Što je zadana premija?
Zadana premija dodatni je iznos koji dužnik mora platiti kako bi nadoknadio zajmodavcu pretpostavku rizika neplaćanja. Sve tvrtke ili korisnici kredita posredno plaćaju zateznu premiju, iako je stopa po kojoj moraju otplatiti obvezu.
Kako funkcionira Default Premium
Tipično jedini dužnik u Sjedinjenim Državama koji ne bi plaćao zateznu premiju bila bi američka vlada. Međutim, u burnim vremenima čak je i američka riznica morala ponuditi veće prinose da bi se posudila. Također, tvrtke s nižim razredima obveznica (tj. Bezvrijedne ili neinvesticijske) obveznice i pojedinci s niskim kreditnim kreditima plaćaju zadane premije.
Ključni odvodi
- Zajmovi za plaće često su grabežljivi zajam s ekstremno visokim kamatama i naknadama. Poduzeća s lošim kreditnim plaćanjem premije plaćaju kao posljedicu. Zajmodavci traže zadane premije za osiguranje rizika neplaćanja.
Korporativne obveznice dobivaju ocjene značajnih agencija, poput Moody's-a, S&P-a i Fitch-a. Te se ocjene temelje na prihodima koje izdavatelji mogu ostvariti za plaćanje glavnice i kamata, zajedno s bilo kojom imovinom (opremom ili financijskom imovinom) koju mogu založiti za osiguranje obveznica. Što je kreditni rejting veći, to je niža premija tvrtke. Za izdanja s višim ocjenama, ulagači neće primati visok prinos.
Što više prihoda tvrtka može generirati ili osigurati sigurnost, to će mu biti viši kreditni rejting.
Ulagači često zadanu premiju mjere kao prinos na izdavanje iznad i iznad prinosa državne obveznice sličnog kupona i dospijeća. Na primjer, ako tvrtka izda 10-godišnju obveznicu, ulagač može to usporediti s američkom državnom obveznicom s rokom dospijeća od 10 godina.
Zadani premium i pojedinačni kreditni bodovi
Pojedinci sa slabim kreditom moraju plaćati veće kamatne stope kako bi posudili novac od banke. Ovo je oblik neplaćene premije s obzirom na to da zajmodavci vjeruju da ti pojedinci imaju veći rizik da neće moći vratiti svoje dugove. Može postojati značajna količina diskriminacije na pojedinačnom tržištu kreditiranja, o čemu svjedoče zajmovi na isplate plaće.
Posebna razmatranja
Zajam za plaćanje je rješenje za kratkoročno zaduživanje u kojem će zajmodavac pružiti kredit s vrlo visokim kamatama, zasnovan na profilu i dužničkom kreditu zajmoprimca. Čimbenici koji se sastoje od pojedinačnog kreditnog rezultata uključuju povijest otplate dugova, uključujući ispunjavanje i pravodobnost, veličinu dugova, broj dugova i eventualne dodatne informacije kao što su radna mjesta.
Mnoge zajmodavce za plaćanje uspostavit će tvrtke u siromašnijim četvrtima sa populacijom koja je već osjetljiva na financijske šokove. Iako savezni Zakon o pozajmici zahtijeva da vjerovnici isplate plaće otkrivaju svoje često velike financijske troškove, mnogi zajmoprimci previdje troškove jer su im potrebna sredstva brzo. Većina kredita daje se na 30 dana ili manje, a iznosi obično kreću se od 100 do 1500 dolara. Često se ovi zajmovi mogu prebaciti za još daljnje troškove financiranja. Mnogi korisnici kredita često ponavljaju kupce.
