi sve dok se ne izvrši izvršenje ili dok ručno ne otkažete narudžbu. Nalog dana - Stop-gubitak ističe nakon jednog trgovačkog dana. Trajni stop - Ovaj stop-gubitak slijedi na zadanoj udaljenosti od tržišne cijene, ali se nikada ne kreće prema dolje.
Narudžbe uzimanja dobiti (T / P)
Uzimanje dobiti ili limitirani nalozi slični su stop-gubicima po tome što se pretvaraju u tržišne naloge za prodaju kad se dosegne bod. Nadalje, bodovi uzimanja profita pridržavaju se istih pravila kao što su stop-loss gubici u smislu izvršenja na burzama NYSE, Nasdaq i AMEX.
Postoje dvije razlike:
- Ne postoji točka "zatišja". (Inače nikad nećete moći ostvariti profit!) Izlazna točka mora biti postavljena iznad trenutne tržišne cijene, umjesto ispod.
Izrada strategije izlaska
Tri su stvari koje treba uzeti u obzir pri izradi strategije izlaska.
1. Koliko dugo planiram biti u ovoj trgovini?
Odgovor na ovo pitanje ovisi o tome kakav ste trgovac. Ako ste kod njega dugoročno (duže od mjesec dana), tada se trebate usredotočiti na sljedeće:
- Postavljanje ciljeva zarade koje će se pogoditi za nekoliko godina, što će ograničiti vašu količinu obrta. Razvijanje zaostalih točaka za zaustavljanje koji omogućuju zatvaranje profita u svako toliko da se ograniči vaš potencijal odstupanja. Imajte na umu da je osnovni cilj dugoročnih ulagača često očuvanje kapitala. Uzimanje dobiti u koracima tijekom određenog vremena kako bi se smanjila volatilnost i istovremeno likvidirala. Dopuštajući volatilnost tako da svoje poslovanje držite na minimumu. Izrada izlaznih strategija zasnovanih na temeljnim čimbenici usmjereni na dugoročno.
Ako se, međutim, kratkotrajno bavite trgovinom, trebali biste se brinuti za ove stvari:
- Postavljanje kratkoročnih ciljeva profita koji se izvršavaju u odgovarajućim vremenima kako bi se povećala dobit. Evo nekoliko uobičajenih točaka izvršenja: razine stope pregiba, razine Fibonacija / Ganna, proboji linija trenda i bilo koje druge tehničke točke. Razvoj čvrstih točaka za zaustavljanje koji se odmah oslobađaju od holdinga koji se ne ostvaruju. Izrada izlaznih strategija zasnovanih na tehničkim ili temeljnih čimbenika koji utječu na kratkoročno.
2. Koliko rizika želim poduzeti?
Rizik je važan čimbenik prilikom ulaganja. Pri određivanju razine rizika određujete koliko možete sebi priuštiti da izgubite. To će odrediti duljinu vaše trgovine i vrstu zaustavnog gubitka koji ćete koristiti. Oni koji žele manje rizika, imaju tendenciju postavljanja čvršćih zastoja, a oni koji preuzimaju veći rizik daju još izdašnije sobe prema dolje.
Još jedna važna stvar je postaviti svoje zaustavne gubitke tako da ih ne bude sprečavala normalna volatilnost tržišta. To se može učiniti na više načina.
Beta indikator može vam dati dobru predstavu o postojanju volatilnih dionica u odnosu na tržište općenito. Ako je taj broj između nule i dva, tada ćete vjerojatno biti sigurniji sa stopom zaustavljanja gubitka za oko 10% do 20% nižim od mjesta koje ste kupili. Međutim, ako dionica ima beta verziju od tri, možda biste trebali razmotriti postavljanje nižeg zaustavnog gubitka ili pronalaženje važne razine na koju biste se mogli osloniti (poput niskog 52-tjedna, pomičnog prosjeka ili druge značajne točke).
3. Gdje želim izaći?
Zašto, možete se zapitati, želite postaviti mjesto primanja, gdje prodajete kada su vam dionice dobre? Pa, mnogi se ljudi iracionalno vežu za svoja imanja i drže te udjele kada su se promijenili temeljni temelji trgovine. S druge strane, trgovci ponekad brinu i prodaju svoje udjele čak i kada nije došlo do promjene u temeljnim osnovama. Obje ove situacije mogu dovesti do gubitaka i propuštenih mogućnosti zarade. Postavljanje točke na kojoj ćete prodavati uklanja emocije iz trgovanja.
Sama izlazna točka trebala bi biti postavljena na kritičnoj razini cijena. Za dugoročne investitore to je često na temeljnoj prekretnici - kao što je tvrtka godišnje ciljeve. Za kratkoročne investitore ovo se često postavlja na tehničkim točkama, poput određenih Fibonaccijevih razina, stožernih točka ili drugih takvih točaka.
Stavljajući ga u akciju
Izlazne točke najbolje je unijeti odmah nakon stavljanja primarne trgovine.
Trgovci mogu ući u svoje izlazne točke na jedan od dva načina:
- Većina trgovačkih platformi brokera ima funkciju koja omogućuje unošenje naloga. Alternativno, mnogi posrednici omogućuju vam da ih nazovete kako biste s njima postavili ulazne točke. No postoji i jedna iznimka: mnogi brokeri ne podržavaju zaustavljanje stajanja. Kao rezultat, možda ćete morati preračunati i promijeniti zaustavni gubitak u određenim vremenskim intervalima (na primjer, svaki tjedan ili mjesec). Oni koji nemaju funkciju koja omogućuje unošenje naloga mogu koristiti drugu tehniku. Limitni nalozi također se izvršavaju na određenim razinama cijena. Stavljanjem limita kako biste prodali isti iznos dionica koje imate, vi učinkovito stavljate stoper-gubitak ili profitnu točku (jer se dvije pozicije jedna drugoj otkazuju).
Donja linija
Izlazne strategije i druge tehnike upravljanja novcem mogu uvelike poboljšati vaše trgovanje uklanjanjem emocija i smanjenjem rizika. Prije nego što uđete u trgovinu, razmislite o tri gore navedena pitanja i postavite točku na kojoj ćete prodati za gubitak i točku na kojoj ćete prodati za dobitak.
