Novac vs obveznice: pregled
Budući da je tržište bikova u američkoj ekonomiji starije od 10 godina i govore o povratu, mnogi se više bave zaštitom novca koji imaju nego rastom dodatnog bogatstva. Mnogo je investicijskih vozila oglašavanih kao "sigurna" mjesta za pohranjivanje štednje, ali mnogi ljudi smatraju da nikad ništa ne može biti sigurno kao novac. Sigurnost da znate točno gdje se nalazi vaš novac, poput sigurnog skladištenja na federalnom osiguranom čekovnom ili štednom računu, nesumnjivo je privlačna.
Međutim, s obzirom da rizik inflacije potencijalno čini današnje dolare znatno manje vrijednim nizvodno, mnoga ulaganja s niskim rizikom i skromnim nagradama i dalje su popularna među ulagačima koji žele uložiti svoj novac u posao, a da ne riskiraju previše. Osobito su obveznice dugotrajno prepoznate kao jedna od najsigurnijih dostupnih investicija jer jamče povrat glavnice, a istovremeno stvaraju periodične isplate kamata.
Posjedovanje gotovine i ulaganje u obveznice obojica su održive mogućnosti za one koji žele zaštititi svoju štednju od nestabilnog tržišta. Međutim, važno je razumjeti rizik i koristi obje mogućnosti kako biste osigurali da odaberete strategiju ulaganja koja najbolje odgovara vašim potrebama.
Ključni odvodi
- Držanje gotovine i ulaganje u obveznice oba su načina da oprezni investitori zaštite svoje bogatstvo, čak i ako se gospodarstvo okrene za još gore. Kašalj je lako dostupan i obično ga osigurava Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) do 250.000 USD. gotovina je osjetljiva na inflaciju, a povećane kamatne stope mogu naštetiti kupovnoj moći. Sjedeći u gotovini znači i nedostajanje potencijalno boljih ulaganja.Bondovi daju prihod od ulaganja s potencijalom za kapitalni dobitak ako se kupuju s popustom; postoji i mogućnost prihoda od kamata. S druge strane, ulaganja u obveznice mogu izgubiti vrijednost ako dotična tvrtka propadne ili bankarske kamatne stope porastu.
Unovčiti
Glavna prednost čuvanja novca u gotovini je očita prednost održavanja potpune kontrole. Ako jednostavno uložite svoj novac na bankovni ili štedni račun, možete jednostavno pregledati stanje i povijest transakcija klikom na gumb znajući da nitko osim vas nema pristup tim sredstvima.
Pored toga, tekući i štedni računi u gotovo svakoj banci osigurani su putem Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC) do 250.000 USD. Iako banke nisu obvezne kupiti ovo pokriće, postalo je tako sveprisutni simbol kvalitete banke da nijedna institucija koja nije osigurana za FDIC vjerojatno neće uspjeti. Računi u saveznim i državnim kreditnim savezima također su osigurani do 250 000 američkih dolara putem Nacionalne uprave kreditne unije (NCUA). Čak i ako vaša ušteda premaši ovu granicu, sve svoje depozite moguće je osigurati otvaranjem više računa u različitim institucijama.
Još jedna prednost čuvanja novca jest to što pruža krajnju fleksibilnost u vrijeme stresa. Ako trebate pristupiti svojim sredstvima u bliskoj budućnosti, primjerice u naredne tri godine, držanje gotovine je najbolji način da osigurate novac kada god vam zatreba. Iako ulaganje nudi mogućnost zarade, ono također može dovesti do značajnih rizika, što znači da možda nećete imati potreban novac u kratkom roku.
Rizici gotovine
Najveći rizik koji imate prilikom držanja gotovine je rizik od inflacije. Ako kamatne stope porastu, novac koji sada imate možda će u budućnosti imati znatno manju kupovnu moć. To je glavni razlog što većina ulagača raspoređuje velik dio svog uloga na račune na novčanom ekvivalentnom novčanom tržištu ili uzajamne fondove. Iako ove vrste visoko likvidnih investicija generiraju tek skroman iznos kamata, to može biti dovoljno za nadoknađivanje učinaka inflacije tijekom vremena.
