Što je gotovinsko upravljanje?
Upravljanje novcem je postupak prikupljanja i upravljanja novčanim tokovima. Upravljanje gotovinom može biti važno i za pojedince i za tvrtke. U poslovanju je ključna komponenta financijske stabilnosti tvrtke. Gotovina je za pojedince također bitna za financijsku stabilnost, a također se obično smatra dijelom ukupnog portfelja bogatstva.
Pojedinci i tvrtke imaju širok spektar ponude na cijelom tržištu financija kako bi se pomoglo u svim vrstama potreba upravljanja gotovinom. Banke su obično glavni pružatelj financijskih usluga za čuvanje novčane imovine. Postoji i mnogo različitih rješenja za upravljanje gotovinom za pojedince i poduzeća koji žele dobiti najbolji povrat gotovinske imovine ili najefikasnije korištenje gotovine.
Upravljanje novcem
Razumijevanje upravljanja gotovinom
Gotovina je primarna imovina koju pojedinci i tvrtke koriste za redovito plaćanje svojih obveza. U poslu tvrtke imaju mnoštvo novčanih priljeva i odljeva kojima treba oprezno upravljati da bi ispunile platne obveze, planirale buduća plaćanja i održavale odgovarajuću stabilnost poslovanja. Pojedinci su obično najvažniji problemi u održavanju salda gotovine, a pritom se također vraća povrat neplaćenog novca.
U korporativnom upravljanju novčanim sredstvima, često poznatim i kao upravljanje riznicom, poslovni menadžeri, korporativni rizničari i glavni financijski službenici obično su glavne osobe odgovorne za cjelokupne strategije upravljanja novcem, odgovornosti u vezi s gotovinom i analizu stabilnosti. Mnoge tvrtke mogu dio ili sve svoje odgovornosti za upravljanje gotovinom prenijeti na druge davatelje usluga. Bez obzira na to, postoji nekoliko ključnih mjernih podataka koje rukovoditelji za upravljanje gotovinom prate i analiziraju na dnevnoj, mjesečnoj, tromjesečnoj i godišnjoj osnovi.
Izvještaj o novčanom toku je središnja komponenta korporativnog upravljanja novčanim tokom. Iako se često transparentno izvještava prema dionicima, kvartalno, njegovi se dijelovi obično svakodnevno održavaju i prate. Izvještaj o novčanom toku opsežno bilježi sve novčane tijekove tvrtke. Uključuje gotovinu primljenu s potraživanja, gotovinu plaćanu za obaveze, novac plaćen za investiranje i novac plaćen za financiranje. U donjem retku izvješća o novčanom toku izvješćuje se o tome koliko novca ima tvrtka na raspolaganju.
Ključni odvodi
- Upravljanje gotovinom proces je upravljanja novčanim prilivima i odljevima. Na financijskom tržištu su dostupni mnogi razmatranja i rješenja za gotovinu kako za pojedince, tako i za poduzeća. Za poduzeća, izvještaj o novčanom toku je središnja komponenta upravljanja novčanim tokom.
Izvještaj o novčanom toku
Izvještaj o novčanom toku podjeljen je na tri dijela: poslovanje, ulaganje i financiranje. Operativni dio novčanih aktivnosti uvelike će se razlikovati od neto obrtnog kapitala koji je u izvještaju o novčanom toku iskazan kao tekuća imovina tvrtke umanjena za tekuće obveze. Druga dva odjeljka izvješća o novčanom toku nešto su izraženija s novčanim prilivima i odljevima koji se odnose na ulaganja i financiranje.
Unutarnje kontrole
Postoje mnoge interne kontrole koje se koriste za upravljanje i osiguravanje učinkovitih poslovnih novčanih tokova. Neki od najvažnijih razmatranja novčanih tokova tvrtke uključuju prosječnu duljinu potraživanja, procese naplate, otpise nenaplaćenih potraživanja, likvidnost i stope povrata ulaganja u novčanom ekvivalentu, upravljanje kreditnom linijom i dostupnu operativnu razinu novca. Općenito, novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti bit će jako usmjereni na obrtna sredstva na koja utječu potraživanja i promjene dospijeća. Novčani tokovi ulaganje i financiranje su obično izvanredni novčani događaji koji uključuju posebne postupke za sredstva.
Obrtni kapital tvrtke rezultat je njegove tekuće imovine umanjene za tekuće obveze. Bilansi obrtnog kapitala važan su dio upravljanja novčanim tokom, jer pokazuju količinu kratkotrajne imovine koju tvrtka mora da pokriva u svojim trenutnim obvezama. Tvrtke se trude da postoje tekuća stanja sredstva koja prelaze tekuće stanje obveza. Ako tekuće obveze premašuju dugotrajnu imovinu, tvrtka će vjerojatno morati pristupiti svojim linijama pričuve za obveze.
Općenito obrtna sredstva uključuju sljedeće:
Obrtna imovina: gotovina, potraživanja u roku od jedne godine, zalihe
Kratkoročne obveze: sve dospjele u roku od jedne godine, kratkoročne isplate duga do jedne godine
Obrtna imovina umanjena za tekuće obveze rezultira obrtnim kapitalom. U izvještaju o novčanom toku poduzeća obično izvještavaju o promjeni obrtnog kapitala iz jednog razdoblja u drugo unutar operativnog dijela izvještaja o novčanom toku. Ako je neto promjena obrtnog kapitala pozitivna, tvrtka je povećala raspoloživu tekuću imovinu za pokriće tekućih obveza što na dnu retka povećava ukupni novac. Ako je neto promjena obrtnog kapitala negativna, tvrtka je povećala svoje tekuće obveze što smanjuje njegovu sposobnost da ih isplati što učinkovitije. Negativna neto promjena obrtnog kapitala smanjuje ukupni novac na dnu retka.
Tvrtka može učiniti nekoliko stvari za poboljšanje učinkovitosti potraživanja i obveza, što u konačnici vodi do većeg obrtnog kapitala i boljeg operativnog novčanog toka. Tvrtke koje posluju s fakturiranjem mogu smanjiti dane za plaćanje ili ponuditi popuste za brzo plaćanje. Također mogu odlučiti koristiti tehnologije koje olakšavaju brže i lakše plaćanje poput automatiziranog naplate i elektroničkog plaćanja. Napredna tehnologija upravljanja dugovanjima također može biti od pomoći. Tvrtke se mogu odlučiti za automatsko plaćanje računa ili koristiti izravne depozite za plaće kako bi poboljšale ekonomičnost troškova obveza.
omjeri
Zajedno s internim kontrolama, tvrtke također redovito prate i analiziraju omjere likvidnosti i likvidnosti u upravljanju novcem. Vanjski dionici smatraju da su ovi omjeri važni i za razne analize.
Dva glavna omjera likvidnosti koja su analizirana u vezi s upravljanjem novcem uključuju brz i trenutni omjer.
Brzi omjer izračunava se iz sljedećeg:
Brzi omjer = (novčani ekvivalenti + utršivi vrijednosni papiri + potraživanja) / tekuće obveze
Trenutni omjer je malo opsežniji. Izračunava se iz sljedećeg:
Tekući omjer = tekuća imovina / kratkoročne obveze
Koeficijenti solventnosti gledaju na sposobnost poduzeća da upravlja svim svojim obvezama, uključujući kratkoročnu i dugoročnu. Neki od najpopularnijih omjera solventnosti uključuju: dug prema kapitalu, dug prema imovini, novčani tok prema dugu i omjer pokrića kamata.
