Što je teorija Darvas boxa?
Darvas box teorija je trgovinska strategija koju je razvio Nicolas Darvas za ciljanje dionica koristeći visine i volumen kao ključne pokazatelje. Darvas je svoju teoriju razvio 1950-ih dok je putovao svijetom kao profesionalni plesač plesača. Darvasova tehnika trgovanja uključuje kupovinu dionica koje trguju na novim maksimumima i crtanje okvira oko nedavnih vrhunaca i padova kako bi se uspostavila ulazna točka i plasman naloga za zaustavljanje. Smatra se da je dionica u Darvas kutiji kada cijena cijena poraste iznad prethodne visine, ali padne natrag na cijenu koja nije daleko od one visoke.
Ključni odvodi
- Trgovci koji primjenjuju Darvas teoriju kutija ciljaju dionice s povećanjem obujma trgovine. Darvas teorija boksa nije zaključana u određenom vremenskom razdoblju, pa su okviri stvoreni crtanjem duž nedavnih vrhunca i nedavnih lomova vremenskog razdoblja koje trgovac koristi. Teorija Darvas boxa najbolje radi na rastućem tržištu i / ili ciljanjem bikovskih sektora.
Što vam govori teorija Darvas boxa?
Darvas-ova teorija tipa je strategija zamaha. Darvas teorija kutija koristi teoriju tržišnog zamaha zajedno s tehničkom analizom za određivanje vremena ulaska i izlaska s tržišta. Darvas kutije su prilično jednostavan pokazatelj stvoren crtanjem crta duž nižih i visokih tona kako biste napravili kutiju. Dok vremenom ažurirate uspone i padove, vidjet ćete rastuće kutije ili slabine. Darvas teorija kutija sugerira samo trgovanje rastućim kutijama i korištenje vrhova kutija koje su probijene za ažuriranje naloga za zaustavljanje gubitaka.
Iako je u velikoj mjeri tehnička strategija, Darvas teorija kutija kao što je prvotno zamišljena kombinirala se u nekim temeljnim analizama kako bi se utvrdilo na koje dionice treba ciljati. Darvas je vjerovao da njegova metoda najbolje funkcionira kad se primijeni u industrijama s najvećim potencijalom da potakne investitore i potrošače revolucionarnim proizvodima. Preferirao je i tvrtke koje su s vremenom ostvarile velike zarade, posebno ako je tržište u cjelini bilo krhko.
Teorija Darvasove kutije u praksi
Darvas teorija kutija potiče trgovce da se usredotoče na industrije rasta, što znači industrije koje investitori očekuju da će nadmašiti cjelokupno tržište. Darvas je prilikom razvoja sustava odabrao nekoliko dionica iz tih industrija i pratio njihove cijene i trgovanje svaki dan. Tijekom praćenja tih dionica, Darvas je koristio volumen kao glavni pokazatelj je li dionica spremna napraviti snažan potez.
Jednom kada je Darvas primijetio neobičan volumen, stvorio je Darvas okvir s uskim rasponom cijena temeljen na nedavnim maksimumima i padovima trgovanja. Unutar okvira, duljina zaliha za određeno vremensko razdoblje predstavlja pod, a vrhovi stvaraju strop. Kad bi se dionica probila kroz strop trenutne kutije, Darvas bi kupio zalihu i upotrijebio strop probijene kutije kao zaustavni gubitak za poziciju. Kako se kršilo više kutija, Darvas bi dodao trgovinu i povećao stop-loss nalog. Trgovina bi se obično završila kad je izvršen nalog za zaustavljanje gubitka.
Podrijetlo teorije Darvas boxa
Tijekom putovanja kao plesač pedesetih godina prošlog stoljeća, Darvas je nabavljao primjerke časopisa The Wall Street Journal i Barron , ali je samo koristio navedene cijene dionica da bi odredio svoje investicije. Crtajući kutije i slijedeći stroga pravila trgovanja, Darvas je tijekom 18 mjeseci pretvorio ulog od 10 000 USD u dva milijuna dolara. Njegov uspjeh doveo ga je do toga da je 1960. napisao „Kako sam zaradio 2.000.000 dolara na burzi“, popularizirajući teoriju Darvas box-a.
Danas postoje varijacije u Darvas teoriji kutija koje se usredotočuju na različita vremenska razdoblja radi uspostavljanja kutija ili jednostavno integriraju druge tehničke alate koji slijede slične principe poput bendova za podršku i otpor. Darvasova početna strategija stvorena je u vrijeme kada je protok informacija bio znatno sporiji i nije postojalo to kao što je grafikon u stvarnom vremenu. Unatoč tome, teorija je takva da se obrti mogu identificirati, a ulazne i izlazne točke postaviti primjenjujući okvire na grafikon i sada.
Ograničenja teorije Darvasove kutije
Kritičari tehnike Darvas box teorije pripisuju Darvasovu početnu uspješnost činjenici da je trgovao na vrlo bullish tržištu i tvrde da se njegovi rezultati ne mogu postići ako se ta tehnika koristi na medvjeđem tržištu. Pravedno je reći da će slijediti Darvas teorija kutija rezultirati malim gubicima u cjelini kada se trend ne razvija prema planu. Upotreba zaostalog naloga za zaustavljanje gubitka i praćenje trenda / zamaha tijekom razvoja postala je sastavni dio mnogih tehničkih strategija razvijenih od Darvasa. Kao i u mnogim teorijama trgovanja, prava vrijednost u teoriji Darvas box-a zapravo može biti disciplina koju razvija kod trgovaca kada je u pitanju kontroliranje rizika i slijedeći plan. Darvas je naglasio važnost prijavljivanja zanata u svojoj knjizi i kasnije seciranja onoga što je pošlo ispravno, a što loše.
