Sadržaj
- Pregled
- ETF i ETF opcije
- Opcije indeksa
- Ključne razlike
- Posebna razmatranja
Opcije ETF-a naspram mogućnosti indeksa: pregled
Godine 1982. započelo je trgovanje terminima s indeksom dionica. To je označilo prvi put da trgovci zapravo mogu sami trgovati specifičnim tržišnim indeksom, a ne dionicama kompanija koje taj indeks čine. Prvo su došle opcije na terminske indekse dionica, zatim opcije na indeksima kojima se može trgovati na računima dionica.
Slijedili su indeksni fondovi koji su omogućili investitorima da kupuju i drže određeni indeks dionica. Najnoviji porast rasta započeo je nastupom fonda kojima se trguje na burzi (ETF), a nakon toga je nabrojao opcije za trgovanje širokim brojem ovih novih ETF-ova.
Ključni odvodi
- Fond kojim se trguje na burzi (ETF) u osnovi je uzajamni fond koji trguje poput dionica. ETF opcijama se trguje na isti način kao i dionicama, koje su „američkog stila“ i podmiruju se za dionice temeljnog ETF-a. stil ", što znači da se podmire u gotovini. Opcije interneta ne mogu se iskoristiti rano dok ETF opcije mogu.
ETF Opcije Vs Indeks mogućnosti
ETF i ETF opcije
ETF je u osnovi uzajamni fond koji trguje poput pojedinačnih dionica. Kao rezultat, u bilo kojem trenutku tijekom trgovačkog dana investitor može kupiti ili prodati ETF koji predstavlja ili prati određeni segment tržišta. Ogromno širenje ETF-a bio je još jedan napredak koji je uvelike proširio sposobnost investitora da iskoriste brojne jedinstvene mogućnosti. Ulagači sada mogu zauzeti duge i / ili kratke pozicije - kao i u mnogim slučajevima, dugotrajne ili kratke pozicije pod utjecajem sljedećih vrsta vrijednosnih papira:
- Indeksi stranih i domaćih dionica (velika, mala kapitalizacija, rast, vrijednost, sektor itd.) Valute (jen, euro, funta itd.) Roba (fizička roba, financijska imovina, indeksi robe, itd.) Obveznice (riznica, korporacija, munis international)
Kao i kod opcija indeksa, neki ETF-ovi su privukli mnogo opsega trgovanja opcijama, dok je većina privukla vrlo malo. Slika 2 prikazuje neke od ETF-ova koji uživaju u najatraktivnijoj opciji trgovanja na CBOE-u.
| ETF | sat |
| SPDR Povjerenje | ŠPIJUN |
| iShares Russell 2000 indeksni fond | Iwm |
| PowerShares QQQ Trusts | QQQQ |
| iShares MSCI indeks novih tržišta | EEM |
| SPDR Gold Trust | GLD |
| Izaberite financijski SPDR | XLF |
| Odaberite energiju SPDR | XLE |
| SPDR Dow Jones Industrial Average ETF | DIA |
| Market Vektorski poluvodiči ETF | SMH |
| Usluge nafte vektora na tržištu ETF | OIH |
Razlog za razmatranje volumena je u tome što mnogi ETF-ovi prate iste indekse koje prate ispravne opcije indeksa ili nešto vrlo slično. Stoga biste trebali razmotriti koje vozilo nudi najbolju priliku u pogledu opcione likvidnosti i raspona licitacija.
Opcije indeksa
Popis opcija na različitim tržišnim indeksima omogućio je mnogim trgovcima po prvi put da trguju širokim segmentom financijskog tržišta jednom transakcijom. Chicago Board Options Exchange (CBOE) nudi popis opcija na preko 50 domaćih, stranih, sektorskih indeksa i indeksa temeljenih na volatilnosti.
