Što je certifikat o povjerenju opreme?
Potvrda o povjerenju opreme (ETC) odnosi se na instrument duga koji omogućava poduzeću da preuzme posjed i uživa u korištenju imovine, a istovremeno ga plaća. Pitanje duga osigurano je opremom ili fizičkom imovinom. Tijekom ovog vremena, ime opreme nalazi se u povjerenju vlasnicima izdanja.
ETC-ovi prvobitno su uspostavljeni za financiranje kupnje željezničkih automobila, ali danas se koriste u prodaji i kupnji aviona i brodskih kontejnera.
Ključni odvodi
- Certifikat o povjerenju za opremu odnosi se na instrument duga koji omogućava poduzeću da preuzme posjed i uživa u korištenju neke imovine dok je plaća s vremenom. zatim se daju u zakup tvrtkama. Nakon namirivanja duga, vlasništvo imovine prebacuje se na tvrtku.
Razumijevanje certifikata o povjerenju opreme
Certifikati o povjerenju opreme su srednjoročni i dugoročni dužnički instrumenti koji tvrtki omogućavaju korištenje imovine dok im ona s vremenom plaća. Uspostavlja se povjerenje koje stvara certifikat. Tada investitori mogu kupiti i zadržati ove certifikate. Kapital prikupljen od investitora omogućava povjerenju da kupi imovinu, koja se potom da u zakup društvu. Povjerenje prima plaćanja od najmoprimca i distribuira ga među investitorima ili vlasnicima certifikata. Uvjeti ugovora utvrđeni su na početku odnosa o najmu, uključujući datume plaćanja, plaćanje kamata itd., Sve dok se dug ne otplati. Drugim riječima, certifikat o povjerenju opreme uvelike je poput hipoteke ili zajma automobila jer je riječ o dugovnom vozilu osiguranom imovinom.
Postoje dva moguća ishoda koji mogu proizaći iz ETC-a, a oba ovise o sposobnosti zajmoprimca da plati. Ako zajmoprimac održava plaćanja i otplaćuje dug, titula imovine prenosi se s vlasnika na dužnika. No, s druge strane, ako zajmoprimac neplaćuje, zajmodavac ili prodavač ima pravo na povrat imovine ili povlačenje imovine.
Ako zajmoprimac ispunjava uvjete ETC-a, zajmodavac ili prodavač mogu vratiti imovinu.
Te su potvrde izvorno korištene za financiranje željezničkih vagona i željezničkih vozila, a boksovi su korišteni kao zalog. Danas se certifikati o povjerenju opreme koriste za financiranje kupovine zrakoplova i kontejnera koji se koriste za otpremu i offshore tvrtke.
ETC-ovi su popularan način financiranja opreme zbog poreznih prednosti povezanih s njima. Budući da zajmoprimac nema vlasništvo nad imovinom tijekom razdoblja financiranja, ne smatra se vlasnikom. To znači da na njega neće morati plaćati porez, barem dok se dug ne isplati u cijelosti.
Poboljšani certifikati o povjerenju opreme
Potvrđeni certifikat o poboljšanoj opremi (EETC) jedan je oblik ETC-a koji se izdaje i upravlja vozilima posebne namjene poznatim kao prolazni trustovi. Ova vozila posebne namjene (SPE) omogućavaju zajmoprimcima da spoje višestruku kupnju opreme u jedno jamstvo. Dok zajmoprimac iznajmljuje imovinu od povjerenja, povjerenje izdaje dug, djeluje kao skladište za njega, dok obrađuje servis duga i isplate investitorima koji posjeduju certifikat.
Zrakoplovne tvrtke često koriste EETC, prikupljajući milijarde za financiranje svojih aviona zbog visokih potreba za kapitalnom potrošnjom. Zapravo, Northwest Airlines je 1994. godine pokrenuo upotrebu EETC-a za financiranje zrakoplova. U zamjenu za veću likvidnost i širu bazu investitora za ove financijske instrumente, aviokompanije uživaju uštedu troškova i veću fleksibilnost izbjegavajući potrebu strukturiranja višestrukih ETC-ova za pojedinačne kupnje zrakoplova., EETC-ovi su dodatno poboljšani kada su uvedene tranše - ili različite dionice duga s različitim razinama staža, sigurnosti, rizika, kupona i kreditnih rejtinga.
EETCS su pod nadzorom Komisije za vrijednosne papire (SEC) i odbora za financijsko računovodstvo (FASB), koja je dovela u pitanje njihovo postupanje kao zasebni gospodarski subjekti u svrhu računovodstva. Korištenjem SPE-a, zajmoprimci mogu zadržati svoje dužničke obveze kao stavke u svojim bilansima, što rezultira time da njihovi financijski izvještaji često ne predstavljaju potpunu sliku o njihovoj zaduženosti. FASB je izdao Obavijest o financijskom tumačenju (FIN) 46 u kojoj je naznačio kada bi kompanije trebale konsolidirati ili prikazati izvanbilančnu imovinu i obveze u svojim financijskim izvještajima za ta vozila.
Prednosti ETC-a
Kao što je gore spomenuto, postoje porezne olakšice za zakupce koji koriste ETC-ove kao način za postizanje imovine koja im je potrebna za pokretanje poslovanja. Budući da nisu vlasnici imovine, zakupci nisu dužni plaćati porez na imovinu. To se, međutim, može promijeniti nakon što se naslov prenese iz povjerenja u zakupnika.
ETC-i također pružaju neki oblik zaštite povjerenju i investitorima. Ako tvrtka ode u stečaj ili u nesolventnosti, može propustiti svoje financijske obveze. Ali u slučaju ETC-a, povjerenje ima pravo na povrat imovine. Drugim riječima, ako zrakoplovna kompanija napusti trbuh i još ima plaćanja, povjerenje može vratiti zrakoplove koje je tvrtki uzelo u zakup.
