Što je obrambeni intervalni omjer
Omjer obrambenog intervala (DIR), koji se naziva i razdoblje obrambenog intervala (DIP) ili osnovni interval obrane (BDI), financijska je metrika koja pokazuje koliko dana tvrtka može poslovati, a da ne mora pristupiti dugotrajnoj imovini, dugoročno imovina čija se puna vrijednost ne može dobiti u tekućoj obračunskoj godini ili dodatna vanjska financijska sredstva. DIR se ponekad promatra kao omjer financijske učinkovitosti, ali najčešće se smatra koeficijentom likvidnosti.
BREAKING DOWN Obrambeni intervalni omjer
Formula za izračunavanje DIR-a je:
DIR (izraženo kao broj dana) = tekuća imovina / dnevni operativni troškovi
Obrtna imovina = gotovina + utržive vrijednosne papire + neto potraživanja
Dnevni operativni troškovi = (godišnji troškovi poslovanja - nenaplatni troškovi) / 365
Neki tržišni analitičari DIR smatraju korisnijim omjerom likvidnosti od standardnog brzog ili trenutnog omjera zbog činjenice da on uspoređuje imovinu s troškovima, a ne uspoređivanje imovine i obveza. DIR se obično koristi kao dodatni omjer financijske analize, zajedno s trenutnim ili brzim omjerom, za procjenu financijskog zdravlja poduzeća, jer mogu postojati bitno različite vrijednosti DIR-a i brzih ili trenutnih omjera ako, na primjer, tvrtka ima veliku iznos troškova, ali malo ili nikakav dug.
DIR se naziva omjer obrambenog intervala jer njegov izračun uključuje imovinu tvrtke, koja je poznata i kao obrambena imovina. Obrambena imovina sastoji se od novca, novčanih ekvivalenta kao što su obveznice ili druge investicije i druge imovine koja se lako može pretvoriti u novac kao što je potraživanje (AR). Na primjer, ako tvrtka ima 100.000 dolara gotovine u rukama, vrijednih vrijednosnih papira vrijednih 50.000 dolara i potraživanja u iznosu od 50.000 dolara, ima odbranu imovinu od 200.000 dolara. Ako poslovni operativni troškovi tvrtke iznose 5.000 USD, vrijednost DIR-a je 40 dana - 200.000 / 5.000.
Važnost obrambenog intervalnog omjera
DIR je koristan alat za procjenu financijskog zdravlja tvrtke, jer pruža stvarnu metriku koliko dana tvrtka može raditi u smislu podmirivanja dnevnih operativnih troškova, a da ne naiđe na bilo kakve financijske poteškoće koje bi joj mogle zahtijevati pristup dodatnim sredstvima bilo kroz nova ulaganja u kapital, kroz bankarski zajam ili putem prodaje dugoročne imovine. U tom se pogledu može smatrati korisnijom mjerom likvidnosti od trenutnog omjera, koji, iako pruža jasnu usporedbu imovine poduzeća s njezinim obvezama, ne daje definitivan pokazatelj koliko dugo tvrtka može financijski funkcionirati bez susrećući se sa značajnim problemima u smislu jednostavnog rada iz dana u dan.