Prvo što treba napomenuti kod opcija indeksa jest da se ne trguje samim temeljnim indeksom. To je izračunata vrijednost i postoji samo na papiru. Opcije omogućavaju samo nagađanje o smjerovima cijene temeljnog indeksa ili zaštititi cijeli ili neki dio portfelja koji bi mogao biti u korelaciji s tim indeksom.
Ključne razlike
Nekoliko je važnih razlika između opcija indeksa i opcija na ETF-ovima. Najznačajnije od njih odnosi se na činjenicu da opcije trgovanja ETF-ovima mogu rezultirati potrebom za pretpostavkom ili isporukom dionica temeljnog ETF-a (neki to mogu ili ne moraju smatrati koristom). To nije slučaj s indeksnim opcijama.
Razlog za ovu razliku je taj što su opcije indeksa „europske“ stilske opcije i podmiruju se u gotovini, dok su opcije na ETF-ovima „opcije američkog“ stila i podmirene su u dionicama temeljnog vrijednosnog papira.
Američke opcije također su podložne „ranom izvršavanju“, što znači da se one mogu izvršavati u bilo kojem trenutku prije isteka roka, čime se pokreće trgovina osnovnim vrijednosnim papirima. Ovaj potencijal za rano vježbanje i / ili rješavanje položaja u donjem ETF-u može imati velike posljedice za trgovca.
Opcije indeksa mogu se kupiti i prodati prije isteka roka; međutim, oni se ne mogu provesti jer ne postoji trgovanje stvarnim temeljnim indeksom. Kao rezultat toga, kod trgovanja indeksom opcija nema bojazni za rano vježbanje.
Posebna razmatranja
Količina opciju trgovanja opcijama ključno je razmatranje pri odlučivanju kojim će se avenijom ići u ostvarivanju trgovine. To se posebno odnosi na indekse i ETF-ove koji prate istu ili sličnu sigurnost.
Na primjer, ako trgovac želi nagađati o smjeru S&P 500 indeksa koristeći opcije, ima na raspolaganju nekoliko izbora. SPX, SPY i IVV svaki trag S&P 500 indeksa. I SPY i SPX trguju velikim količinama, a zauzvrat uživaju u vrlo jakim razmacima između ponude i ponude. Ova kombinacija velikog volumena i uskog raspona ukazuje da investitori mogu slobodno i aktivno trgovati tim dvjema vrijednosnim papirima.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Burze dionica
4 strategije za skraćivanje S&P 500 indeksa (SPY)
Opcije Strategija trgovanja i obrazovanje
Vodič za trgovanje osnovnim opcijama
Opcije Strategija trgovanja i obrazovanje
Poznavanje razlika između derivata i opcija
ETF Essentials
Kako odabrati najbolji ETF
Opcije Strategija trgovanja i obrazovanje
Razlika između američkih i europskih opcija
ETF Essentials
Za i protiv ETF-ova
Veze partneraPovezani uvjeti
Opcije u definiciji budućnosti Future termina daje vlasniku pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda futures ugovor po određenoj cijeni, na ili prije njegovog isteka. više Opcije definirane gotovine Definicija Za opcije podmirene u gotovini, nakon vježbanja, zamjenjuje se gotovinsko plaćanje, a ne isporuka stvarnog fizičkog osnovnog sredstva. više Definicija mogućnosti indeksa Opcija indeksa je financijski derivat koji imatelju daje pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda vrijednost temeljnog indeksa. više Borzno-trgovački fond - ETF-ovi Fond kojim se trguje na burzi (ETF) je košarica vrijednosnih papira koja slijedi temeljni indeks. ETF-ovi mogu sadržavati različite investicije, uključujući dionice, robu i obveznice. više američke opcije Omogućuju investitorima da ranije izvrše nagradu za izdvajanje dividendi Američka opcija opcijski je ugovor koji omogućuje vlasnicima da tu mogućnost iskoriste u bilo koje vrijeme prije i uključujući datum isteka. više VIX definicija Opcija VIX opcija je izvedenica vrijednosnih papira zasnovana na CBOE indeksu volatilnosti kao njezinu temeljnom sredstvu. više