Što je distribucija?
Riječ "distribucija" ima nekoliko značenja u financijskom svijetu, od kojih se većina odnosi na plaćanje imovine iz fonda, računa ili pojedinačne sigurnosti investitoru ili korisniku. Raspodjela mirovinskih računa jedna je od najčešćih i potrebna je nakon što vlasnik računa dosegne određenu dob. Distribucija se također odnosi na uplatu dionica, gotovine i druge isplate za dioničare tvrtke ili uzajamnog fonda.
Distribucije dolaze iz nekoliko različitih financijskih proizvoda. Međutim, bez obzira na izvor, plaćanje distribucije obično ide izravno korisniku, elektroničkim putem ili čekom.
Ključni odvodi
- Raspodjela se obično odnosi na isplatu imovine iz fonda, računa ili pojedinačnog osiguranja investitoru. Uzajamne raspodjele fondova sastoje se od neto dobiti kapitala ostvarenog profitabilnom prodajom portfeljne imovine, zajedno s prihodima od dividendi i kamatama zarađenim tom imovinom. Pomoću vrijednosnih papira, poput dionica ili obveznica, raspodjela je isplata kamata, glavnice ili dividende od strane izdavatelja vrijednosnog papira ulagačima. Računski mirovinski računi kojima prijeti porez moraju imati minimalnu raspodjelu - obvezna povlačenja nakon što vlasnik računa dosegne određenu dob.
Distribucije iz uzajamnih fondova
Uzajamnim fondovima, raspodjele predstavljaju raspodjelu kapitalnih dobitaka i prihoda od dividendi ili kamata koje fond stvara za investitore periodično tijekom kalendarske godine. Jedna od uobičajenih vrsta su raspodjele neto kapitalnih dobitaka koje proizlaze iz profita od prodaje udjela uzajamnog fonda. Na primjer, ako se dionica kupi za 75 USD, a kasnije se proda za 150 USD, kapitalni dobici su 75 USD umanjeni za operativne troškove fonda. Točan iznos distribucije je naveden nakon oduzimanja ovih operativnih troškova.
Nakon isplate dividendi i raspodjele, cijena dionica fonda opada za ukupno raspodjelu po dionici dioničarima fonda. Cijena pada jer se raspodjela povlači iz imovine fonda, čime se smanjuje neto vrijednost imovine (NAV).
Distribucija dionica i obveznica
Uz vrijednosne papire, poput dionica ili obveznica, distribucija je isplata kamata, glavnice ili dividende od strane izdavatelja vrijednosnog papira redovnim dioničarima ili vlasnicima obveznica. Kad korporacija ostvari profit, ona može reinvestirati sredstva u posao, ali dio dobiti može i dioničarima isplatiti u obliku dividende. Ponekad tvrtka nudi plan reinvestiranja dividende, gdje se iznos može primijeniti na kupnju dodatnih dionica dionica ili fonda. Bez plana reinvestiranja sredstva se na račun investitora slijevaju kao novac.
Distribucije investicijskog povjerenja
Prihod ostvaren investicijskim povjerenjem dodjeljuje se investitorima, obično kao mjesečna ili kvartalna raspodjela. Iz tog razloga, distribucije djeluju slično kao dividende na dionice. Međutim, distribucije obično nude veće prinose koji mogu biti i do 10% godišnje. Primljene raspodjele niže su oporezivi dohodak povjerenja i, kao rezultat, plaća se malo ili nikakvog poreza na dohodak.
Raspodjela računa umirovljenja
Raspodjela s tradicionalnog pojedinačnog mirovinskog računa (IRA) može se dogoditi u bilo koje vrijeme nakon otvaranja računa. Raspodjela mirovinskih računa podijeljena je u dvije kategorije.
- Na raspodjelu prije dobi od 59 i pol podliježu IRS-ovoj kazni i običnom porezu na dohodak. Mnogi vlasnici IRA-e mogu se suočiti s tim naknadama ako sredstva IRA-e koriste za velike kupovine ili u hitnim slučajevima jer su sredstva bila nenaplaćena u trenutku polaganja na račun. Tijekom ili nakon što pojedinac navrši 59½ godine, raspodjele nastaju bez kazne. Međutim, porezni obveznici i dalje će oporezivati izvučene iznose u postojećem poreznom razredu.
Roth IRA-i također općenito zahtijevaju da sredstva ostanu na računu do dobi od 59 i pol prije distribucije. Nakon što račun postoji već određeni broj godina, vlasnici računa mogu rano povući sredstva, ali će platiti kaznene naknade ako povuku svotu veću od svojih doprinosa - ako raspodjela uključuje zaradu na računu, drugim riječima.
Ostali mirovinski računi također imaju dobna ograničenja za podizanje novca bez penala. Distribucije s kvalificiranih planova, kao što su računi 403 (b) i 457 planova dva su primjera takvih planova. Konkretni zaposlenici javnih škola, pripadnici vjerskih službi i druge skupine oslobođene od poreza imaju planove 403 (b). Planovi 457 sadrže odgođeni doprinos plaća i uglavnom ih koriste država i lokalne samouprave.
Potrebne raspodjele iz mirovinskih planova
Osim Roth IRA-a, svi ranije spomenuti mirovinski planovi zahtijevaju od vlasnika da počne povlačiti sredstva nakon što navrši 72 godine. Točan iznos ove godišnje potrebne minimalne raspodjele (RMD) ovisi o dobi vlasnika računa i vrijednosti sredstava u račun, prema IRS smjernicama.
Sve distribucije s ovih mirovinskih računa pristupile su porezu na osnovu poreznog okvira pojedinca u trenutku povlačenja. Porezna procjena odražava činjenicu da su doprinosi na računu izvršeni s pretporeznim dolarima.
Imajte na umu da se samo distribucije od Roth IRA-a ili Roth 401 (k) s mogu uzeti bez poreza na dohodak po njima jer Roth-ovi doprinosi vrše se s dolarima nakon oporezivanja - investitor tada nije primio odbitak poreza ili kredit. Nadalje, Roth računi ne zahtijevaju minimalnu raspodjelu u bilo kojoj dobi.
Primjer distribucije u stvarnom životu
Indeksni fond Fidelity 500 (FXAIX), koji želi udvostručiti performanse S&P 500, isplaćuje dividende raspodjele kvartalno, u travnju, srpnju, listopadu i prosincu. Za 2018. godinu ulagači su dobili 1, 79 dolara za svaku dionicu fonda koji su posjedovali. Dva puta godišnje, u travnju i prosincu, oni također ostvaruju kapitalni dobitak, koji je iznosio.57 dolara po dionici. Ako kupac ne odredi drugačije, Fidelity automatski reinvestira te distribucije, povećavajući broj dionica fonda u vlasništvu.
