Komercijalne banke rasprodale su se u travnju, unatoč snažnim izvještajima o zaradi u prvom tromjesečju, a medvjeda reakcija nastavila se u prvom tjednu svibnja. Dionice banaka su narasle sredinom mjeseca, ali malo je vjerojatno da će se dogoditi proboj iznad vrhunca na tržištu bikova, objavljenog početkom ove godine. Vjerojatnije je da će kratki prodavači ponovno napuniti pozicije u sljedećih tjedan ili dva, spuštajući najveća imena u sektoru na najniže nivoe od studenog 2017. godine.
Povećavanje kamatnih stopa je dobro za banke, barem na početku ciklusa, jer bi širi preko noći trebao donijeti veći profit. Taj će prihod možda biti usmjeren na trenutne cijene, a postojani, ali neimpresivni rast u 2018. godini djeluje kao glavni napredak. Ako se sjećate, banke su se snažno udružile kad je usvojen račun za smanjenje poreza, a kupci pretpostavljaju da će se oslobođeni kapital pretvoriti u veće plaće, BDP i poslovnu aktivnost.
Američko gospodarstvo nastavlja se dugotrajno razvijati u 2018. godini, ali smanjenja poreza do sada su malo poboljšala, jer je stopa rasta BDP-a pala za drugi kvartal, bilježeći slabiji porast od 2, 3% u tri mjeseca koja su završila 31. ožujka. stoje 4, 0%, ali malo je pouzdanja da će konačni broj dostići toliko visoke, posebno s zaposlenošću manjom od očekivane u ožujku i travnju koja sada projicira da će godišnja plaća povećati ispod 3, 0%.
Dow komponenta JPMorgan Chase & Co. (JPM) izbila je iznad maksimuma za 2015. u iznosu od 70, 61 USD u studenom 2016. te je ušla u snažan napredak u trendu koji je u svibnju 2017. ojačao u uzlaznom kanalu. prevrtali, prekidajući podršku kanala u travnju. Podrška za majski izvan raspona blizu 105 dolara sada je dosegla novi otpor, dok je mjesečni oscilator stohastike tek prešao u prvi ciklus prodaje od srpnja 2017. godine.
Razina od 115 USD označava crtu pijeska u ovom dvostranom uzorku, s kupnjama iznad te razine otvara vrata trećem ispitivanju na otpornost na raspon. Bilansna količina (OBV) od veljače je došla do velikog pada, spuštajući se ravno na najnižu razinu od početka 2018. Pokazatelj se tijekom svibnja jedva podigao, povećavajući izglede da će se agresivni prodavači vratiti u dolazeće sjednice. (Za više detalja pogledajte: Zašto se velike zalihe banaka spremaju za rušenje .)
Dionice Bank of America Corporation (BAC) porasle su na 19, 86 USD u 2010. godini nakon pada medvjeđeg tržišta na višedecenijskom minimumu jednocifrenih znamenki. Konačno je izbila iznad te razine nakon predsjedničkih izbora, dosegnuvši osmogodišnji maksimum na 25, 80 dolara u ožujku 2017. Dionica je uklonila tu barijeru u listopadu i ušla u niskih 30 dolara, gdje su se prodavači vratili u siječnju 2018. Dva pokušaja proboja u ožujku nije uspio, generirajući preokret koji je početkom travnja sletio na najnižu veljaču.
Dionica se od tada trgovala u relativno uskom rasponu, pri čemu su prodavači odbijali pokušaje montiranja razbijenog 50-dnevnog eksponencijalnog pokretnog prosjeka (EMA). Sada je treći put nakon četiri tjedna stigao do ove prepreke, nakon brzog pada koji je pronašao podršku na 200-dnevnoj EMA blizu 28, 50 dolara. Jaz od 22. ožujka između 31.50 i 32 dolara mogao bi označiti jaču prepreku u ovoj borbi između bikova i medvjeda, s preokretom koji će stvoriti test na najnižoj razini u svibnju, dok bi proboj trebao dostići vrhunac u siječnju.
Citigroup Inc. (C) još uvijek trguje s gotovo 500 bodova ispod vrhunca u 2007. godini, što je rezultat masivnog odvajanja od obrnutog rascjepa jedan za deset, potrebnog za održavanje banke u zemlji nakon gospodarskog kolapsa. Dionica se zaglavila u niskih 50 dolara početkom desetljeća, napokon je podigla tu barijeru u prosincu 2016. i ušla u uzlazni trend koji je zastao tek iznad 60 dolara u prvom tromjesečju 2016.
Akcijska cijena tada je olakšala rastući kanal, objavila je novi vrhunac u lipnju i brzo se snašla u devetogodišnjem maksimumu siječnja 2018. na 80, 70 USD. Sljedeći pad prekinuo je podršku kanala u ožujku, bacivši zalihe u podršku na 200-dnevnoj EMA. Svibanjski test na nisko pronađenog voljnog kupca, s trenutnim testom koji sada testira 50-dnevni EMA otpor. Miting iznad 73, 38 dolara trebao bi olakšati tehničku štetu, dok se otpor kanala sada usklađuje s najvišom 2018. godinom.
Donja linija
Velike komercijalne banke naletjele su na otpor nakon medvjeđe akcije u travnju i mogle bi se smanjiti u narednim tjednima, nagrađujući ciljane kratke prodaje. (Za dodatno čitanje provjerite: Zašto su ove 4 dionice banke jeftino .)
