Što je dvostruko izuzeće
Izraz dvostruko oslobođen odnosi se na vrstu porezne olakšice vezane za određene obveznice koja omogućava da se kamate zarađene od obveznica izuzmu od oporezivanja kao bruto dohodak i od federalnog i od državnog oporezivanja. Na primjer, općinske obveznice, koje se nazivaju i munis, obično su oslobođene od saveznih poreza, a u nekim državama također su oslobođene državnih poreza.
BREAKING DOWN Dvaput izuzeće
Status općinskih obveznica kao dvostruko oslobođene znači zarađene kamate ne podliježu porezima ni na saveznoj ni na državnoj razini. Iako su zarade od muna izuzete od saveznih poreza, one mogu biti podložne državnim porezima. Većina država ne oporezuje rezidente na prihod od kamata iz obveznica koje su oslobođene od poreza izdane u toj državi. Ove oslobođene obveznice uključuju ta izdanja agencija, gradova i drugih političkih subjekata. Međutim, gotovo sve države oporezuju fizičke osobe na obveznice izdane izvan državnim općinama ili agencijama.
Općinske obveznice, uključujući i one za koje kamate nisu oporezivane na državnoj ili lokalnoj razini, privlačne su poreznim obveznicima koji žele umanjiti ili izbjeći porez na prihod od kamata. Te vrijednosne papire često plaćaju razmjerno nižu kamatnu stopu od oporezivih izdanja, poput korporativnih obveznica.
Međutim, ovisno o ulagaču u porezni okvir, oporezivi proizvodi ponekad im mogu biti korisniji. Prihod od izuzete obveznice s dvostrukim oslobođenjem u nekim slučajevima može biti alternativna stavka s minimalnim porezom (AMT). Iz porezne perspektive, ovaj tretman često čini obveznice izdane u nečijoj matičnoj državi privlačnijima od onih koje su izdane izvan države. Također, neki interesi za komunalne vrijednosne papire oslobođeni su i lokalnog poreza na dohodak u jurisdikcijama gdje se takvi porezi primjenjuju, što ih tehnički čini trostrukim oslobođenjem od poreza.
Ograničenja za dvostruko izuzeće
Iako dvostruko izuzete obveznice zvuče kao da su oslobođene svih poreza, postoje određena ograničenja. U nekim slučajevima, kamate zarađene na obveznicama podliježu alternativnom minimalnom porezu (AMT), što je uglavnom drugačiji oblik saveznog oporezivanja usmjeren izričito prema privatnim obveznicama oštrine.
Također, nisu sve općinske obveznice automatski oslobođene saveznih, državnih ili lokalnih poreza. Ulagači trebaju provjeriti prije nego što kupe ili investiraju. Također, neki stručnjaci upozoravaju na pretjerano ulaganje u državne obveznice samo u svrhu dobivanja dvostruko oslobođenog poreza.
