Koji je datum?
Često se koristi za identificiranje određenog niza obveznica izdavatelja, a datum datiranja jest datum na koji kamate počinju obračunavati na vrijednosni papir s fiksnim dohotkom. Ulagači koji kupuju vrijednosni papir s fiksnim dohotkom između datuma plaćanja kamate također moraju platiti prodavatelju ili izdavatelju bilo kakve kamate koje su nastale od datuma do datuma kupnje ili datuma namire, osim nominalne vrijednosti.
Razumijevanje datuma
Investitori kupuju obveznice izdane od korporacija, vlade i općina kako bi primili prihod od kamata. Mnoge obveznice jamče periodično plaćanje kupona ili kamata vlasnicima obveznica do dospijeća. Na primjer, obveznica s nominalnom vrijednošću od 1.000 USD i 5-postotnom kuponskom stopom koja će se plaćati polugodišnje plaćati će svojim ulagačima 5 posto / 2 x 1.000 USD = 25 USD svakih šest mjeseci. Pretpostavimo da je novoizdana obveznica prodana negdje u siječnju 2018., a datum dospijeća je 1. veljače 2023. Ako su plaćanja kamata zakazana za 1. veljače i 1. kolovoza svake godine do dospijeća obveznice, datum datiranja bit će 1. veljače 2018. godine. Ulagač će dobiti prvih 25 USD na datum prvog kupona, 1. kolovoza 2018. Prvo razdoblje kupona, dakle, je razdoblje od datuma koji je dat do prvog datuma kupona.
Datum je datum kada se na obveznice i novčanice počinju obračunati kamate. Unutar prvog kuponskog razdoblja uvijek će se računati dani od kupona do podmirenja s obzirom na datirani datum. Ulagač koji kupi obveznicu plaća iznos jednak kamati obračunatoj od datuma do datuma namire i vraća se za dodatnu kamatu kada izdavatelj izvrši prvu kamatu na vrijednosni papir.
Ako je datum izdavanja vrijednosnog papira s fiksnim dohotkom isti kao i datum izdavanja, tada je datum izdavanja također datum izdavanja. Također je moguće da se obveznica za plaćanje kupona izdaje nakon prvog datuma obračuna, u kojem će slučaju datum izdavanja i datum biti drugačiji. Postoji razlika između oba datuma jer datumi izdavanja ne mogu pasti na odmor ili vikend. Na primjer, datumski datum može biti u subotu, ali datum izdavanja bit će sljedeći ponedjeljak. Ako datum izdavanja padne nakon određenog datuma, obveznicom će se trgovati s obračunatom kamatom. Zapravo, datum može biti dan prije, ili nakon datuma izdavanja.