Drugi nedostatak držanja gotovine je to što nosi značajan oportunitetni trošak. Oportunitetni trošak odnosi se na oduzimanje potencijalnog profita koji bi mogao biti ostvaren da ste svoj novac upotrijebili na drugačiji način. Budući da držanje gotovine učinkovito donosi nulti profit, oportunitetni trošak ove strategije može biti prilično visok. S obzirom na sve različite dostupne investicije koje donose zajamčeni prihod, poput obveznica i depozitnih potvrda (CD-a), posjedovanje gotovine znači da biste mogli odustati od mogućnosti ostvarenja značajnih povrata.
I gotovina i obveznice ranjivi su na rastuće kamatne stope; veće stope otimaju gotovinu od neke njegove kupovne moći i nižu vrijednost obveznice.
okovi
Za razliku od držanja gotovine, ulaganje u obveznice nudi prednost dosljednog dohotka od ulaganja. Obveznice su dužnički instrumenti koje izdaju vlade i korporacije, a koji svake godine zajamče određeni iznos kamate. Ulaganje u obveznice ekvivalent je davanju zajma u iznosu obveznice koje je izdavatelj.
U zamjenu za ovaj zajam, tvrtka koja je izdala ili država plaća vlasniku obveznica mjesečno, tromjesečno, polugodišnje ili godišnje isplate kupona jednaki utvrđenom postotku nominalne vrijednosti obveznice. Prihodi od ulaganja u obveznice su stabilni i predvidljivi, što ih čini popularnim ulaganjima za one koji žele ostvariti redoviti prihod.
Nakon što dospije obveznica, izdavatelj plaća vlasniku obveznice nominalnu vrijednost obveznice bez obzira na njezinu originalnu otkupnu cijenu. Ulaganje u obveznice nudi potencijal za kapitalni dobitak ako se obveznica kupuje s popustom, kao i prihod od kamata.
Obveznice nose različite stupnjeve rizika ovisno o ročnosti, koji mogu biti u rasponu od nekoliko mjeseci do nekoliko desetljeća, i kreditnom rejtingu izdavatelja. Ulagači mogu odabrati u koju obveznicu će ulagati na temelju svojih ciljeva i tolerancije na rizik. U doba ekonomske nestabilnosti obveznice i drugi dužnički instrumenti koje je izdala američka blagajna smatraju se izuzetno sigurnim jer je rizik da američka vlada propusti u svojim financijskim obvezama minimalan.
Slično tome, obveznice izdane od strane vrlo visoko ocijenjenih američkih korporacija obično su ulaganja s vrlo niskim rizikom. Naravno, kamatne stope koje se plaćaju na ove visokokvalitetne obveznice često su niže od onih koje se plaćaju na bezvrijednim obveznicama ili drugim rizičnim ulaganjima, ali njihova stabilnost možda vrijedi kompromisa.
Pored toga, obveznice koje su izdale savezne, državne i lokalne vlasti obično ne podliježu saveznim porezima na dohodak, što ih čini jednom od dostupnijih ulagača s porezom na dobit.
Rizici ulaganja u obveznice
Primarni rizik ulaganja obveznica je vaša investicija gubi na vrijednosti. Ako entitet koji izdaje zadane postavke, možete izgubiti dio ili cijela ulaganja. Iako vlasnici obveznica imaju veće potraživanje od imovine tvrtke od dioničara, vjerojatnost primanja pune vrijednosti vaše obveznice nakon što tvrtka proglasi bankrot je mala jer prvo mora otplatiti zajmove, hipoteke i druge dugove.
Vaša obveznica također može izgubiti na vrijednosti ako je porast kamatnih stopa čini nepotrebnim na sekundarnom tržištu. Ako se izdaju nove obveznice s višim stopama kupona, tržišna vrijednost vaše obveznice opada. Međutim, to vas zanima jedino ako želite trgovati svojom obveznicom prije dospijeća. Ako zadržite svoju obveznicu do dospijeća, isplatit će vam se njezina nominalna vrijednost bez obzira na njenu trenutnu tržišnu cijenu.
Za razliku od držanja novca na čekovnom ili štednom računu, svako ulaganje u obveznice nije osigurano. Baš poput dionica ili uzajamnih fondova, dobrovoljno preuzimate određeni stupanj rizika prilikom kupnje obveznica. Zbog toga FDIC ne osigurava ta ulaganja. Ako izgubite novac na investicijama u obveznice, ne postoji način da nadoknadite svoje gubitke. Međutim, rizik možete u velikoj mjeri ublažiti ulaganjem u visoko ocijenjene obveznice i držanjem ih do dospijeća.
