Aktivno ulaganje odnosi se na investicijsku strategiju koja uključuje neprestane aktivnosti kupca i prodaje od strane ulagača. Aktivni ulagači kupuju investicije i kontinuirano prate svoju aktivnost radi iskorištavanja profitabilnih uvjeta.
Propadanje aktivnog ulaganja
Aktivno ulaganje je jako uključeno. Za razliku od pasivnih ulagača, koji ulažu u dionice kad vjeruju u njezin potencijal dugoročne aprecijacije, aktivni ulagači obično promatraju kretanja cijena svojih dionica više puta dnevno. Obično aktivni investitori traže kratkoročnu dobit. Pametni beta fondovi kojima se trguje na burzi su isplativ način da investitori iskoriste aktivno ulaganje razmatrajući alternativne faktore za razliku od jednostavnog praćenja referentnog indeksa, poput odabira portfelja na temelju zarade tvrtke ili nekog drugog temeljnog pristupa.
Prednosti aktivnog ulaganja
- Upravljanje rizikom: Aktivno ulaganje omogućuje menadžerima novca da prilagode portfelje ulagača kako bi se uskladili s prevladavajućim tržišnim uvjetima. Na primjer, tijekom vrhunca financijske krize 2008. menadžeri investicija mogli su prilagoditi izloženost portfelja financijskom sektoru radi smanjenja rizika svojih klijenata na tržištu. Kratkoročne mogućnosti: Ulagači mogu aktivnim ulaganjem koristiti kako bi iskoristili kratkoročne prednosti mogućnosti trgovanja. Trgovci mogu upotrebljavati swing strategije trgovanja za trgovinu rasponima tržišta ili iskoristiti zamah. Pozicije u swing obrtu obično se drže između dva i šest dana, ali mogu trajati i dva tjedna. Cijene dionica većinu vremena osciliraju što stvara mnoge kratkoročne mogućnosti trgovanja. Ishodi: Aktivno ulaganje omogućuje menadžerima novca da zadovolje specifične potrebe svojih klijenata, poput pružanja diverzifikacije, prihoda od umirovljenja ili ciljanog povrata ulaganja. Na primjer, upravitelj hedge fondova može koristiti aktivnu dugu / kratku strategiju kako bi pokušao ostvariti apsolutni povrat koji se ne uspoređuje s referentnom ili drugom mjerom.
Ograničenja aktivnog ulaganja
- Trošak: Aktivno ulaganje može biti skupo zbog potencijala brojnih transakcija. Ako investitor kontinuirano kupuje i prodaje dionice, provizije mogu značajno utjecati na ukupni povrat ulaganja. Ulagači koji ulažu s aktivnim investicijskim menadžerom, poput hedge fonda, obično moraju plaćati naknadu za upravljanje, bez obzira na uspješnost fonda. Naknade za aktivno upravljanje mogu se kretati od 0, 10% do preko 2% imovine pod upravljanjem (AUM). Aktivni upravitelji novca također mogu naplaćivati naknadu za izvedbu između 10% i 20% zarade koju ostvaruju. Minimalni iznosi ulaganja: Aktivni fondovi često postavljaju minimalne pragove ulaganja za potencijalne investitore. Na primjer, hedge fond može zahtijevati od novih ulagača početna ulaganja u iznosu od 250 000 USD.
