Futures ugovor o zapadnoj nafti West Texas Intermediate (WTI) prekinuo je psihološku potporu u iznosu od 50 USD nakon 2, 5-mjesečnog, 40% mini pada koji je započeo u gornjim 70-ima. Posljedice su duboko medvjeđe jer ovaj instrument može djelovati kao pokazatelj suvremenih slučajeva, padajući zbog rastućih izgleda za usporavanje ekonomije. Ako je to slučaj, prekidi opskrbe možda neće zaustaviti krvarenje, postavljajući pozornicu za test na podršci dugoj desetljećima u tih 30 dolara.
Američke energetske zalihe posljednjih su se tjedana rasprodale jedno- i dvogodišnjim najnižim, s mnogim komponentama s velikim zatvaračem koji sada testiraju duboke minimalne razine koje su objavljene u prvom tromjesečju 2016. Ako se sjećate, nitko nije govorio o prednostima niskih - cijena sirove nafte tijekom šoka sustava, što je stvorilo mnoge pozive na ekonomski kolaps sličan 2008. Potražite slično medvjedično raspoloženje ako se prodaja pritiska nastavi i u 2019. godini.
Sirova pitanja opskrbe dominirala su naslovima energije tijekom 2018. godine, a iranske sankcije i rekordni ritam američke proizvodnje prisilili su OPEC da gleda smanjenja proizvodnje kako bi stabilizirala cijene. SAD sada proizvodi više od 11 milijuna barela dnevno, dok predsjednik slobodnog kotača inzistira na tome da će potražnja na kraju nadoknaditi brzo rastuću ponudu. Ovo je opasna kombinacija u industriji koja je obilježena ekstremnim ciklusima dizanja i poprsja.
Grafikon sirove nafte (2005. - 2018.)
Investing.com
WTI sirova nafta izbila je iznad četverogodišnjeg otpora u najnižih 30-ih dolara 2004. godine, podižući povijesni trend unaprijed koji je dostigao oko 150 USD u 2008. godini. Pljusnuo je za vrijeme gospodarskog kolapsa, pronalazeći podršku na razini proboja 2004. nekoliko mjeseci. kasnije. Val oporavka završio je blizu 114 dolara i korporacija prodaje 788 Fibonaccijeva u 2011., čime je ustupljen široki simetrični trokutni uzorak koji se u 2014. srušio na pad.
Prodaja 2016. godine završila je za nekoliko bodova ispod niske razine 2008., što je donijelo skroman učinak koji je uklesao tri vala u.618 korekciju dvogodišnjeg pada i trenda formiranog u vrhuncima 2008. i 2014. godine. Trenutačni pad sada se odrekao gotovo 60% dobiti ostvarene između 2016. i 2018. godine, rezultirajući posljednjim valom 14-godišnjeg silaznog trokuta. U najmanju ruku, ova medvjeda struktura trebala bi na kraju generirati test na najnižim zvanjima 2008. i 2016. godine.
Energetske zalihe u povlačenju
Akcijska cijena u američkim energetskim zalihama uslijedila je tijekom posljednjih mjeseci, ubacujući nekoliko poznatih imena u svoje najniže vrijednosti u 2016. godini. Naftne usluge do sada su doživjele najveći pogodak, s obzirom da je VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) prekinuo višestoljetnu podršku i pao na test na najnižoj razini iz 2002. godine, koja također označava stalno gledanje. Zauzvrat, to predviđa da će komponente koje i dalje testiraju nisku razinu u 2016. godini ponuditi profitabilnu kratku prodaju.
TradingView.com
Dionice Halliburton Company (HAL) izvukle su se sredinom 50-ih godina 2008. i prodale se niskim tinejdžerima tijekom gospodarskog kolapsa. Dionice su skočile u prethodni maksimum u 2011. godini i preokrenule, na kraju objavivši viši minimum sredinom dvadesetih dolara. 2014 je miting postigao vrhunski rekord od 74, 33 USD prije nego što je okrenuo rep u neuspjelom proboju, što je stvorilo još jedno putovanje u niske tinejdžere u 2016. Dionice sada trguju manje od dva boda iznad ove kritične razine podrške.
Kvarovi mogu stvoriti dodatnih 50% šišanja koje energetski gigant ubacuju u najnižu razinu u 2008. godini. Samo jedna razina podrške nalazi se između razine proboja i cilja smanjenja, generiranog naglim rasprodajom za 2010. godinu, koja je preokrenula na 21, 10 USD (crna linija). Što je još važnije, odskok koji započinje sa niskih 20 dolara malo je vjerojatno da će dobiti navlačenje jer će se dionice trgovati ispod snažnog otpora na.786 Fibonacijevom korekciji šestogodišnjeg uzlaznog trenda sredinom dvadesetih dolara.
Donja linija
WTI sirova nafta bacila se u sredinu četrdesetih godina nakon što je u listopadu prekoračila oko 75 USD. Ovaj brutalni pad signalizira sljedeći silazni niz složenog desetogodišnjeg trenda pada koji cilja podršku u roku od 30-ak dolara. Energetske zalihe su opale tijekom simpatije i sada se testiraju višegodišnji minimumi.
