Korporacija Charles Schwab (SCHW) u listopadu 2019. okrenula je naglavačke industriju akcijskog posredovanja, smanjujući provizije na dionice i trgovanje opcijama na nulu. Potez koji je namijenjen izazovu Robinhooda i ostalih brzorastućih internetskih inovatora brzo je uskladio ostale konkurente, pokrenuvši pad industrije koji je spustio dionice TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) i E * TRADE Financial Corporation (ETFC) na višegodišnje padova.
Schwab je slijedio novembarske novosti o blockbusteru da će steći Ameritrade u cijeloj dionici vrijednoj 26 milijardi dolara koja bi se trebala zatvoriti u drugoj polovici 2020. Udarac jedan i dva imao je strahovito pozitivan učinak na dionice Schwaba, završavajući šest - mjesečni pad koji je spustio najveće američko posredovanje s popustima na najniži minimum od 2016. Još važnije, sada je savršeno smješten za impresivne prinose u 2020. godini.
Posrednička industrija posljednjih se godina borila s manjom količinom trgovanja, što je potaknuto ulagačima koji su prelazili iz pojedinih dionica u pasivne sheme upravljanja kojima se kupuju i prodaju nalazi popularnog sektora. Brz porast umjetne inteligencije također je uzeo danak, a algoritmi su umanjivali tradicionalne upravljane račune, kupovali i prodavali sredstva unutar parametara unaprijed odabranih izdvajanja i ciljeva.
Schwabovi automatizirani "Inteligentni portfelji" sada čine veliki udio ulagačkog kapitala, dok će predstojeće akviziciranje omogućiti tvrtki još veće razmjere poslovanja, koristeći ogromnu veličinu za smanjenje transakcijskih troškova trećih strana. Ovaj potez vjerojatno će značiti propast nekoliko start-up i tradicionalnih rivala u narednim godinama, uspostavljajući financijsku moć kao Google diskontnih posrednika
SCHW dugoročni grafikon (1990. - 2019.)
TradingView.com
Dionica se znatno povećala tijekom 1990-ih, objavivši sedam dionica na najviši nivo u travnju 1999. godine na 51, 69 dolara. To je bio najviši maksimum u sljedećih 19 godina, uoči pada na medvjeđem tržištu koje je u ožujku 2003. odustalo od više od 85% vrijednosti Schwaba. To je označilo povijesnu priliku za kupovinu, uoči zdravog napretka sredinom desetljeća koji je zastao na 50 Razina korekcije rasprodaje u ljeto 2008. Ona je zabilježila višu razinu u niskim tinejdžerima tijekom gospodarskog kolapsa, ali je podrezala tu razinu u 2011. godini, spustivši se na šestogodišnji minimum na 10, 56 USD.
Predani kupci podigli su dionice kroz otpor 2008. godine, ali miting je malo napredovao, prešavši sredinom 30-ih dolara, neposredno prije pada mini bljeska u kolovozu 2015. Pokazao je dvogodišnji minimum u veljači 2016. i ponovno se povećao, izbijajući na nove maksimume u snažnom uzlaznom trendu koji je završio povratno putovanje u maksimum 1999. u prosincu 2017. Pokušaj proboja za 2018. godinu nije uspio nakon što je objavio stalno visoki na 60, 22 USD, što postavlja intermedijarnu korekciju koja se nastavila s priopćenjem provizije za listopad 2019. godine.
Kratkoročni grafikon SCHW (2017. - 2019.)
TradingView.com
Mjesečni oscilator stohastike pao je na najdublji očitani učinak od 2011. u 2018. godini i prešao preko njega, uspostavljajući dugoročni ciklus kupovine koji tek doseže zonu prekomjerne kupnje. Ovaj položaj predviđa da će dodatni dobici vjerovatno biti u narednih jedan do tri mjeseca, možda podizanje zaliha iznad visine 1999. (crvena linija). Što je još važnije, sada se probavljaju posljednji ostaci višedecenijskog otpora, povećavajući izglede za povijesni proboj 2020. godine.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele akumulacije (OBV) izbio je na novi maksimum nakon katalizatora u listopadu, dok je cijena skočila do razine.618 Fibonacijeve korekcije 2018. godine do pada 2019. godine. To označava zajedničku preokretnu zonu, tako da je ovdje moguć pad i smanjenje praznina, a 50-dnevni eksponencijalni pomični prosjek (EMA) sada se podiže na tu razinu podrške. Uzeti zajedno, povrat u sredinu četrdesetih mogao bi ponuditi odličnu priliku za kupnju, ispred brzih dobitaka u novom desetljeću.
Donja linija
Charles Schwab mogao bi dominirati industrijom posredovanja u prodaji s popustom u 2020. godini i šire, čineći dionice najboljim izborom za ulagače koji traže vrhunski povrat.
